建信成长：2008年第三季度报告

基金代码：530003 基金简称：建信优选成长

建信优选成长股票型证券投资基金2008年第三季度报告

基金管理人： 建信基金管理有限责任公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2008年10月22日

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信优选成长基金
交易代码 530003
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2006年9月8日
报告期末基金份额总额 4,689,693,966.45份
投资目标 通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市公司，实现基金资产长期增值。
投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准 75%×新华富时600成长指数+20%×中国债券总指数+5%×1年定期存款利率。
风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2008年7月1日- 2008年9月30日）
1.本期已实现收益 (690,690,666.76)
2.本期利润 (870,293,428.92)
3.加权平均基金份额本期利润 (0.1818)
4.期末基金资产净值 3,210,122,848.13
5.期末基金份额净值 0.6845
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -20.99% 2.04% -16.08% 2.22% -4.91% -0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
建信优选成长股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2006年9月8日至2008年9月30日）
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
曹雄飞先生 基金经理 2007年10月22日 － 九年 硕士。1999年硕士毕业后先后就职于招商证券北京地区总部、鹏华基金管理公司、景顺长城基金管理公司以及大成基金管理公司等，曾担任行业研究员、宏观经济及投资策略研究员、市场销售和市场推广以及基金经理助理等职，2006年1月至2007年6月担任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。2007年6月加入建信基金管理有限责任公司。
田擎
先生 基金经理 2007年10月22日 － 七年 硕士。2001年硕士毕业后就职于华夏基金管理公司，先后担任交易员、研究员、华夏成长证券投资基金的基金经理助理，于2004年2月至2005年10月任华夏成长证券投资基金基金经理。2006年8月加入建信基金管理有限责任公司。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他法律、法规和《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和完善了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》等相关制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照公平交易的原则在各基金中公平分配交易量。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1业绩表现和投资运作回顾
三季度本基金净值增长率为-20.99%，波动率为2.04%，业绩比较基准收益率为-16.08%，波动率为2.22%。
本报告期A股市场总体上依旧延续了二季度的大幅下跌走势，尽管在九月下旬曾由于一系列政策利好的刺激而短期报复性反弹。总体上来讲，由于美国金融危机的加剧和蔓延，以及对于国内经济形势和企业利润的担忧，A股市场形成一个单边下跌走势。本基金总体仓位有所下调，投资操作大幅下降，并适度调整了组合，以图为下一季度的投资运作打下良好的基础。
4.4.2市场分析和未来投资策略
我们认为，综合各项指标来看，目前的国际宏观经济基本面显著恶化，美国金融危机不断加剧和蔓延，全球金融市场和宏观经济面临的不确定性因素继续增加，资源品价格大幅下跌，通货膨胀压力大幅减弱，微观层面的企业业绩下行趋势有所加剧。考虑到全球各国政府均已积极行动，应对金融危机，预计下一阶段货币政策将大幅放松。依目前的状况判断，尽管2008年中国经济继续保持较快发展，但增速呈现显著趋缓态势，物价水平大幅下降，企业经营明显恶化。
目前看来，下个季度的经济基本面将呈现如下特点：国际方面，金融危机继续向全球蔓延，国际经济面临阶段性调整甚至步入衰退，外需增长减缓的压力显著增加，资源品价格大幅调整，全球通货膨胀下降；国内方面，通货膨胀下降，本币升值压力减小，全球金融危机及经济下滑构成严重的外部冲击，经济结构继续调整，宏观经济政策面临的局面更加复杂，预计将被迫逐步转向刺激经济增长的措施；人民银行将采取相对宽松的货币政策，综合运用各种货币政策工具，应对全球金融危机并保持币值和国内金融系统稳定。这些复杂的宏观经济景象，将给股票市场带来较难把握的面貌和特征，是下一个季度股票投资策略制定的主线。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项 目 金额（元） 占基金总资
产的比例（%）
1 权益投资 2,146,322,632.34 66.43
其中：股票 2,146,322,632.34 66.43
2 固定收益投资 149,822,902.40 4.64
其中：债券 149,822,902.40 4.64
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 916,128,788.44 28.35
6 其他资产 18,811,829.26 0.58
合 计 3,231,086,152.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 4,838,614.50 0.15
B 采掘业 289,359,331.74 9.01
C 制造业 849,857,198.85 26.47
C0 食品、饮料 221,124,384.02 6.89
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 107,433,271.03 3.35
C5 电子 15,319,200.00 0.48
C6 金属、非金属 184,343,190.18 5.74
C7 机械、设备、仪表 137,286,050.49 4.28
C8 医药、生物制品 184,351,103.13 5.74
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 61,612,407.65 1.92
E 建筑业 96,494,887.68 3.01
F 交通运输、仓储业 142,405,583.85 4.44
G 信息技术业 36,843,973.56 1.15
H 批发和零售贸易 193,938,743.75 6.04
I 金融、保险业 328,420,147.08 10.23
J 房地产业 123,892,018.12 3.86
K 社会服务业 2,131,467.00 0.07
L 传播与文化产业 9,436,258.56 0.29
M 综合类 7,092,000.00 0.22
合 计 2,146,322,632.34 66.86
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）
1 600036 招商银行 9,250,000 162,985,000.00 5.08
2 600276 恒瑞医药 3,424,090 120,254,040.80 3.75
3 000937 金牛能源 5,000,000 111,350,000.00 3.47
4 600428 中远航运 10,199,822 96,388,317.90 3.00
5 600859 王府井 3,493,920 96,012,921.60 2.99
6 601186 中国铁建 9,999,988 93,599,887.68 2.92
7 000568 泸州老窖 3,300,000 85,800,000.00 2.67
8 601328 交通银行 10,300,000 61,594,000.00 1.92
9 600028 中国石化 5,499,784 58,737,693.12 1.83
10 601898 中煤能源 4,500,000 52,740,000.00 1.64
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 149,356,000.00 4.65
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 公司债券 466,902.40 0.01
8 其他 - -
合 计 149,822,902.40 4.67
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产
净值比例（%）
1 0801047 08央行票据47 700,000 70,903,000.00 2.21
2 0801046 08央行票据46 500,000 48,075,000.00 1.50
3 0801035 08央行票据35 300,000 30,378,000.00 0.95
4 112005 08万科G1 2,544 265,262.88 0.01
5 112006 08万科G2 1,912 201,639.52 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他资产构成
序号 名 称 金额（元）
1 存出保证金 3,013,822.38
2 应收证券清算款 10,322,867.25
3 应收股利 855,000.00
4 应收利息 3,187,640.33
5 应收申购款 1,432,499.30
合 计 18,811,829.26
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,881,625,768.25
报告期期间基金总申购份额 120,794,094.15
报告期期间基金总赎回份额 (312,725,895.95)
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 4,689,693,966.45
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信优选成长股票型证券投资基金设立的文件；
2、《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信优选成长股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信优选成长股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

（来源：上海证券报)