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钱紧加剧净赎回 货基份额萎缩近半上演变形记

来源:中国证券网·上海证券报
原标题 [钱紧加剧基金净赎回货基份额萎缩近半上演“变形记”]
  ⊙本报记者 丁宁

  一季度基金遭遇大比例赎回,而年中骤紧的资金面则使得资金离场的情况持续发酵。根据天相数据统计估算,今年上半年公募基金可能遭遇超过5800亿份的净赎回,比例高达20.29%。而从产品结构看,货币型基金成为赎回重灾区,上半年份额萎缩规模近半。

  资金紧张 机构出“货”

  若忽略截至发稿前未公布数据的数只基金数据,今年上半年公募基金整体遭遇了5828.78亿份的净赎回,比例达到20.29%。

  此次纳入统计范围的基金包括1216只可比的披露半年报的开放式基金,A/B/C分级基金分开统计,开放式创新分级基金场内、场外份额合并统计,不包括ETF联接基金、QDII型基金,另有7只基金暂无相关数据。

  早在今年一季度,公募基金就遭遇了2981.58亿份的净赎回,比例达到9.96%;而从年中数据看,二季度这种资金离场的趋势还在持续发酵。

  分析人士表示,与一季度更多可能是投资者获利了结所产生的赎回动因不同,二季度引发赎回的一个重要原因可能是年中骤紧的资金面。

  从产品结构看,上半年各类型基金均遭遇不同程度净赎回。其中货币型基金和债券型基金成为赎回重灾区。

  统计显示,在经历去年开始的狂飙突进后,今年上半年货币型基金的净赎回规模高达2800.31亿份,净赎回比例高达49.13%!而翻看一季度数据,该类产品期间净赎回规模不过724.48亿份。可见,货基份额的骤然回落主要发生在二季度。

  与此同时,债券型基金也以类似的“节奏”上演份额规模的“变形记”。统计显示,债基上半年份额萎缩1381.30亿份,净赎回比例33.34%,仅次于货基,其中纯债基受伤最深,净赎回规模1312.92亿份,缩水比例39.03%。

  此外,股票型基金、混合型基金和保本基金也悉数遭遇净赎回,规模分别达到1017.41亿份、543.34亿份和86.43亿份,净赎回比例分别为8.21%、9.16%和15.47%。

  “这样的类型结构数据暗示,如果说一季度主要是因为投资者获利了结产生的赎回动机,那么二季度很可能是由于市场缺钱引发资金离场,从而加剧了基金的净赎回规模和比例。”分析人士表示。

  在其看来,年中资金面的骤然紧张使得流动性最佳的货币型基金遭遇机构赎回,而在净值下行的担忧下散户的动摇也对其规模形成压力。

  “年中年末货币基金规模过山车是传统,但整体份额出现剧烈震荡,或许与此番市场资金紧张而引发的流动性问题有关。”该人士表示。

  6公司净赎回比例过半

  而从公司层面看,70家基金公司中,除了国联安、上投摩根和汇丰晋信3家份额逆势上涨,其余公司悉数遭遇份额缩水,其中有6家公司的净赎回比例高于50%。

  统计显示,国联安上半年实现净申购24.00亿份,净申购比例达到14.51%,成为当期份额扩容比例最大的公司。旗下国联安定期开放债券A、B两类份额上半年份额分别增长1100.80%和274.62%。

  上投摩根则凭借旗下上投新动力年内的绩优表现吸引资金净申购,该基金上半年份额扩容267.39%,公司实现净申购比例9.37%;汇丰晋信上半年净申购比例3.81%,同样得益于旗下绩优基金的高人气,汇丰先锋基金上半年实现净申购183.72%。

  相较之下,排名另一端部分基金公司则遭遇了份额大比例缩水的尴尬。统计显示,共有6家基金公司上半年整体净赎回比例超过50%。

  其中,方正富邦年内份额流失8.39亿份,净赎回比例高达86.84%。旗下方正富邦货币A、方正富邦红利精选和方正富邦货币B期间的净赎回比例分别达到93.80%、91.39%和89.07%。

  而纽银梅隆西部、平安大华、建信、民生加银和财通5家基金公司当期的净赎回比例也分别达到69.44%、58.86%、58.09%、53.32%和51.02%;此外,还有7家公司净赎回比例超过40%,8家公司净赎回比例超过30%。

  在遭遇高比例净赎回的基金公司中,中小基金公司和部分银行系基金公司相对集中,而这些公司于此前以货基、短期理财债基为代表的低风险产品大扩容的进程中,在规模方面受益颇多。

  附表:今年上半年各类型基金申赎情况汇总(单位:亿份)

  类型

  2013年年中份额

  2012年年末份额

  净申购

  申购比例

  开放式股票型

  11376.9843

  12394.39372

  -1017.40939

  -0.08209

  其中:指数型

  3443.95872

  3728.860082

  -284.901361

  -0.0764

  积极投资股票型

  7933.02561

  3728.860082

  -732.508027

  -0.19644

  混合型

  5390.62221

  5933.958823

  -543.336613

  -0.09156

  保本型

  472.245253

  558.6778081

  -86.4325554

  -0.15471

  货币型

  2899.92428

  5700.231233

  -2800.30695

  -0.49126

  债券型

  2761.521

  4142.816338

  -1381.29534

  -0.33342

  其中:纯债型

  2051.24689

  3364.169164

  -1312.92227

  -0.39027

  偏债型

  710.274108

  778.6471735

  -68.3730652

  -0.08781

  总计

  22901.2971

  28730.07792

  -5828.78085

  -0.20288 (来源:上海证券报)
fund.sohu.com false https://paper.cnstock.com/html/2013-07/01/content_317143.htm report 3008 ⊙本报记者丁宁一季度基金遭遇大比例赎回,而年中骤紧的资金面则使得资金离场的情况持续发酵。根据天相数据统计估算,今年上半年公募基金可能遭遇超过5800亿份的净赎回

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