超5倍收益货币市场基金完美替代活期储蓄

　　中国人向来好储蓄，其中活期储蓄是家庭理财中应急准备金的主要持有方式，怎么能让这部分资金的收益在利率下调后不受损失？

　　事实上在不影响流动性的前提下，使用货币市场基金完全可以代替部分活期储蓄，获得更佳的收益。

　　“每日分配、按月支付”的理财蓄水池

　　　 不同于其他开放式基金按净值申购赎回计算收益，货币市场基金采用“确定价”原则，即申购、赎回基金的单位价格以1元人民币为基准进行计算，波动的只是基金支付的收益水平。

　　简而言之，按照“每日分配、按月支付”，基金收益根据每日基金公告，以每万份基金收益为基准，每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。

　　“每万份收益”是你每天实际得到的收益(例如每万份收益是0.6666，意思就是每一万份货币基金份额今天可以获得的收益是0.6666元)。

　　而7日年化收益率就是最近7天的平均收益折算成一年的收益率，是考察一个货币基金长期的收益能力的参数。

　　名词解释

　　货币基金主要是一个现金管理工具，而不能做成博取收益的工具，如同一个蓄水池，老百姓有闲钱就可以随时申购，免费赎回，在有效控制风险的前提下，让投资者获得比活期存款高一些的收益，并且有较强的流动性。专门投资于短期国债、政府公债、银行大额可转让存单、回购协议、商业票据、银行承兑票据和现金等流动性强的货币市场工具。

　　张龙宇

　　储蓄与投资的理想中转站

　　张龙宇在前年大牛市中通过购买股票型基金大赚一笔，今年以来股市企稳上涨，张龙宇又有了购买股票型基金的冲动，但经历前期50%左右的涨幅过后，上证指数目前在2400点上下反复震荡，市场的分歧正在加大。

　　不顾风险盲目投资不可取，货币基金恰好可以解决这一担忧。

　　货币基金一方面具有与存款利息相当甚至更高的收益，另一方面又和活期存款一样方便，资金“T+1”日到账，可以视市场时机随时赎回资金划走。

　　张龙宇选择优先购买货币基金，在保证资金一定的安全性和流动性的情况下，逐步审视未来经济基本面的变动，密切跟踪市场随后发展。

　　理财专家建议：“股市好的时候转成股票型基金，债市好的时候转成债券型基金，投资者可将货币基金当成资金避风港，选择合适时机再投资。”

　　陈玫

　　巧用货币基金还房贷

　　陈玫家是一般工薪家庭，每月得还房贷3000元，年交保险费1.42万元，因为讨厌在银行排队，以往都是年初一次性往银行存足5万，银行及保险公司按时扣款。

　　若5万只有活期利息，收益不高，但用国债或人民币理财产品，又找不到到期日符合交款日要求的产品，还需排队买卖，因此通过网银购买货币市场基金将会是较为理想的选择。

　　陈玫可以在每个还款日前3天卖出适当金额基金，既不必排队，又享受到高于活期存款利息的收益。

　　“存活期享受0.360 %的活期储蓄收益；货币市场基金7日年化平均收益率在2.0%左右，是活期5倍多，申购赎回免手续费，而且免利息税。

　　货币基金收益率比活期储蓄高5倍

　　2008年货币型基金年收益率达到3.50%，高于过去五年里货币型基金的年均收益率2.60%。

　　对于货币基金未来的走势，理财师认为短期来看，大幅降息，债券价格上涨，货币基金浮动盈余增加，货币基金仍将出现较高的年化收益率。

　　但业内人士预测，货币基金的高收益不会长期持续。长期来看，债市收益率随着降息会不断走低，但货币基金维持2%的年化收益率仍问题不大。从以往的数据来看，2006年时的一年期存款利率在2.25%-2.52%，货币基金的年化收益率为1.8%-2%，目前的一年期存款利率也是2.25%，货币基金保持2%的年化收益率也是可以的。即使是2%，货币市场基金的收益也相当于活期存款利率的5.6倍。

　　Tips

　　如何选择货币基金

　　目前市场上的货币基金共有51只，除了看基金的以往收益率外，还要参考基金规模、基金成立时间长短以及基金公司的产品线是否完善等多方面因素，选择一款适合自己的货币基金。

　　缺点

　　美中不足的是，与活期储蓄相比，大多数货币基金的赎回很难实现当天到账，需要“T+2”到账，部分货币基金可实现“T+1”到账。也就是说，向基金公司提出赎回申请后，资金需要一到两天才能回到银行账户上，在流动性上比活期储蓄稍差一些。