基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年一月二十二日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金
托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天治创新先锋股票
基金主代码 350005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年5月8日
报告期末基金份额总额 42,328,708.55份
投资目标 专注于投资创新先锋型公司,追求持续稳健的长期回报。
投资策略 本基金以股票品种为主要投资标的,优选通过差异化和低成本不断创造新价值、追求持续领先优势的创新先锋型公司,分享其价值创新带来的高成长收益。
业绩比较基准 中信标普300指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为具有较高收益、较高风险的股票型基金。
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已实现收益 2,282,663.96
2.本期利润 7,728,731.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.1751
4.期末基金资产净值 52,255,664.71
5.期末基金份额净值 1.2345
注1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 15.55% 1.58% 13.76% 1.22% 1.79% 0.36%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治创新先锋股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年5月8日至2009年12月31日)
注:按照本基金合同规定,本基金股票资产投资比例为基金资产的60%-95%,其中,股票资产的80%以上投资于本基金界定的创新先锋型公司;债券、现金类资产及权证、资产支持证券的投资比例为基金资产的5%-40%,其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,权证投资比例不高于基金资产净值的3%,资产支持证券投资比例不高于基金资产净值的20%。本基金自2008年5月8日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第15条规定的投资比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
耿广棋先生 本基金的基金经理。 2008-6-30 - 7 经济学硕士,证券投资从业经验7年。曾先后担任天同证券研究员、上海融昌资产管理有限公司高级研究员、高级投资经理、中原证券投资经理。2008年2月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作,现任本基金的基金经理。
注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治创新先锋股票型证券投资基金基金合同》、《天治创新先锋股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
今年4季度A股市场呈现出先冲高后震荡的走势。11月份以来(特别是中央经济工作会议以来),在房地产行业有关调控政策相继出台的情况下,房地产板块成为大盘向下震荡的主要动能。
总结我们报告期内投资策略得与失:季初本基金沿着经济复苏的主线,围绕着“通胀预期、人民币升值预期、股指期货等投资主题”,按照行业轮动的策略重点超配了一些周期性的上游行业以及权重板块,取得了非常不错的业绩。另外,对于信息服务、信息设备等涉及信息消费(涵盖在泛消费板块内)范畴的行业和个股我们也有成功的把握,这对于净值的贡献还是比较明显的。尽管我们在三季报中也已经预期到“由于四季度IPO和创业板的加速推出、限售股解禁冲击等因素,市场可能加大振荡的幅度以及频率”,但对于流动性的宽松程度的预期还是偏乐观了一些,特别是十二月份,在年末市场资金面趋紧的时段还是对煤炭、有色、金融等权重板块进行了不同程度的超配,虽然这几个行业的基本面同期都呈现出不断向好的趋势,但这在本季度后期却对净值增长起到了负贡献。
展望2010年一季度,我们依然对经济正在复苏的大背景很有信心,市场对经济向好也没有产生怀疑,企业利润向好的趋势不会发生改变,即使股市出现了连续的调整也仅仅是对过高期望和估值的修正。预计下一阶段市场仍保持活跃,震荡向上的格局依然维持,本基金在下面一个阶段的投资策略将会密切关注世界经济恢复的进程对我国外需的影响、通胀上升的势头对货币政策的影响、人民币升值的预期对汇率政策的影响,相应地调整投资布局:重点关注业绩增长确定、政策导向确定、投资主题确定的“三确定”行业,加强对“存在超预期可能”的行业和个股的研究,积极、灵活地把握市场的投资机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.2345元,本报告期份额净值增长率为15.55%,同期业绩比较基准收益率为13.76%,跑赢业绩比较基准1.79个百分点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 49,102,587.62 92.08
其中:股票 49,102,587.62 92.08
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 3,712,395.34 6.96
6 其他资产 513,006.87 0.96
7 合计 53,327,989.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 5,178,440.00 9.91
C 制造业 21,085,639.25 40.35
C0 食品、饮料 3,188,550.00 6.10
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,159,260.00 4.13
C5 电子 1,085,700.00 2.08
C6 金属、非金属 908,640.00 1.74
C7 机械、设备、仪表 12,402,989.25 23.74
C8 医药、生物制品 1,340,500.00 2.57
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 1,136,960.00 2.18
F 交通运输、仓储业 1,012,920.00 1.94
G 信息技术业 2,974,199.92 5.69
H 批发和零售贸易 3,051,638.45 5.84
I 金融、保险业 11,010,740.00 21.07
J 房地产业 988,200.00 1.89
K 社会服务业 1,619,850.00 3.10
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,044,000.00 2.00
合计 49,102,587.62 93.97
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600893
航空动力 130,000 3,378,700.00 6.47
2 600016
民生银行 300,000 2,373,000.00 4.54
3 600298
安琪酵母 54,300 1,623,570.00 3.11
4 600406
国电南瑞 32,415 1,587,038.40 3.04
5 601009
南京银行 82,000 1,586,700.00 3.04
6 600157
鲁润股份 78,000 1,510,860.00 2.89
7 600582
天地科技 43,000 1,494,250.00 2.86
8 600588
用友软件 49,000 1,355,340.00 2.59
9 601169
北京银行 70,000 1,353,800.00 2.59
10 600741
华域汽车 116,000 1,343,280.00 2.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 11,085.27
3 应收股利 -
4 应收利息 1,921.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 513,006.87
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 49,068,183.22
报告期期间基金总申购份额 8,251,307.01
报告期期间基金总赎回份额 14,990,781.68
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 42,328,708.55
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、天治创新先锋股票型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治创新先锋股票型证券投资基金基金合同
3、天治创新先锋股票型证券投资基金招募说明书
4、天治创新先锋股票型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点-上海市复兴西路159号。
7.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十二日
来源上海证券报)