华安沪深300指数分级证券投资基金
基金简称：	华安沪深300指数分级
基金类型：	股票-指数型
基金代码：	160417
分级运作期：	永续分级
基金经理：	牛勇，男，复旦大学经济学硕士，FRM(金融风险管理师)，曾在泰康人寿保险股份有限公司从事研究工作。2008年5月加入华安基金(微博)任风险管理与金融工程部高级金融工程师。2009年7月3日至2010年9月2日担任华安中国A股增强指数证券投资基金的基金经理助理；2010年6月18日起至今担任上证180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2010年9月2日起至今担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2010年11月18日起至今担任上证龙头企业交易型开放式指数基金和其联接基金的基金经理。
基金管理人：	华安基金管理有限公司
基金托管人：	中国建设银行股份有限公司
基金投资运作情况
投资目标：	基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围：	基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、新股(一级市场初次发行或增发)、债券、债券回购、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的市值加上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值不低于基金资产的90%，其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的市值不低于基金资产的85%。
投资策略：	基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。力求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
国金风险划分：	母基金高风险，A份额低风险，B份额高风险。
业绩比较基准：	95%×沪深300指数收益率＋5%×同期银行活期存款利率
风险收益特征：	基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从基金所分离的两类基金份额来看，华安沪深300A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征；华安沪深300B 份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金份额分类：	母基金通过场外、场内两种方式合并募集。场外认购的全部份额将确认为母基金份额　(华安沪深300)；通过场内认购的全部华安沪深300份额将按照1：1的比例自动分离成预期收益与风险不同的两个份额类别，即稳健收益类的华安沪深300A和带有杠杆的华安沪深300B，两类基金份额资产合并运作，永续分级。 "
份额配对转换：	1、分拆分拆指基金份额持有人将其持有的每2 份华安沪深300 场内份额申请转换成1 份华安沪深300A 份额与1 份华安沪深300B 份额的行为。 2、合并合并指基金份额持有人将其持有的每1 份华安沪深300A 份额与1 份华安沪深300B 份额申请转换成2 份华安沪深300 场内份额的行为。
份额折算：	1、定期折算：每年第一个工作日。华安沪深300A份额在12月31日超过1元部分，将折算为场内母基金份额。折算前后，华安沪深300A 份额和华安沪深300B 份额的份额配比保持1：1 的比例不变。 2、到点折算：当华安沪深300 份额的基金份额净值大于或等于2.000 元时；当华安沪深300B 份额的份额参考净值小于或等于0.300 元时。折算后华安沪深300A 份额、华安沪深300B 份额和华安沪深300 份额的基金份额净值均调整为1元。
上市交易：	基金合同生效后，基金管理人将根据有关规定，向深圳证券交易所申请华安沪深300A 份额与华安沪深300B 份额上市交易。
申购赎回：	基金合同生效后，投资人可通过场外或场内两种方式对华安沪深300 份额进行申购与赎回。华安沪深300A 份额和华安沪深300B 份额只上市交易，不接受申购与赎回。

国金证券点评

　　1、华安沪深300指数分级基金为合并募集的指数型分级基金。其跟踪标的沪深300由沪深总流通市值最大的300只股票组成，流动性较好，目前估值较低，同时为股指期货的唯一标的指数。该基金工具特征明显，母基金适合看好大盘价值风格投资机会的投资者。A类份额固定收益部分风险极低，收益稳定，其约定年化收益率为一年期银行定期存款利率(税后)+3.5%，目前为7%，可作为定期存款或理财的替代品。B类杠杆部分初始杠杆倍数为2倍，处于同类品种平均水平。向下、向上均有折算条款，在保证A类份额安全性的同时，也保证了B类份额杠杆比例的范围，避免了杠杆过高或过低。

　　2、管理人方面，基金经理牛勇曾管理或正在管理过华安旗下多只指数型基金产品。其中过去1年，华安中国A股增强指数和华安上证180ETF的跟踪误差分别为指数增强基金和一般指数基金中最小的1/3，上证龙头的跟踪误差也小于一般指数基金的平均水平，指数跟踪能力较好。

该基金发行期限及认申购赎回期限

　　发行日期：本基金募集期限自2012.6.1 至 2012.6.18

基金收益分配基本规定

在存续期内，基金（包括华安沪深300 份额、华安沪深300A 份额、华安沪深300B份额）不进行收益分配。经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止华安沪深300A 份额与华安沪深300B 份额的运作，基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。具体见基金管理人届时发布的相关公告。