广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书【更新】摘要

　　(上接A28版)

　　联系电话：0769-22112062

　　客服电话：0769-961130

　　传真：0769-22119423

　　公司网址：www.dgzq.com.cn

　　（101）名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　　办公地址：上海市浦东新区浦东大道55 5号裕景国际B座16层

　　法定代表人：张跃伟

　　联系人：沈雯斌

　　电话：021-58788678-8201

　　传真：021—58787698

　　客服电话：400-089-1289

　　公司网站： www.erichfund.com

　　基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　　(二)注册登记机构

　　名称：广发基金管理有限公司

　　住所：广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室

　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

　　法定代表人：王志伟

　　联系人：李尔华

　　电话：020-89899129

　　传真：020-89899175

　　(三)律师事务所和经办律师

　　名称：国浩律师集团（广州）事务所

　　住所：广东省广州市体育西路189号城建大厦9楼

　　负责人：程秉

　　电话：020－38799345

　　传真：020－38799335

　　经办律师：程秉、章小炎

　　联系人：程秉

　　(四)会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　办公地址：杭州市西溪路128 号新湖商务大厦9层

　　法人代表： 胡少先

　　电话：0571-88216888

　　传真：0571-88216999

　　经办注册会计师：杨克晶、禤文欣

　　联系人：禤文欣

　　四、基金的名称

　　广发聚丰股票型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和股票精选，寻求基金资产长期增值。

　　七、基金的投资方向

　　股票、债券、权证和中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中股票配置比例为60-95%，债券比例0-35%，现金或者到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，权证等新的金融工具在法律法规允许的范围内进行投资，不需要召开基金份额持有人大会同意。

　　八、 基金的投资策略

　　本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票，同时保持两类资产的适度均衡配置，构建股票投资组合。

　　本基金按以下方法将市场全部股票划分为价值类股票和成长类股票两类：基金管理人每半年将对中国A股市场中的股票按当期市净率（P/B）从小到大排序，并将市值依次相加，累计市值达到总市值50%为界，将股票分为价值和成长两类股票。其中，P/B较小的一类股票为价值类股票，P/B较大的一类股票为成长类股票。在此期间，对于未纳入最近一次排序范围内的股票（如新股、恢复上市股票等），本基金参照最近一次排序的结果决定其纳入何种风格资产。

　　（一）资产配置策略

　　1、大类资产配置策略

　　本基金股票资产配置比例为60%-95%，债券比例0-35%，现金或者到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，权证等新的金融工具在法律法规允许的范围内进行投资，不需要召开基金份额持有人大会同意。基金管理人根据宏观经济、政策等因素和市场波动周期的判断做出相应的仓位调整决定。

　　2、风格股票资产配置策略

　　本基金是股票型基金，股票类资产投资方向包括为价值和成长两类风格股票资产。

　　在股票资产中，两类风格资产的配置目标区间如下：

　　本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票，同时保持两类资产的相对均衡配置，构建股票投资组合。

　　本基金的股票库包括一级库和二级库：

　　一级库的构建：一级库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股票投资范围，入选条件主要是根据广发企业价值评估体系，通过研究，筛选出基本面良好的股票进入一级库。

　　二级库的构建：本基金根据市净率(P/B)将一级库中的股票分为价值类股票和成长类股票两类风格资产。在此基础上，针对各自不同的特征通过基本面研究，筛选出两类资产中具有投资价值的股票，构建二级库。二级库是基金经理小组进行股票投资的范围。

　　股票投资组合构建遵循价值类股票和成长类股票的相对均衡配置的原则。

　　3、股票投资策略

　　（1）价值股选股方法

　　1）低市盈率

　　基金管理人将对低P/E公司的低价因素进行合理分析，在低市盈率公司中找到基本面素质较好，股价暂时被低估的公司。这样有利于更好的控制投资风险、获取投资收益。

　　2）定性分析

　　公司处于低谷主要驱动因素是行业低迷还是公司个体因素；

　　如果主要驱动因素是行业因素，则首先重点考察公司所处行业的发展前景；

　　公司在行业中的地位，重点关注行业领先企业；

　　公司面临困难是否来源于主营业务，如果是，重点主营业务是否有本质改善和突破性发展的机会；

　　公司经营所面临的困难是否有改善的迹象，从历史上看，公司是否具备克服类似困难的条件和能力；

　　如公司面临的困难主要来源于治理结构，则重点关注公司治理结构的改善前景；

　　其他因公司而不同的重要因素；

　　（2）成长股选股方法

　　投资成长类股票是分享中国证券市场成长的重要方法。基金管理人重点关注具有内涵式增长特点的企业。内涵式增长主要是来自企业的管理技能的可复制、技术积累和进步的程度、及公司抵抗风险持续生存的能力。

　　1）主营业务增长率、净资产收益率

　　一般说来，具备持续成长能力的公司具备两个重要特征：一是主营业务的持续成长。二是成长的动力主要来自于公司内部。

　　因此，本基金管理人主要应用两个定量指标在成长类股票中选择股票：主营业务增长率与净资产收益率。前者主要代表公司业务的持续成长能力，后者主要代表成长动力的内生性。

　　2）定性分析

　　行业是否有准入壁垒、技术壁垒或者其他壁垒；

　　行业的竞争结构；

　　公司在行业中的地位、市场占有率、竞争能力、竞争策略；

　　公司研发投入的比重及有效性，新产品的推出速度和竞争力；

　　公司的分红政策、财务杠杆是否合理及其发展趋势；

　　管理层的发展战略是否合理有效；

　　其他因公司而不同的重要因素。

　　4、债券投资策略

　　在债券投资上，坚持稳健投资的原则，控制债券投资风险。具体包括利率预测策略、收益率曲线模拟、债券资产类别配置和债券分析。

　　本基金将在利率合理预期的基础上，通过久期管理，稳健地进行债券投资，控制债券投资风险。尤其是在预期利率上升的时候，严格控制，保持债券投资组合较小的久期，降低债券投资风险。

　　5、权证投资策略

　　权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。根据有关规定，本基金投资权证目前遵循下述投资比例限制，若相关法律法规另有规定，本基金权证投资比例限制自动按相关法律法规进行修订，不受下述条款限制：

　　（1）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五。

　　（2）本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的百分之三。

　　（3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不超过该权证的百分之十。

　　九、 业绩比较基准

　　80%*新华富时A600指数+20%*新华巴克莱资本中国全债指数

　　十、 风险收益特征

　　较高风险，较高收益。

　　十一、基金投资组合报告

　　广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2013年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2012年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　（一）期末基金资产配置组合

　　（二）期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）期末基金投资前十名股票明细

　　（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　(五) 期末债券投资前五名组合

　　（六）投资组合报告附注：

　　1、本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。

　　2、报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　3、本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　4、其他资产构成

　　5、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　6、本基金本报告期末未持有权证。

　　7、本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　8、本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

　　第十部分 基金的业绩

　　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2012年9月30日。

　　一、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表

　　二、本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图

　　广发聚丰股票型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2005年12月23日至2012年9月30日）

　　注：（1）业绩比较基准：80%*新华富时A600指数+20%*新华巴克莱资本中国全债指数

　　（2）本基金基金合同生效日为2005年12月23日，图示时间段为2005年12月23日至2012年9月30日。

　　十三、基金的费用

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金合同生效后的基金信息披露费用；

　　4、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、银行汇划费用；

　　8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　管理费的计算方法如下：

　　H ＝ E ×1.5%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　基金托管费按前一日基金资产净值的2.5％。的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H = E ×2.5％。÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　3、与基金销售有关的费用

　　(1)认购费

　　1)认购费率

　　投资人可选择在认购本基金或赎回本基金时交纳认购费用。投资人选择在认购时交纳的称为前端认购费用，投资人选择在赎回时交纳的称为后端认购费用。

　　投资人选择交纳前端认购费用时，按认购金额采用递减比例费率，具体费率如下：

　　投资人选择交纳后端认购费用时，按持有时间采用递减比例费率，具体费率如下：

　　认购费用用于本基金直接发售和代理发售时发生的开支，包括市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金资产。

　　2)认购费用的计算

　　如果投资人选择交纳前端认购费用，计算方法如下：

　　前端认购费用＝认购金额×前端认购费率

　　净认购金额=认购金额-前端认购费用

　　认购份数＝净认购金额/基金份额面值

　　如果投资人选择交纳后端认购费用，计算方法如下：

　　赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值

　　后端认购费用= 赎回份额 × 认购日基金份额净值× 对应的后端认购费率

　　赎回费用＝赎回总额×赎回费率

　　赎回金额=赎回总额-后端认购费用-赎回费用

　　基金份额面值为1.00元。基金份额份数保留小数点后两位，小数点后第三位四舍五入，由此产生的误差在基金资产中列支。

　　(2).申购费

　　基金申购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本招募说明书第八部分“基金份额的申购、赎回与转换” 。

　　(3).赎回费

　　本基金的赎回费率随赎回基金份额持有年份的增加而递减，最高不超过赎回总额的0.5%。赎回费用的25%归入基金资产，其余部分作为注册登记费和其他手续费支出。赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本招募说明书第八部分“基金份额的申购、赎回与转换”。

　　(4).基金转换费

　　基金转换费率等依照本招募说明书及本基金管理人相关业务公告的规定执行，基金转换费用于支付有关手续费和注册登记费。

　　上述一、基金费用的种类中第3－7项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,从基金财产中支付。

　　（三）本基金不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（四）基金管理费和基金托管费的调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率、基金销售费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书[更新]（2012年第2号）》的内容进行了更新,主要更新的内容如下：

　　1. 在“第一部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的。

　　2、在“第四部分 基金托管人”部分，根据基金托管人人员变动及业务经营情况对基金托管人信息进行了相应更新。

　　3、在“第五部分 相关服务机构”部分，增加了相关的代销机构，对原有销售机构的资料进行更新，相关事宜均已公告。

　　4、在“第九部分 基金的投资”部分，更新了截至2012年9月30日的基金投资组合报告。

　　5、在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至2012年9月30日的基金业绩。

　　6、根据最新公告，对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。

　　广发基金管理有限公司

　　二〇一三年二月五日

　　风格资产

　　配置目标

　　配置区间下限

　　配置区间上限

　　价值类股票

　　50%

　　30%

　　70%

　　成长类股票

　　50%

　　30%

　　70%

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　13,033,716,931.38

　　67.42

　　其中：股票

　　13,033,716,931.38

　　67.42

　　2

　　固定收益投资

　　1,008,057,000.00

　　5.21

　　其中：债券

　　1,008,057,000.00

　　5.21

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　3,484,658,186.98

　　18.02

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　1,768,322,684.21

　　9.15

　　6

　　其他各项资产

　　37,701,648.11

　　0.20

　　7

　　合计

　　19,332,456,450.68

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　70,271,581.71

　　0.37

　　B

　　采掘业

　　841,280,000.00

　　4.37

　　C

　　制造业

　　9,821,889,109.24

　　51.04

　　C0

　　食品、饮料

　　4,195,935,681.88

　　21.80

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　248,001,311.33

　　1.29

　　C2

　　木材、家具

　　5,115,317.79

　　0.03

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　1,081,328,791.88

　　5.62

　　C5

　　电子

　　281,123,063.32

　　1.46

　　C6

　　金属、非金属

　　99,620,000.00

　　0.52

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　747,173,129.51

　　3.88

　　C8

　　医药、生物制品

　　3,152,566,758.73

　　16.38

　　C99

　　其他制造业

　　11,025,054.80

　　0.06

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　720,502,822.41

　　3.74

　　F

　　交通运输、仓储业

　　122,176,915.00

　　0.63

　　G

　　信息技术业

　　333,209,618.84

　　1.73

　　H

　　批发和零售贸易

　　728,910,868.83

　　3.79

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　281,860,891.65

　　1.46

　　K

　　社会服务业

　　6,946,000.00

　　0.04

　　L

　　传播与文化产业

　　95,644,123.70

　　0.50

　　M

　　综合类

　　11,025,000.00

　　0.06

　　合计

　　13,033,716,931.38

　　67.73

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600519

　　贵州茅台

　　7,700,000

　　1,892,660,000.00

　　9.84

　　2

　　000568

　　泸州老窖

　　32,665,637

　　1,257,627,024.50

　　6.54

　　3

　　600123

　　兰花科创

　　38,000,000

　　749,360,000.00

　　3.89

　　4

　　002422

　　科伦药业

　　14,596,068

　　728,343,793.20

　　3.78

　　5

　　000651

　　格力电器

　　32,000,100

　　684,162,138.00

　　3.56

　　6

　　600309

　　烟台万华

　　47,102,766

　　651,902,281.44

　　3.39

　　7

　　600252

　　中恒集团

　　52,380,878

　　504,951,663.92

　　2.62

　　8

　　002375

　　亚厦股份

　　16,900,000

　　426,725,000.00

　　2.22

　　9

　　600594

　　益佰制药

　　17,306,639

　　362,401,020.66

　　1.88

　　10

　　600062

　　华润双鹤

　　15,067,480

　　343,990,568.40

　　1.79

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　1,008,057,000.00

　　5.24

　　其中：政策性金融债

　　1,008,057,000.00

　　5.24

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　1,008,057,000.00

　　5.24

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110419

　　11农发19

　　3,500,000

　　345,975,000.00

　　1.80

　　2

　　110322

　　11进出22

　　3,300,000

　　325,776,000.00

　　1.69

　　3

　　110318

　　11进出18

　　1,300,000

　　131,209,000.00

　　0.68

　　4

　　110314

　　11进出14

　　900,000

　　92,403,000.00

　　0.48

　　5

　　110415

　　11农发15

　　800,000

　　82,160,000.00

　　0.43

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　9,578,470.97

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　27,144,792.82

　　5

　　应收申购款

　　978,384.32

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　37,701,648.11

　　阶 段

　　净值增长率(1)

　　净值增长率标准差(2)

　　业绩比较基准收益率(3)

　　业绩比较基准收益率标准差(4)

　　(1)-(3)

　　(2)-(4)

　　2012.1.1-2012.6.30

　　6.65%

　　1.26%

　　4.89%

　　1.08%

　　1.76%

　　0.18%

　　2011.1.1-2011.12.31

　　-24.01%

　　1.25%

　　-21.11%

　　1.05%

　　-2.90%

　　0.20%

　　2010.1.1-2010.12.31

　　-1.29%

　　0.0143

　　-5.22%

　　0.0125

　　3.93%

　　0.0018

　　2009.1.1-2009.12.31

　　75.64%

　　0.0173

　　77.21%

　　0.0163

　　-1.57%

　　0.0010

　　2008.1.1-2008.12.31

　　-55.60%

　　0.0233

　　-50.31%

　　0.0244

　　-5.29%

　　-0.0011

　　2007.1.1-2007.12.31

　　157.68%

　　0.0200

　　124.95%

　　0.0185

　　32.73%

　　0.0015

　　2006.1.1-2006.12.31

　　144.08%

　　0.0141

　　97.54%

　　0.0112

　　46.54%

　　0.0029

　　2005.12.23-2005.12.31

　　-0.04%

　　0.0020

　　1.02%

　　0.0064

　　-1.06%

　　-0.0044

　　基金合同生效至今

　　260.91%

　　1.69%

　　133.14%

　　1.58%

　　127.77%

　　0.11%

　　认购金额（M, 含认购费）

　　费率

　　M〈100万元

　　1.2%

　　100万元≤M〈500万元

　　0.8%

　　500万元≤M〈1000万元

　　0.2%

　　M≥1000万元

　　每笔1000元

　　持有期限（N）

　　费率

　　N＜1年

　　1.8%

　　1年≤N＜2年

　　1.5%

　　2年≤N＜3年

　　1.2%

　　3年≤N＜4年

　　0.9%

　　4年≤N＜5年

　　0.5%

　　N≥5年

　　0 (来源：上海证券报)