基金新规频繁出台 私募公司该如何应对

　　史上最热闹的基金从业资格考试昨天刚刚落幕，朋友圈已经被各种吐槽刷爆了。看着大佬们老板们像学生党一样被虐，是不是很开心？

　　2016年的中国金融业注定是不平凡的一年，2013至2015年的高歌猛进一路狂奔换来的是2016年的风声鹤唳草木皆兵。不仅是互联网金融，财

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　　2016年2月5日，中国基金业协会发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，进一步提高了私募基金的准入门槛。开始严格要求基金公司高管必须具备基金从业资格证书。

　　2016年4月15日，中国基金业协会正式发布《私募投资基金募集行为管理办法》。办法从私募基金募集环节的各个要素都做出了系统的专业的具有操作性的行业标准和业务规范。

　　新的规范出来，无论是对于企业还是监管者都是一个适应的阶段，因为任何新规定在落实的时候都会在操作层面遇到问题和反馈。

　　以银来基金为例，正在组织培训学习基金新规，召开内部会议提升大家规范意识的时候，媒体的监督就不约而至了。

　　公司某一开放式办公室的新进销售员工为了拉客户做销售，在面对假扮成客户的记者时，就做出了错误的接待应答。当记者向销售人员提问“是否是有100万就可以投资”，“是否保本保息”，这位销售人员进行了肯定回答。也许销售员是为了吸引客户到办公室详细沟通，再确认身份，但是这样直接回答的做法明显是不合规的。

　　对于私募基金的投资者，首先是要判断他是否具备相应风险识别能力和风险承担能力，也就是说是不是一名通常所说的合格投资者。这是基金销售人员必须要做到的。

　　关于证书资质：私募必须熟练掌握二级市场知识

　　据《证券时报》估算，今年需要参加基金从业资格考试的私募高管超过3万人，其中不乏许多著名私募高管。且不说很多私募大佬吐槽自己是PE，不碰二级市场。原来只看能力，不看证书的时代已经过去，不考证也许就得下岗，这让很多资深人士困扰。

　　银来基金的法人代表蒲晓东先生也是银来集团的董事长。尽管蒲晓东先生历任多家上市公司董事、总经理职务(创兴置业董事总经理、利海资源总裁等)，从事多年和证券相关的工作，是投行界的资深人士，有多个成功的市值管理和退出案例，但是作为基金公司高管出现的话在新规面前恐怕也得像学生一样走进考场。资本运作能力再强，貌似也得有一张纸来证明。

　　相对好一点的是：从2014年4月3日至今，银来基金聘任有具有丰富的证券从业经验的蒋德金先生担任银来基金的总经理。蒋德金先生曾经就职于中国银行、中融信托、招商证券等知名金融机构。并于2010年考取了证券从业资格证书，同时还拥有基金从业资格证、期货从业资格证等其它金融类证书。

　　基金备案也是让企业在操作层面可能会让投资者产生误解的一个环节

　　就像媒体所说：“通过查询中国基金业协会信息公示显示，目前上海银来股权投资基金管理有限公司备案的基金共有2只，分别是银康医疗1号资产管理计划和银来华夏文化产业基金二期，备案时间是2015年11月和2015年12月。”但是“银来基金官网上显示，目前在售的产品包括海南大健康基金一期、宿州大健康基金一期、江苏天成饮品资产管理计划-陈皮酒基金，均未能够在中国基金业协会系统中查询到备案信息。”

　　对于媒体和投资人来说，这是不是不合规呢？没有备案就拿出来销售。

　　相关私募基金备案管理办法又规定：“私募基金由基金管理人负责备案，管理人应在私募基金募集完成后的20个工作日内完成备案。”也就是说没有拿到备案号的基金是可以先募集的。

　　同时根据新规，新的产品需要等到法律意见书获审批后再备案。

　　那监管方能不能向工商总局学习，就你注册商标接到受理通知后可以有个TM标签，企业可以先用一样，通过预审的基金是不是也可以先有个初步备案号呢？

　　或者就是明确规定：“凡是没有拿到备案号的基金一律不得发售”，那基金监管部门的权力可就像证监会的发审委了，估计门口就要排成长龙了。

　　这些都需要在实践中磨合，需要各方的讨论和博弈。最终达成一个最合适的游戏规则出来。

　　无论怎样，媒体的监督是一个行业良性发展的动力。一个公开透明的行业才能获得健康长足的发展。任何企业任何行业如果拒绝媒体监督都会逐渐走向封闭和衰落。

　　截至目前，超100亿规模的私募基金已经超过30家，成为了国家资本市场的重要力量。民族金融的完善和发展必然会经历一个各方监督下的一个规范过程。大力发展民族金融产业，既符合国家利益，也符合老百姓利益。

　　所有像银来基金这样的聚焦实体产业，追求稳健发展的民营金融公司，都应该尽快落实自查自纠，在大力发展业务的同时，一切向合规方向靠拢。