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公募基金当“投顾”阳光私募产品业绩不敌公募

2009年08月18日10:23 [我来说两句] [字号: ]

来源:全景网-《证券时报》
  公募基金兼职当“投资顾问”一度曾为潮流,然而,在公募偏股型基金今年重现赚钱效应的情形下,基金公司担任投资顾问的阳光私募产品的业绩表现一般,业绩做不过自己的本职。

  根据朝阳永续中国私募基金风云榜公布的数据显示,在近1年业绩排名前30的阳光私募中,没有一只是公募基金担任投资顾问的。
一位业内人士表示,从今年业绩来看,来自于民间的投资顾问要好于公募基金做顾问的产品。

  华夏基金是目前担任投资顾问最多的基金公司,国投信托、中融信托、光大银行、建设银行(601939,股吧)等多家机构发行的产品中都可见到其身影。记者从最新公告中看到,该公司旗下的中融华夏股票精选二号、三号、四号信托,今年以来的收益分别为42.08%、32.75%、35.35%。相较于华夏公募基金的业绩,差距较大。

  其他由诺安、嘉实、大成、汇添富等基金公司担当投资顾问的产品,相较公募基金,业绩也一般。大成基金管理的“大成基金奥运主题2期”成立于2008年2月5日,今年以来的收益达到了61.76%,是目前公募基金充当投资顾问中业绩最好的一只。而同期公募偏股基金的平均收益率为73.16%。

  尤其值得注意的是,不少基金公司充当投资顾问的阳光私募产品今年业绩不到10%,列在排行榜的尾端。

  同样出自一家基金公司之手、共享同一投研平台,这些由其担任投资顾问的私募产品却表现一般。业内人士表示,这主要还是因为投资理念不同导致,在牛市里绝对收益难以做过相对收益。而在去年,公募基金充当投资顾问的理财产品表现要好于公募基金。另外一方面,由基金公司担纲理财顾问的产品,每只产品发行规模约在5000万至1.5亿元左右,仓位水平也比较灵活,运作上的模式和“大块头”的公募基金不太一样,这也是导致业绩差异的原因之一。
(责任编辑:王旻洁)
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