基金重仓股大幅波动净抛22亿 食品龙头仍得宠

　　近期震撼全国的三鹿奶粉事件引发全国食品行业安全信任危机，股票市场上相应上市公司股票纷纷被投资者抛弃。随着奶粉事件的蔓延，食品酿酒企业质量也颇受市场关注，而二级市场上除伊利股份、光明乳业等乳业龙头外，双汇发展（000895.SZ）、贵州茅台（600519.SH）、水井坊（600779.SH）等基金重仓股股价也大幅波动。

　　大智慧Topview数据显示，9月16日以来食品饮料板块机构资金净流出22.53亿元，同时板块机构持仓大幅下降4.5%，至14.8%，而其间沪市大盘机构则大幅净流入94.6亿元。

　　乳业：基金恐慌出逃

　　伊利、蒙牛、光明国内三大乳品巨头产品均被检测出含三聚氰胺，受此利空消息打压，9月16日至今，伊利股份（600887.SH）暴跌超过40.0%，港股蒙牛乳业（02319.HK）复牌首个交易日股价暴跌60%，而光明乳业（600587.SH）在经过连续两个跌停行情后本周股价同样剧烈波动。

　　观察具体个股资金流向，基金恐慌出逃是股价下跌最直接因素。大智慧Top数据显示，伊利股份在9月12日的机构持仓达35.5%，是该行业当之无愧的基金重仓股，不过在股价一泻千里的下跌行情中机构持仓降至17.5%。而资金流向显示，仅9月22日该股机构资金净流出就高达12.7亿元，当日净卖出前10家席位中有8家是基金席位，显然，基金是该股近期的主要空头主力。

　　此外，数据显示，三鹿奶粉事件前的光明乳业机构持仓仅为5.9%，由于原有基金持仓量较小，面对来自行业性的空前利空，其所遭遇的大资金的砸盘压力也相对较小，同时也给短线游资提供了超跌反弹的炒作机会，从而为支撑股价走强提供依据。

　　酒业：大单仍以净卖出为主

　　市场总是不缺乏想象，乳业的安全信用危机迅速蔓延至食品、酿酒行业中。23日，受谣言及市场对食品安全的担忧影响，酿酒企业股票集体暴跌，贵州茅台、张裕A（000869.SZ）、水井坊等龙头股均接近跌停，不过，在随后相关上市公司均发表公告澄清了传言并不属实。

　　但从机构资金流向上看，酿酒龙头股机构资金早在19日、22日两个交易日开始出现较明显净流出。Top个股资金流向显示，贵州茅台、水井坊、古越龙山（600056.SH）、青岛啤酒（600600.SH）等6只酿酒业基金重仓股机构资金两日净流出5.12亿元。其中，贵州茅台以资金净流出3.41亿元位居资金净流出榜首，该股在24日股价创出115.18元新低。而作为中国白酒第一坊的水井坊，两个交易日间机构持仓也大幅下降1.4%，同时资金净流出0.64亿元，该股目前账户数较7个交易日前猛增8.55%，并且近期筹码向低持股区间流动。

　　在恐慌气氛及谣言被揭破后，机构资金是否又将会回流？虽然从下半周的盘面个股表现来看，酿酒类个股在大盘的强力支撑下均有所反弹，但统计大单买卖的DDX指标显示，大单仍以净卖出为主，机构对该行业态度相对谨慎。

　　主力坚守食品龙头

　　虽然在最近的三鹿奶粉风波中，双汇发展、三全食品（002216.SZ）两大食品龙头股股价跌幅也相当明显，但深交所成交回报统计显示，在下跌调整行情下，机构席位仍是主要买方。

　　另外，沪市两家食品加工龙头，第一食品（600616.SH）、中粮屯河（600737.SH）股价表现则更为坚挺，同时机构资金总体继续保持净流入。大智慧Topview显示，9月5日以来第一食品机构资金仅22日净流出3245万元，其余10个交易日资金全是净流入，当前机构、法人持仓分别为39.2%及25.7%，筹码相对集中。而中粮屯河9月18日以来的5个交易日资金呈加速净流入态势，共计6071万元，机构持仓回升至48%。

　　（大智慧Topview/文）

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