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04后新生代基金突围战 抢占业绩和销售渠道资源

2009年07月15日06:43 [我来说两句] [字号: ]

来源:中国证券报 作者:李良

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    虽然在基金业这片沃土中,早已有先来者跑马圈地,但后来者那锐意进取的锋芒依然令人不可小觑。

  银河证券最新统计数据显示,在基金公司排名前十位中,有6家为1998年左右成立的“老十家”基金公司,其余多为2004年前后成立的“新生代”。而在这些“新生代”中,如交银施罗德、中邮等基金公司成长之快,令业内人士咋舌。

  三年三级跳

  作为资产管理者,基金管理公司的较量往往是在管理资产的规模上,而这个规模,往往需要时间来壮大。因此,“老十家”基金公司资产规模基本处在上游并不令人惊奇,令人瞩目的,则是那些成立时间不长,却迅速跻身第一梯队的后来者。

  交银施罗德是其中的一个典型例子。这家成立于2005年的基金公司,四年里排名直线上升。2007年,交银施罗德排名23位,2008年则一步跨至第12位,到了2009年年中,更是进入十强,排名第9位,其管理基金份额则同比上升了43%,三年实现了三级跳。事实上,和交银施罗德同一年成立的工银瑞信、汇添富等公司也基本走了同样的道路,新生代的锐气可见一斑。

  成立于2006年的中邮创业基金公司则是新生代的一个另类。尽管仅有2只基金,但其在2007年就以769亿元的资产规模排名15位。虽然在2008年熊市里,规模迅速缩水至257亿元,排名滑落至26位,但在本轮反弹中资产规模又上升至416亿元。这种大起大落则体现出部分新生代的彪悍风格。

  业绩渠道为王

  事实上,并非所有的新生代基金公司都能快速成长。随着基金业竞争的更加激烈,新基金公司的生存环境也更加恶劣,只有那些业绩突出、营销渠道畅通的基金公司才能脱颖而出,成为胜利者。

  渠道方面,目前基金公司的主要营销渠道来自银行,因此银行系基金公司在新基金发行方面占据了天然优势。即便在2008年的大熊市中,交银施罗德旗下的交银增利依然能实现一个月募集100亿的佳绩;此后农银汇理旗下的两只基金在2008年也均获得60亿以上的首募额。银行系基金的实力由此可见一斑。事实上,在新生代中崛起的基金公司中,银行系基金占较大比重,这也充分显示出,在当前环境下,“傍”上银行对基金公司有多么重要。

  而除了渠道外,业绩也是新生代基金公司的制胜法宝。以中邮为例,虽然其仅有2只基金,但其在业绩上的表现可圈可点,今年反弹以来,中邮核心优选收益率一直处在领先位置,得到投资者的高度关注。而广发、上投摩根等基金公司,则凭借旗下基金长期优异表现,树立了公司品牌和口碑,规模也得到了稳步上升。

  分析人士指出,如果没有以上两个优势,新基金公司要想在老基金公司的重重包围中找到突破口非常之难。事实上,新生代中,除了这些崛起的强者外,仍有一些公司在排行榜的末端挣扎。“因此,对于那些即将加入基金公司队伍的生力军来说,前途虽然光明,但路并不好走。”

(责任编辑:姜隆)
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