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股票型基金平均净值反弹40% 基金赎回压力隐现

2009年06月15日06:08 [我来说两句] [字号: ]

来源:全景网-《证券时报》 作者:杜志鑫

  近期某封转开基金净值回归1元面值,在忍受了长达一年之久的亏损后,陈先生坚决赎回了持有的该封转开基金。

  记者获悉,今年股票型基金平均净值增长率达到40%,少数基金净值更是回到了上证指数4000点以上的水平,而在近期基金净值迅速反弹期间,不少基金持有人在回本后选择了赎回持有的基金。

基金研究员也认为,在反弹期,基金易现“赎回潮”。这也在基金公司得到了佐证,记者从基金公司了解到,除了少数绩优老基金是净申购外,近期部分基金都在遭遇净赎回。

  以6月份参与龙元建设的某基金为例,该基金获配龙元建设77万股,成本为554万元,而以6月2日的净值计算,554万元占该基金资产净值0.11%,因此,通过计算得知,6月2日该基金份额为55.45亿份,而该基金今年一季度末的份额为60.25亿份,因此,到今年二季度6月2日,该基金净赎回4.8亿份。

  同样,去年、今年业绩非常优异的某基金公司旗下两只基金二季度也是净赎回,5月份该基金旗下两基金参与了丹化科技的定向增发,以两只基金的参与成本、占基金资产净值比例以及当日基金净值计算获知,截至5月11日,其中一只基金的基金份额为184.3亿份,而其一季度的份额为189.2亿份,该基金二季度净赎回4.9亿份。另一只基金5月11日的基金份额为24.95亿份,其一季度的基金份额为27.32亿份,因此,二季度该基金净赎回2.37亿份。

  某基金公司高管近期也表示,虽然近期净值迅速反弹,但是目前他们公司旗下偏股型基金基本上是净赎回状态,所以他们现在准备进行持续营销。

  长城证券基金研究员阎红认为,在反弹期基金易现“赎回潮”,2004年的股指大跌引发两年熊市,在2006年一季度市场再度反弹时,偏股型基金业绩随之大幅回升,85%以上基金的净值和95%以上基金的累计净值回到1元以上,结果投资者在基金回本后大规模赎回所持基金。2006年一季度净赎回461.06亿份,占2004年基金大扩容时期增量的43.45%。此外,2006年三季度末也出现了一次赎回潮,赎回对象主要集中在2001年至2005年上半年发行的基金中,尤其以2002年和2004年指数在相对高位时发行的基金赎回比重最高。截至2006年9月30日,2001年发行的基金赎回比例达56.43%;2002年发行的基金赎回比例达82.41%;2003年和2004年发行的基金赎回比例也分别达到53.9%和76.11%;2005年上半年发行的基金也有61.82%遭赎回。此后随着牛市的正式确立以及基金公司分红、拆分等积极营销活动的展开,申购资金重新积极入场,这些基金的规模才得以逐步回升。

  不过也有深圳基金公司的市场部人士表示,他们公司旗下近期表现优异的一两只基金是净申购状态,每天净申购量能达到5000万元左右。

(责任编辑:陈大伟)
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