汇丰晋信2026生命周期证券投资基金2008年年度报告

2008 年12 月31 日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月28 日
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。

本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009
年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。毕马威华振会计师事务所为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年7 月23 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................... 2
§2 基金简介................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................. 6
§4 管理人报告............................................................................................................. 8
§5 托管人报告........................................................................................................... 12
§6 审计报告............................................................................................................... 13
§7 年度财务报表....................................................................................................... 14
§8 投资组合报告....................................................................................................... 37
§9 基金份额持有人信息........................................................................................... 42
§10 开放式基金份额变动......................................................................................... 43
§11 重大事件揭示..................................................................................................... 43
§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................... 47
§13 备查文件目录..................................................................................................... 47
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金
基金简称汇丰晋信2026
交易代码前端：540004；后端：541004
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2008 年7 月23 日
报告期末基金份
额总额
275,250,784.30
2.2 基金产品说明
投资目标通过基于内在价值判断的股票投资方法，基于宏观经济、现金
流、信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程，
本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报，追求
高于业绩比较基准的收益。
投资策略1. 动态调整的资产配置策略
本基金投资的资产配置策略，随着投资人生命周期的延续和投
资目标期限的临近，基金的投资风格相应的从“进取”，转变
为“稳健”，再转变为“保守”，股票类资产比例逐步下降，而
非股票类资产比例逐步上升。
2. 以风险控制为前提的股票筛选策略
根据投研团队的研究成果，本基金首先筛选出股票市场中具有
较低风险/较高流动性特征的股票；同时，再通过严格的基本
面分析（CFROI 为核心的财务分析、公司治理结构分析）和公
司实地调研，最终挑选出质地优良的具有高收益风险比的优选
股票。
3. 动态投资的固定收益类资产投资策略
在投资初始阶段，本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略；
随着目标期限的临近和达到，本基金债券投资将逐步转向“稳
健”和“保守”，在组合久期配置、组合久期浮动权限、个券
选择上相应变动。
业绩比较基准1. 基金合同生效日～2026 年8 月31 日（包括2026 年8 月31
日）
业绩比较基准＝X * MSCI 中国A 股指数收益率+（1-X）* 中
信标普全债指数收益率
其中X 值见下表：
时间段
股票类
资产
比例%
X 值
（%）
（1-X ）
值（%）
基金合同生效之日至60-95 75 25
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2012/8/31
2012/9/1-2016/8/31 50-80 65 35
2016/9/1-2021/8/31 30-65 45 55
2021/9/1-2026/8/31 10-40 20 80
2. 2026 年9 月1 日（包括2026 年9 月1 日）后
业绩比较基准＝中信标普全债指数收益率
风险收益特征本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会随着投资者目
标时间期限的接近而逐步降低。
本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于较高水平；随着
目标投资期限的逐步接近，本基金会逐步降低预期风险与收益
水平，转变成为中等风险的证券投资基金；在临近目标期限和
目标期限达到以后，本基金转变成为低风险的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称汇丰晋信基金管理有
限公司
中国建设银行股份有
限公司
姓名赵隽扬尹东
联系电话021-38789898 010-67595003
信息披露负责人
电子邮箱green.j.y.zhao@hsbc
jt.cn
yindong@ccb.cn
客户服务电话021-38789998 010-67595096
传真021-68881925 010-66275853
注册地址上海市浦东新区富城
路99 号震旦大厦35
楼
北京市西城区金融大
街25 号
办公地址上海市浦东新区富城
路99 号震旦大厦35
楼
北京市西城区闹市口
大街1 号院1 号楼
邮政编码200120 100140
法定代表人杨小勇郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时
报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.hsbcjt.cn
基金年度报告备置地点汇丰晋信基金管理有限公司：上海
市浦东新区富城路99 号震旦大厦
35 楼；
中国建设银行股份有限公司：北京
市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
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2.5 其他相关资料
项目会计师事务所注册登记机构
名称毕马威华振会计师事务所汇丰晋信基金管理有限公司
办公地址中国上海南京西路1266 号恒隆
广场50 楼
上海市浦东新区富城路99 号
震旦大厦35 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标2008 年7 月23 日
-2008 年12 月31 日
本期已实现收益-5,662,247.53
本期利润-7,111,928.71
加权平均基金份额本期利润-0.0227
本期加权平均净值利润率-2.29%
本期基金份额净值增长率-2.30%
3.1.2 期末数据和指标2008 年7 月23 日
-2008 年12 月31 日
期末可供分配利润-6,200,659.89
期末可供分配基金份额利润-0.0225
期末基金资产净值269,050,124.41
期末基金份额净值0.977
3.1.3 累计期末指标2008 年7 月23 日
-2008 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率-2.30%
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年；本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润
中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；上述基金业绩指标不包括
持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、
基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月-2.20% 0.53% -11.73% 2.22% 9.53% -1.69%
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过去六个月- - - - - -
过去一年- - - - - -
过去三年- - - - - -
过去五年- - - - - -
自基金合同
生效起至今
-2.30% 0.42% -26.07% 2.22% 23.77% -1.80%
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
2008-12-31 2008-12-5 2008-11-11 2008-10-16 2008-9-16 2008-8-20 2008-7-25
汇丰晋信2026净值增长率业绩基准增长率
2008-7-23
注：
1) 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合同生效未满1
年。
2) 按照基金合同的约定，自基金合同生效日（2008 年7 月23 日）至2012 年8 月31 日，本基金
的资产配置比例为：股票类资产比例60-95%，固定收益类资产比例5-40%。按照基金合同的约定，
本基金自基金合同生效日起不超过6 个月内完成建仓，截止2008 年12 月31 日，本基金尚未完成
建仓。
3) 基金合同生效日（2008 年7 月23 日）至2012 年8 月31 日，本基金的业绩比较基准= 75%×MSCI
中国A 股指数收益率＋25%×中信标普全债指数收益率。（MSCI 中国A 股指数成份股在报告期产
生的股票红利收益已计入指数收益率的计算中）。
3.2.3 过去一年基金净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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-50%
0%
50%
2008年
汇丰晋信2026基金基金业绩比较基准
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年；合同生效日当年的净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年- - - - -
2007年- - - - -
2006年- - - - -
合计- - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日
正式成立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资
设立，注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2008年12月31日，公司共管理
五只开放式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、
汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策
略混合型证券投资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金
（2008年7月23日成立）和汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008年12月3日成
立）。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
蔡立辉
本基金基
金经理
2008-7-23
①
- 9 年
蔡立辉先生，1975 年出生，
武汉大学工商管理学硕士。
曾任湖北国际信托投资公
司证券管理总部分析师；国
元证券股份有限公司研发
中心行业研究员、资产管理
部投资经理；万家基金管理
有限公司研究部行业研究
员、基金管理部基金经理，
曾于2005 年7 月至2007 年
2 月期间担任万家公用事业
行业股票型证券投资基金
的基金经理。
注：① 该任职日期为本基金基金合同生效日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、
中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
2008 年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和本公司制订的《公平交易管理办法》执行相关交易，未出现任何异常交易
行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下汇丰晋信2016 生命周期开放式证券投资基金（以下简称“2016 基金”）
同为生命周期基金。鉴于本基金基金合同生效日期为2008 年7 月23 日，在报告期内
仍处于建仓期，故本次年度报告暂不就本基金与2016 基金进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
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本基金于2008 年7 月23 日成立，截止2008 年12 月31 日，本基金净值增长率
为-2.3%，同期业绩比较基准跌幅达到26.07%，本基金报告期内超越业绩比较基准
23.77 个百分点。
本基金成立伊始，考虑到宏观经济的不确定性和股票市场估值水平偏高，我们认
为股票市场仍有较大的向下调整空间，因此我们采用了比较保守的投资策略。在严格
控制股票资产比例的同时，我们主要投向电力设备、医药、铁路、消费等相对防御的
行业，这种策略使得本基金净值在大盘大幅调整时始终没有出现明显下跌。2008 年
11 月市场逐渐企稳以后，本基金逐渐加大了股票投资比例。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
针对严峻的国内外经济形势，我国政府采取了积极的财政扩张政策，并推出了四
万亿的投资计划。货币政策趋于积极，2008 年11 月之后信贷政策逐渐宽松，这种势
头在2009 年头2 个月依然得以保持。与此同时，各类产业振兴规划也陆续出台。这
些政策很大程度地增强了社会公众的信心，并直接影响着市场参与者对股市的预期。
值得注意的是，这些政策虽然对于处理经济危机有着迅速、针对性强的效果，但从过
去几年经济运行体现的突出问题来看，调整经济结构、扩大内需尤其是国内消费是当
务之急。从长期看，中国制造业积累的巨大产能是中国经济面临的重大问题。解决这
个问题的关键是扩大内需，尤其有效提高国内的消费。目前的宏观经济政策更多的是
通过政府投资拉动内需，刺激消费、促进产业创新和升级的政策力度则有待加强。就
2009 年的宏观经济而言，经济增速放缓已是共识，而“四万亿”的投资效果如何还有
待观察，这将在很大程度上影响证券市场的走势。
2008 年，大小非成为影响证券市场的重要因素，实业投资者参与股票定价成了不
争的事实。金融投资者采用的PE 标准和实业投资者采用的PB 标准最终通过上市公
司的持续盈利能力ROE 得到均衡（ROE=PB/PE）。考察全球主要股市的估值水平，全
流通背景下股市股指的PB大致落在1.5~2.5 的区间内。这种分析对中国市场的启示是，
在2009 年我国上市公司ROE 回落至12%左右的水平时，沪深300 指数市盈率合理的
波动区间是13 倍-21 倍。在此区间内，金融投资者可以获取一定的风险溢价，而实业
投资者也不会出现大规模的减持。因此，如果企业盈利水平没有大规模偏离市场一致
预期，股指长期的波动区间将明显受上述估值水平的影响。当然，如果宏观经转型成
功、企业盈利大大增强，则上轨有可能突破。
在2008 年股票市场出现大幅下跌之后，我们认为2009 年股市进一步大幅调整的
可能性不大。由于市场整体估值水平趋于合理，市场将出现较多的局部机会，2008
年11 月份开始的反弹已经能够说明这一点。在市场流动性充裕和股票估值水平恢复
双重推动下，市场出现了普涨。我们认为，随着宏观经济效果的逐渐明朗，市场的热
点仍将集中在受益于宏观经济政策、2009 年盈利稳定增长的行业和公司。市场普涨结
束以后，仓位控制对基金不再是最主要的组合管理手段，行业配置和个股选择可能带
来更多的超额收益。
就2009 年的资产配置而言，本基金将采用积极主动的策略管理组合，并将股票
资产比例保持在相对较高的水平。在行业配置方面，我们除了继续偏好电力设备、医
药、铁路、节能环保等明确受益于国家产业政策的行业外，也重点关注建材、工程机
械等行业景气度见底回升的周期性行业带来的阶段性投资机会。在个股选择方面，我
们将加大对成长股的选择和投资力度，力争用确定的成长战胜不确定的市场。
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和
保护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营
管理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，
及时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
1. 督促和协调业务部门回顾和更新部门规章制度和业务流程，使之反映最新的监管
要求、内控要求和市场的变化情况，使公司经营和基金投资运作进一步规范化和
标准化；
2. 通过实时监控、定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作
进行合规性监控，发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理，并跟踪
问题的处理结果，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风险；
3. 对公司《反洗钱和客户认证制度》进行了修订和更新，并制订了《反洗钱内部控
制制度》和《客户洗钱风险等级划分制度》，进一步整合和优化内部业务流程，
落实反洗钱相关法律规定的各项要求；
4. 完成对公司各业务部门的运营风险评估工作，并将运营风险评估结果报告发给各
部门主管和公司管理层审阅，对在运营风险评估发现的B 级以上的风险点提出改
进建议，提请和督促各业务部门进行跟踪和改善；
5. 定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培
训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；
6. 根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审
阅。
报告期内对公司各项业务运作的监控情况显示，本基金管理人严格按照法律法
规、监管机关的规定、基金合同、招募说明书及公司各项规章制度管理运作基金资产。
在今后的工作中，本基金管理人将一贯本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额
持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，
更好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金
合同关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品
种估值小组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值
小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值
小组的组成人员包括：公司总经理、督察长、基金投资总监、基金运营总监、产品开
发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他
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相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行
业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营
部、产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出
调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的
决定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执
行已确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现
有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出
相关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建
议。
四、风险控制部：
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估
值各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估
值政策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一
贯性），并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长：
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估
值议案的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证
其持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估
值事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员
会会议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本基金本
报告期内无可分配利润，未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
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券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，
对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
§6 审计报告
KPMG-B(2009)AR No.0103
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金(以下简称“汇丰晋信
2026 生命周期基金”)财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年7
月23 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的利润表、所有者权益（基金
净值）变动表以及财务报表附注。
一、汇丰晋信2026 生命周期基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司管理层对财
务报表的责任
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)、《证券投资基金会计核算
业务指引》、《汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作
的有关规定编制财务报表是汇丰晋信2026 生命周期基金管理人汇丰晋信基金管理有
限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当
的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
14
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
汇丰晋信基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，汇丰晋信2026 生命周期基金财务报表已经按照中华人民共和国财政
部颁布的企业会计准则（2006）、《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信2026
生命周期证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金
行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了汇丰晋信2026 生命周期
基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年7 月23 日(基金合同生效日)至2008
年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
毕马威华振会计师事务所中国注册会计师
中国北京王国蓓
黄小熠
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资产附注号
本期末
2008 年12 月31
日
资产： -
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
15
银行存款7.4.7.1 93,880,089.51
结算备付金650,232.78
存出保证金250,000.00
交易性金融资产7.4.7.2 187,564,405.46
其中：股票投资187,564,405.46
基金投资-
债券投资-
资产支持证券投资-
衍生金融资产-
买入返售金融资产-
应收证券清算款-
应收利息7.4.7.5 25,398.94
应收股利-
应收申购款59,295.78
递延所得税资产-
其他资产-
资产总计282,429,422.47
负债和所有者权益附注号
本期末
2008 年12 月31
日
负债： - -
短期借款-
交易性金融负债-
衍生金融负债-
卖出回购金融资产款-
应付证券清算款11,602,352.20
应付赎回款44,878.57
应付管理人报酬7.4.10.2.1 348,482.20
应付托管费7.4.10.2.2 58,080.38
应付销售服务费-
应付交易费用7.4.7.7 314,733.27
应交税费-
应付利息-
应付利润-
递延所得税负债-
其他负债7.4.7.8 1,010,771.44
负债合计13,379,298.06
所有者权益： -
实收基金7.4.7.9 275,250,784.30
未分配利润7.4.7.10 -6,200,659.89
所有者权益合计269,050,124.41
负债和所有者权益总计282,429,422.47
注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.977 元，基金份额总额
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
16
275,250,784.30 份。
本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合同生
效未满1 年。
7.2 利润表
会计主体：汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金
本报告期：2008 年7 月23 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
附注号本期
2008 年7 月23 日至
2008 年12 月31 日
一、收入-3,752,001.81
1.利息收入1,092,106.49
其中：存款利息收入7.4.7.11 1,013,824.00
债券利息收入78,282.49
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入-
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”号填列） -3,477,547.71
其中：股票投资收益7.4.7.12 -3,601,906.03
基金投资收益-
债券投资收益7.4.7.13 89,682.40
资产支持证券投资收益-
衍生工具收益-
股利收益7.4.7.15 34,675.92
3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 -1,449,681.18
4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） -
5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 83,120.59
二、费用（以“-” 号填列） -3,359,926.90
1．管理人报酬-2,057,457.82
2．托管费-342,909.65
3．销售服务费-
4．交易费用7.4.7.18 -690,994.16
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．其他费用7.4.7.19 -268,565.27
三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -7,111,928.71
所得税费用（以“-” 号填列） -
四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -7,111,928.71
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
17
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金
本报告期：2008 年7 月23 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2008 年7 月23 日至2008 年12 月31 日
项目
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 334,873,888.23 - 334,873,888.23
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -7,111,928.71 -7,111,928.71
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-59,623,103.93 911,268.82 -58,711,835.11
其中：1.基金申购款2,242,390.04 -21,068.77 2,221,321.27
2.基金赎回款（以“-” 号
填列）
-61,865,493.97 932,337.59 -60,933,156.38
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 275,250,784.30 -6,200,659.89 269,050,124.41
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关
于同意汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金募集的批复》(证监基金字
[2008]408 号文)批准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基金合
同》于2008 年6 月16 日至2008 年7 月18 日募集，募集资金总额336,239,219.81
元， 手续费1,445,745.57 元， 利息转份额80,413.99 元， 募集规模为
334,873,888.23 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证，并出具
了KPMG-B(2008)CR No.0054 号验资报告。本基金已在中国证监会办理完毕基金
备案手续，并于2008 年7 月23 日获中国证监会的书面确认（中国证监会基金
部函[2008]315 号），本基金合同于2008 年7 月23 日生效。本基金为契约型开
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
18
放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基
金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信2026生命周
期证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信2026生命周期证券投资基金更新招募
说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的上市交易的股票、
债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。主要包括：股票（A 股
及监管机构允许投资的其他种类和其他市场的股票）、债券（包括交易所和银行
间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债等）、短期金融工具（包括到期
日在一年以内的债券、债券回购、央行票据、银行存款、短期融资券等）、现金
资产、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
在基金实际管理过程中，基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据中国
证券市场的阶段性变化，逐年适时调整基金资产在股票类资产、非股票类资产
间的配置比例。同时在正常市场情况下，本基金保留的现金或者到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：
X * MSCI 中国A 股指数收益率+（1-X）* 中信标普全债指数收益率；自2026
年9 月1 日起，本基金业绩比较基准为中信标普全债指数收益率。本基金的逐
年资产配置和业绩比较基准所用的X 值如下表所示：
时间段
股票类
资产比例(%)
固定收益类
资产比例(%)
X 值（%）
2008/7/23-2012/8/31 60-95 5-40 75
2012/9/1-2016/8/31 50-80 20-50 65
2016/9/1-2021/8/31 30-65 35-70 45
2021/9/1-2026/8/31 10-40 60-90 20
2026/9/1 起0-20 80-100 0
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个
工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构
备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会2007 年颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基
金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操
作的规定编制年度财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金的财
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
19
务状况、经营成果和基金净值变动情况等相关信息。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。本期财务报表的实际编
制期间为2008 年7 月23 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及
持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投
资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为
贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生
工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生
金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产
生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价
值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改
革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减
股票投资成本。股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股
本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数
及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
(ii) 债券投资
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
20
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价
值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不
包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核
算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投
资，于权证实际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证
成本，并相应调整债券投资成本。
卖出债券于卖出交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动
加权平均法结转。
(iii) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价
值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的
分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一
部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的
股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
(b) 贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成
本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线
法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确
认金额，相关交易费用计入初始成本。
(c) 其他金融负债
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后
续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金
融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初
始成本。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。对存在活跃市场的金融资产和金融负债，如估值日有市价的，应采用市
价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证
券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价
值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
21
发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影响在0.25％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调
整最近交易市价，确定公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场，且
其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的,应采用市
场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确
定投资品种的公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能
采用的交易价格。估值技术包括参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、
指数收益法、现金流量折现法以及期权定价模型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融
资产的特殊情况处理如下：
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重
大影响，则采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参
考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数
的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。
(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易
所上市的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
(iii) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难
以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交
易所上市的同一股票的收盘价估值。
(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价
低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票
的收盘价估值；若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股
票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期
内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估
值，交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘
价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
(ii) 首次公开发行未上市的债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意
见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
22
允价值进行估值。
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交
易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计
量。
(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用
估值技术确定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵消债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵消后的净额在
资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确
认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资
等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损
益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分
配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益
平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入
利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
23
债券投资收益/(损失) 于卖出债券交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收
利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代
缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券
的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际
持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期
价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际
利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在
回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用
直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得
或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据《汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金
管理人报酬按前一日基金资产净值的如下年费率逐日计提：
时间段年管理费率
自基金合同生效之日至2021/08/31 1.50%
自2021/09/01 起0.75%
根据《汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金
托管费按前一日基金资产净值的如下年费率逐日计提：
时间段年托管费率
自基金合同生效之日至2021/08/31 0.25%
自2021/09/01 起0.20%
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
24
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差
额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的
可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计
入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，
待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再
投资，基金份额持有人可选择现金红利或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做
出选择的，默认的分红方式为现金红利。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收
益分配每年至多2 次；每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%。基金合同生
效不满3 个月，收益可不分配。如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。基金当
期收益应先弥补上一期亏损后，方可进行当期收益分配。基金收益分配后每份基金份
额的净值不能低于面值。分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红
权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权
日从持有人权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
除上述会计政策和会计估计外，本基金无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本期未发生重大会计政策的变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期未发生重大会计估计的变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期无重大会计差错发生。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、
财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税
[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文《关
于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红
利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
25
税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股
票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企
业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用
的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发
行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自
2005 年6 月13 日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利
收入暂减按50%计算个人所得税。
(5) 自2005年1月24日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照
0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2007年5月30日起，该税率上调
至0.3%。自2008年4月24日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相
关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3%降至0.1%。自2008年9
月19日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易
印花税改为单边征收，即仅对卖出A股、B股和股权按0.1%的税率征收。
(6)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人
所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目本期末
2008 年12 月31 日
活期存款93,880,089.51
定期存款-
其他存款-
合计93,880,089.51
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日项目
成本公允价值估值增值
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
26
股票189,014,086.64 187,564,405.46 -1,449,681.18
交易所市场- - -
银行间市场- - - 债券
合计- - -
资产支持证券- - -
基金- - -
其他- - -
合计189,014,086.64 187,564,405.46 -1,449,681.18
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额资产负债
备注
利率衍生工具- - - -
货币衍生工具- - - -
权益衍生工具- - - -
其他衍生工具- - - -
合计- - - -
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年；本基金自成立以来，尚未开始投资衍生金融产品，故期末未持有任
何衍生金融资产或负债，本期的衍生工具收益也为零。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于2008 年末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应收活期存款利息25,100.43
应收定期存款利息-
应收其他存款利息-
应收结算备付金利息292.60
应收债券利息-
应收买入返售证券利息-
应收申购款利息5.91
其他-
合计25,398.94
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
27
同生效未满1 年。
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
其他应收款-
待摊费用-
应收申购款-
交易保证金-
合计-
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用314,733.27
银行间市场应付交易费用-
合计314,733.27
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金750,000.00
应付赎回费171.41
应付后端申购费600.03
预提审计费110,000.00
预提信息披露费150,000.00
合计1,010,771.44
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008 年7 月23 日至2008 年12 月31 日项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日（2008 年7 月23 日） 334,873,888.23 334,873,888.23
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
28
本期申购2,242,390.04 2,242,390.04
本期赎回-61,865,493.97 -61,865,493.97
本期末275,250,784.30 275,250,784.30
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年，因此，期初数是基金合同生效日的基金份额；此处申购含转换入份
额， 赎回含转换出份额； 本基金募集资金总额336,239,219.81 元， 手续费
1,445,745.57 元，利息转份额80,413.99 元，募集规模为334,873,888.23 份。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金合同生效日（2008 年7 月23
日）
- - -
本期利润-5,662,247.53 -1,449,681.18 -7,111,928.71
本期基金份额交易产生的变动数754,001.50 157,267.32 911,268.82
其中：基金申购款-20,260.92 -807.85 -21,068.77
基金赎回款774,262.42 158,075.17 932,337.59
本期已分配利润- - -
本期末-4,908,246.03 -1,292,413.86 -6,200,659.89
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2008 年7 月23 日至2008 年
12 月31 日
活期存款利息收入1,011,381.95
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入2,349.84
其他92.21
合计1,013,824.00
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日至2008
年12 月31 日
卖出股票成交总额144,422,710.55
卖出股票成本总额-148,024,616.58
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
29
买卖股票差价收入-3,601,906.03
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年7月23日至2008年12
月31日
卖出债券成交金额16,686,891.49
卖出债券成本总额-16,390,047.00
应收利息总额-207,162.09
债券投资收益89,682.40
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日至2008 年
12 月31 日
卖出权证成交金额-
卖出权证成本总额-
买卖权证差价收入-
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日至2008
年12 月31 日
股票投资产生的股利收益34,675.92
基金投资产生的股利收益-
合计34,675.92
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008 年7 月23 日至2008 年
12 月31 日
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
30
1.交易性金融资产-1,449,681.18
——股票投资-1,449,681.18
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——基金投资-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
合计-1,449,681.18
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日至2008 年12 月
31 日
基金赎回费收入76,167.88
其他6,952.71
合计83,120.59
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年；本基金赎回费的25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日至2008 年
12 月31 日
交易所市场交易费用690,994.16
银行间市场交易费用-
合计690,994.16
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日至2008
年12 月31 日
审计费用110,000.00
信息披露费150,000.00
其他8,565.27
合计268,565.27
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
31
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司基金管理人
建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司（“山西信托”） 基金管理人的股东
汇丰环球投资管理（英国）有限公司基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释
注：山西证券与本基金管理人的股东—山西信托有限责任公司共同受山西省国信投资
(集团)公司控制。
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司基金管理人
建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释
注：山西证券与本基金管理人的股东—山西信托有限责任公司共同受山西省国信投资
(集团)公司控制。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年7 月23 日（基金合同生效日）至2008
年12 月31 日关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
山西证券314,894,850.06 65.68%
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
32
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年；本基金本期（2008 年7 月23 日至2008 年12 月31 日）通过山西证
券进行债券交易的金额为32,869,776.40 元，占当期债券成交总额的比例为100%。
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年7 月23 日（基金合同生效日）至2008
年12 月31 日关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
- - -
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年7月23日（基金合同生效日）至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
山西证券267,658.30 66.43% 235,620.34 74.86%
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用山西证券有限责任公司证券交易专
用交易单元进行股票和债券交易的同时，还从山西证券有限责任公司获得证券研究综
合服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日（基金合同生效日）
至2008 年12 月31 日
当期应支付的管理费2,057,457.82
其中：当期已支付1,708,975.62
期末未支付348,482.20
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
33
支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年7 月23 日（基金合同生效日）
至2008 年12 月31 日
当期应支付的托管费342,909.65
其中：当期已支付284,829.27
期末未支付58,080.38
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008 年7 月23 日（基金合同生效日）
至2008 年12 月31 日
期初持有的基金份额-
期间认购总份额-
期间申购/买入总份额-
期间因拆分增加的份额-
期间赎回/卖出总份额-
期末持有的基金份额-
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
-
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
34
份额单位：份
本期末
2008 年12 月31 日关联方
名称持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
- - -
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年7 月23 日（基金合同生效日）至2008 年12
月31 日
关联方
名称
期末余额当期利息收入
建设银行93,880,089.51 1,011,381.95
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008 年7 月23 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式数量（单位： ） 总金额
- - - - - -
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
- - - - - - - -
合计- - - - - - -
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于2008 年12 月31 日，本基金未持有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
于2008 年12 月31 日，本基金未持有暂时停牌股票。
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35
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于2008 年12 月31 日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于2008 年12 月31 日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
?信用风险
?流动风险
?市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额
及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、风险
管理部、和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金
投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的
流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券
在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本
基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
36
下表统计了本基金面临的利率风险敞口：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
1 年以内1-5 年5 年以上不计息合计
资产- - - - -
银行存款93,880,089.51 - - - 93,880,089.51
结算备付金650,232.78 - - - 650,232.78
存出保证金- - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产- - - 187,564,405.46 187,564,405.46
衍生金融资产- - - - -
应收证券清算款- - - - -
应收利息- - - 25,398.94 25,398.94
应收申购款59,295.78 - - - 59,295.78
其他资产- - - - -
资产总计94,589,618.07 - - 187,839,804.40 282,429,422.47
负债- - - - -
应付赎回款- - - 44,878.57 44,878.57
应付管理人报酬- - - 348,482.20 348,482.20
应付托管费- - - 58,080.38 58,080.38
应付交易费用- - - 314,733.27 314,733.27
其他负债- - - 1,010,771.44 1,010,771.441
应付证券清算款- - - 11,602,352.20 11,602,352.20
负债总计- - - 13,379,298.06 13,379,298.06
利率敏感度缺口94,589,618.07 - - 174,460,506.34 269,050,124.41
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年；表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照资产及
负债的剩余到期日进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
本期末（2008 年12 月31 日）
市场利率下降25 个基点无影响
分析
市场利率上升25 个基点无影响
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
37
注：本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。因基金于本年末未持有债券，所以市场利率的变动对年末基金资产
净值无影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由
所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风
险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的69.71%，无债券投资与衍生金
融资产投资。于2008 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资187,564,405.46 69.71
衍生金融资产－权证投资- -
其他- -
合计187,564,405.46 69.71
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准（见附注7.4.1）以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
本期末（2008 年12 月31 日）
业绩比较基准上升5% 增加1,864,629.78
分析
业绩比较基准下降5% 减少1,864,629.78
注: 本基金的基金合同于2008 年7 月23 日生效，截至2008 年12 月31 日，基金合
同生效未满1 年。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金在本期间未发生有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
38
金额单位：人民币元
序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资187,564,405.46 66.41
其中：股票187,564,405.46 66.41
2 固定收益投资- -
其中：债券- -
资产支持证券- -
3 金融衍生品投资- -
4 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计94,530,322.29 33.47
6 其他资产334,694.72 0.12
7 合计282,429,422.47 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业- -
B 采掘业5,944,800.00 2.21
C 制造业83,062,290.67 30.87
C0 食品、饮料6,906,344.00 2.57
C1 纺织、服装、皮毛- -
C2 木材、家具- -
C3 造纸、印刷1,366,000.00 0.51
C4 石油、化学、塑胶、塑料3,425,500.00 1.27
C5 电子3,994,814.13 1.48
C6 金属、非金属18,686,280.00 6.95
C7 机械、设备、仪表28,867,964.14 10.73
C8 医药、生物制品19,815,388.40 7.36
C99 其他制造业- -
D 电力、煤气及水的生产和供应业- -
E 建筑业13,754,772.00 5.11
F 交通运输、仓储业9,102,000.00 3.38
G 信息技术业6,061,000.00 2.25
H 批发和零售贸易9,834,507.40 3.66
I 金融、保险业35,011,300.00 13.01
J 房地产业6,600,000.00 2.45
K 社会服务业8,995,535.39 3.34
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
39
L 传播与文化产业4,902,500.00 1.82
M 综合类4,295,700.00 1.60
合计187,564,405.46 69.71
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601398 工商银行3,000,000 10,620,000.00 3.95
2 600664 哈药股份750,000 8,385,000.00 3.12
3 002122 天马股份150,000 7,999,500.00 2.97
4 000629 攀钢钢钒800,000 7,344,000.00 2.73
5 600089 特变电工300,000 7,164,000.00 2.66
6 600036 招商银行580,000 7,052,800.00 2.62
7 000895 双汇发展200,300 6,906,344.00 2.57
8 601318 中国平安250,000 6,647,500.00 2.47
9 002252 上海莱士248,650 6,270,953.00 2.33
10 000401 冀东水泥600,000 5,940,000.00 2.21
11 600030 中信证券300,000 5,391,000.00 2.00
12 600054 黄山旅游400,000 5,352,000.00 1.99
13 600000 浦发银行400,000 5,300,000.00 1.97
14 000538 云南白药149,940 5,159,435.40 1.92
15 002065 东华合创350,000 5,068,000.00 1.88
16 601186 中国铁建500,000 5,020,000.00 1.87
17 600820 隧道股份450,000 4,905,000.00 1.82
18 600880 博瑞传播370,000 4,902,500.00 1.82
19 601006 大秦铁路600,000 4,812,000.00 1.79
20 000759 武汉中百500,000 4,700,000.00 1.75
21 600875 东方电气149,300 4,450,633.00 1.65
22 600425 青松建化603,600 4,406,280.00 1.64
23 600895 张江高科430,000 4,295,700.00 1.60
24 600269 赣粤高速550,000 4,290,000.00 1.59
25 002241 歌尔声学167,217 3,994,814.13 1.48
26 600690 青岛海尔439,986 3,955,474.14 1.47
27 601899 紫金矿业800,000 3,840,000.00 1.43
28 601390 中国中铁706,600 3,829,772.00 1.42
29 600325 华发股份400,000 3,720,000.00 1.38
30 600754 锦江股份399,949 3,643,535.39 1.35
31 000800 一汽轿车500,000 3,590,000.00 1.33
32 600048 保利地产200,000 2,880,000.00 1.07
33 600426 华鲁恒升250,000 2,652,500.00 0.99
34 000417 合肥百货299,959 2,579,647.40 0.96
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
40
35 600693 东百集团294,000 2,554,860.00 0.95
36 601088 中国神华120,000 2,104,800.00 0.78
37 600517 置信电气76,300 1,708,357.00 0.64
38 002078 太阳纸业200,000 1,366,000.00 0.51
39 600581 八一钢铁200,000 996,000.00 0.37
40 600100 同方股份100,000 993,000.00 0.37
41 000422 湖北宜化100,000 773,000.00 0.29
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例（％）
1 601398 工商银行13,794,895.95 5.13
2 600000 浦发银行10,775,880.03 4.01
3 600664 哈药股份9,869,469.46 3.67
4 600030 中信证券9,801,032.31 3.64
5 002122 天马股份9,118,719.22 3.39
6 600048 保利地产8,159,700.12 3.03
7 600036 招商银行7,808,650.50 2.90
8 601186 中国铁建7,766,458.90 2.89
9 000629 攀钢钢钒7,426,537.00 2.76
10 600089 特变电工7,353,355.30 2.73
11 000759 武汉中百7,141,747.61 2.65
12 601390 中国中铁6,948,596.40 2.58
13 601318 中国平安6,892,831.50 2.56
14 000895 双汇发展6,219,137.75 2.31
15 600269 赣粤高速6,095,618.47 2.27
16 600820 隧道股份6,009,519.50 2.23
17 600880 博瑞传播5,967,516.33 2.22
18 002252 上海莱士5,860,943.33 2.18
19 601006 大秦铁路5,672,889.29 2.11
20 000002 万科Ａ 5,644,288.50 2.10
21 000401 冀东水泥5,500,251.26 2.04
22 600875 东方电气5,390,684.50 2.00
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例（％）
1 601766 中国南车6,777,153.73 2.52
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
41
2 000002 万科Ａ 5,132,500.00 1.91
3 600048 保利地产4,825,507.04 1.79
4 600028 中国石化4,754,364.50 1.77
5 600026 中海发展4,650,538.81 1.73
6 600858 银座股份4,166,424.80 1.55
7 600000 浦发银行3,861,235.00 1.44
8 600795 国电电力3,613,453.99 1.34
9 600030 中信证券3,496,643.51 1.30
10 600009 上海机场3,365,107.50 1.25
11 600195 中牧股份3,184,062.12 1.18
12 000858 五粮液3,031,422.35 1.13
13 600031 三一重工2,741,486.00 1.02
14 000423 东阿阿胶2,650,877.04 0.99
15 600415 小商品城2,647,298.00 0.98
16 600588 用友软件2,640,789.00 0.98
17 601390 中国中铁2,629,425.00 0.98
18 601186 中国铁建2,625,656.00 0.98
19 000869 张裕Ａ 2,556,070.00 0.95
20 600068 葛洲坝2,544,838.76 0.95
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额337,038,703.22
卖出股票收入（成交）总额144,422,710.55
注：本项“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
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8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号名称金额（人民币元）
1 存出保证金250,000.00
2 应收证券清算款-
3 应收股利-
4 应收利息25,398.94
5 应收申购款59,295.78
6 其他应收款-
7 其他-
8 合计334,694.72
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者个人投资者持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额占总份额比例
4,321 63,700.71 108,965,646.37 39.59% 166,285,137.93 60.41%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
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项目持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
2,285,119.72 0.83%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008 年7 月23 日）基金份额总额334,873,888.23
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额2,242,390.04
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额-61,865,493.97
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额-
报告期期末基金份额总额275,250,784.30
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1. 2008年3月4日，经公司董事会决议通过，由贺轶先生担任汇丰晋信2016生命周期
开放式证券投资基金的基金经理，万文俊先生不再担任基金经理的职务。我公司
已向上海证监局报备了汇丰晋信2016生命周期基金基金经理任职/免职报告材料
和万文俊先生的离任审查报告。
2. 2008年3月14日，中国证监会核准我公司员工李毅先生的基金行业高级管理人员任
职资格，李毅先生自该日起担任我公司副总经理的职务。
3. 2008年6月27日，经公司董事会决议通过，同意公司募集汇丰晋信平稳增利债券型
证券投资基金，并聘任朱文辉先生为基金经理。我公司已向上海证监局报送了朱
文辉先生的基金经理任职材料。
4. 2008年12月10日，经公司董事会决议通过，选举杨小勇先生继续担任公司董事长，
继续聘任李选进先生为公司总经理，闫太平先生、李毅先生为公司副总经理，赵
隽扬先生为公司督察长。
5. 2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准中国建设银行投资托管服务部副总
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
44
经理纪伟的高级管理人员任职资格。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费
110,000元，根据与毕马威华振会计师事务所签订的2008年审计业务约定书，应实际
支付2008年度审计费88,000元。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公
司一直为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查
或处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
山西证券1 314,894,850.06 65.68% 267,658.30 66.43% -
国泰君安1 93,352,201.04 19.47% 75,849.52 18.82% -
中金公司1 42,107,645.98 8.78% 35,791.22 8.88% -
联合证券1 29,077,171.69 6.06% 23,625.30 5.86% -
安信证券1 - - - - -
申银万国1 - - - - -
国金证券1 - - - - -
债券交易
券商名称
交易单
元数量成交金额
占当期债券
成交总额的比例
备注
山西证券1 32,869,776.40 100.00% -
国泰君安1 - - -
中金公司1 - - -
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
45
联合证券1 - - -
安信证券1 - - -
申银万国1 - - -
国金证券1 - - -
注：1.在报告期内，本基金使用的证券公司交易单元全部为新增的交易单元。
2.专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息
资讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交
易单元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.8 其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
1
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金基金合同生效公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-07-24
2
汇丰晋信基金管理有限公司关于
调整中国农业银行金穗借记卡电
子交易优惠费率的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-08-29
3
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金关于通过交通银行进行定期
定额申购费率优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
4
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金开放申购业务公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
5
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金通过工商银行网上银行开展
申购费率优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
6
汇丰晋信旗下基金通过兴业证券
股份有限公司开展基金网上交易
申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
7 汇丰晋信2026生命周期证券投资本基金选定的信息披2008-09-20
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
46
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
基金通过广发证券开展网上交易
申购费率优惠的公告
露报纸、管理人网站
8
关于开办汇丰晋信2026生命周期
开放式证券投资基金定期定额投
资计划的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
9
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金通过海通证券网上交易基金
申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
10
汇丰晋信旗下基金通过中信建投
证券开展定期定额申购费率优惠
和网上交易申购费率优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
11
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金通过华夏银行网上银行开展
申购费率优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
12
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金通过建设银行网上银行开展
申购费率优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
13
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金通过光大银行开展定期定额
申购优惠和网银申购优惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
14
汇丰晋信旗下基金通过华泰证券
开展基金网上交易申购费率优惠
活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
15
汇丰晋信电子交易系统基金费率
优惠公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-09-20
16
汇丰晋信2026生命周期证券投资
基金开放赎回业务公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-10-21
17
汇丰晋信2026生命周期开放式证
券投资基金季度报告2008年第3
季度
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-10-22
18
汇丰晋信旗下基金通过光大证券
网上交易基金申购费率优惠活动
的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-10-24
19
汇丰晋信基金管理有限公司关于
增加国元证券股份有限公司为旗
下开放式基金代销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-11-11
20
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下基金参加深圳平安银行网上
银行申购和定期定额申购费率优
惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-04
21
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下开放式基金开通深圳平安银
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-04
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
47
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
行定期定额投资业务的公告
22
汇丰晋信基金管理有限公司关于
旗下基金参加建设银行长期实行
基金定期定额申购费率优惠活动
的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-29
23
汇丰晋信基金管理有限公司关于
继续开展基金电子交易系统前端
申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2008-12-30
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1. 2008 年5 月27 日，中国建设银行发布关于美国银行公司行使认购期权的公
告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005 年6 月17 日
签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权；
2. 2008 年9 月23 日，中国建设银行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任
公司增持建行股份的公告；
3. 2008 年11 月17 日，中国建设银行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
4. 2008 年12 月2 日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权
益变动报告书。
§13 备查文件目录
1. 备查文件目录
(1) 中国证监会批准汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金设立的文件
(2) 汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基金合同
(3) 汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金招募说明书
(4) 汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金托管协议
(5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
(6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
(7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
(8) 报告期内汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
(9) 中国证监会要求的其他文件
2. 备查文件存放地点
汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金2008 年年度报告
48
上海市浦东新区富城路99 号震旦大厦35 楼本基金管理人办公地址。
3. 备查文件查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-38789998
公司网址：https://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2009 年3 月28 日

（来源：上海证券报)