基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日§1 重要提示及目录

1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于2009年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月10日起至6月30日止。
1.2 目录

§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 信息披露方式 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 6
§4 管理人报告 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 10
§5 托管人报告 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 11
§6 半年度财务会计报表（未经审计） 11
6.1 资产负债表 11
6.2 利润表 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 13
6.4 报表附注 14
§7 投资组合报告 19
7.1 期末基金资产组合情况 19
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 19
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 20
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 20
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 22
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 22
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 22
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 22
7.9 投资组合报告附注 22
§8 基金份额持有人信息 23
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 23
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 23
§9 开放式基金份额变动 23
§10 重大事件揭示 24
10.1基金份额持有人大会决议 24
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 24
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 24
10.4 基金投资策略的改变 24
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 24
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 24
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 24
§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金简称 交银先锋股票
交易代码 519698
前端交易代码 519698
后端交易代码 519699
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月10日
报告期末基金份额总额 4,042,876,946.83份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标本基金主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票，在适度控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求长期持续的资本增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化，以及上市公司成长潜力的基础上，主要通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合理的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票进行投资，以谋求超额收益。
业绩比较基准 75%×中证700指数+25%×中信全债指数
风险收益特征 本基金是一只股票型基金，以具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业为主要投资对象，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 陈超 李芳菲
联系电话 021-61055050 010-68424199
电子邮箱 xxpl@jysld.com, disclosure@jysld.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-700-5000 021-61055000 95599
传真 021-61055034 010-68424181

2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日）
本期已实现收益 58,777,175.47
本期利润 570,371,525.10
加权平均基金份额本期利润 0.1287
本期基金份额净值增长率 13.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0133
期末基金资产净值 4,572,347,730.89
期末基金份额净值 1.1310
注: 1、本基金基金合同生效日为2009年4月10日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金运作时间未满一年；
　 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 12.58% 0.84% 5.31% 0.78% 7.27% 0.06%
过去三个月 13.10% 0.81% 15.13% 1.20% -2.03% -0.39%
自基金合同生效起至今 13.10% 0.81% 15.13% 1.20% -2.03% -0.39%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德先锋股票证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年4月10日至2009年6月30日）

注：本基金基金合同生效日为2009年4月10日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管理公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元人民币。
截止到2009年6月30日，公司已经发行并管理的的基金共有九只，均为开放式基金：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：2005年9月29日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：2006年1月20日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006年10月23日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007年8月8日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008年3月31日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8月22日）、交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009年1月21日）和交银施罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009年4月10日）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
史伟 本基金的基金经理 2009-4-10 - 8年 史伟先生，英国雷丁大学经济学硕士。历任东方证券证券投资部行业研究员，华宝兴业基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、基金经理。2008年4月加入交银施罗德基金管理有限公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告（如适用）之日为准；
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合尚处于建仓期，其业绩表现在本报告期内不具可比性。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金于2009年4月10日成立并正式进入投资运作，截至本报告期末基本完成初步的建仓工作。
自2008年11月开始启动的反弹，截止到本基金开始投资，时间已经持续5月有余，沪深300指数从底部上涨幅度已经超过61%，甚至部分中小股票已经反弹达到阶段顶部。面对这种局面，深知在如此市场特征下，股市既存在机遇又充满风险，本基金遂采取了非常谨慎的建仓思路，努力为份额持有人将风险降低到最小。
然而在控制风险的前提下，本基金也反复思考了整体宏观经济形势，发现在PMI、信贷等宏观先行指标起步的基础上，先导产业出现了明显的积极变化，如地产、汽车等。同时，同步指标的变化进一步验证了复苏的态势，如发电量、铁路民航的运输量等等。在经济复苏益发明确的情况下，本基金在谨慎的基础上果断出手，重点布局了与经济复苏密切相关的板块，从而给份额持有人带来较好的回报。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在经济复苏越发形成共识的情况下，投资人应更多思考投资方向和重点布局的领域。在先导产业与先行指标繁荣之下，中游、下游产业都在发生着积极的变化，相信在三季度和下半年将出现越来越多的这种情况，反复印证经济的走好。
今年以来我们观察到证券市场出现了一些新的变化，一些过去流行的规律正在丧失效用，如量价关系、市场宽度与持续上涨关系等；而自上而下的宏观逻辑对判断市场的起伏作用越来越明显。那么在这种宏观持续向好的环境下，我们认为不需要抱持太过悲观的看法。
面对上游与先导产业股票明显的上涨，本基金管理人将拓宽视野，积极关注中游与下游的变化，虽然目前在行业景气与估值上这些行业的投资机会尚不明显，但是相对较低的景气度与不高的PB值，它们蕴含的投资机会仍值得密切关注。
本基金将继续注重将自上而下的资产、行业配置与自下而上的精选个股相结合，争取为份额持有人获得更好的投资回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求，本基金基金合同生效未满3个月则可不进行利润分配，因此本基金未实施利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管交银施罗德先锋股票证券投资基金的过程中，本基金托管人-中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》、《交银施罗德先锋股票证券投资基金托管协议》的约定，对交银施罗德先锋股票证券投资基金管理人-交银施罗德基金管理有限公司2009年4月10日至2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德先锋股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的交银施罗德先锋股票证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行股份有限公司
托管业务部
2009年8月27 日

§6 半年度财务会计报表（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德先锋股票证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2009年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 625,166,501.43
结算备付金 21,934,727.92
存出保证金 -
交易性金融资产 6.4.7.2 4,014,877,330.31
其中：股票投资 4,014,877,330.31
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款 6,879,354.59
应收利息 6.4.7.5 182,408.39
应收股利 -
应收申购款 10,661,982.44
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 4,679,702,305.08
负债和所有者权益 附注号 本期末 2009年6月30日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 4,586,563.27
应付赎回款 89,903,931.01
应付管理人报酬 5,772,971.38
应付托管费 962,161.91
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.4.7.7 5,497,931.93
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
其他负债 6.4.7.8 631,014.69
负债合计 107,354,574.19
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,042,876,946.83
未分配利润 6.4.7.10 529,470,784.06
所有者权益合计 4,572,347,730.89
负债和所有者权益总计 4,679,702,305.08
注：1、本期财务报表的实际编制期间为2009年4月10日(基金合同生效日)至2009年6月30日；
2、报告截止日2009年6月30日，基金份额总额4,042,876,946.83份，基金份额净值1.1310元。

6.2 利润表
会计主体：交银施罗德先锋股票证券投资基金
本报告期：2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
一、收入 596,500,980.61
1.利息收入 3,603,786.51
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,603,786.51
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 80,157,370.27
其中：股票投资收益 6.4.7.12 64,243,950.01
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 15,913,420.26
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 511,594,349.63
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,145,474.20
二、费用（以“-”号填列） -26,129,455.51
1．管理人报酬 -15,195,313.73
2．托管费 -2,532,552.28
3．销售服务费 -
4．交易费用 6.4.7.18 -8,274,934.94
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 6.4.7.19 -126,654.56
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 570,371,525.10
四、净利润（净亏损以“-”号填列 570,371,525.10

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德先锋股票证券投资基金
本报告期：2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,470,679,078.59 - 4,470,679,078.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 570,371,525.10 570,371,525.10
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -427,802,131.76 -40,900,741.04 -468,702,872.80
其中：1.基金申购款 410,663,842.47 36,968,162.78 447,632,005.25
2.基金赎回款（以“-”号填列） -838,465,974.23 -77,868,903.82 -916,334,878.05
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,042,876,946.83 529,470,784.06 4,572,347,730.89

6.4 报表附注
6.4.1 重要会计政策和会计估计
6.4.1.1 会计年度
本基金会计年度为公历年度。即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2009年4月10日(基金合同生效日)至2009年6月30日止。

6.4.1.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。

6.4.1.3 金融资产和金融负债的分类
(i)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括以交易性金融资产列示的股票投资与债券投资，和以衍生金融资产列示的权证投资。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(ii)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为交易性金融负债。
本基金进行买断式逆回购业务，在合约到期前出售或再行质押的相关证券而取得的款项分类为交易性金融负债，其余为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

6.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

6.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

6.4.1.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.1.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于年末全额转入利润分配(未分配利润)。

6.4.1.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

6.4.1.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。
进行股票、债券、权证等交易过程中产生的交易费用，在发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小的，则采用合同利率计算确定利息支出。

6.4.1.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则
1、本基金收益分配方式分为现金红利与红利再投资；投资人可选择获取现金红利或将现金红利按再投日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利。
2、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
3、在符合有关基金收益分配条件的前提下，基金收益分配每年至少一次；基金年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的10%，且每年收益分配次数最多为10次；
4、若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
5、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
7、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
8、法律法规或中国证监会另有规定的从其规定。

6.4.2关联方关系

关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司（“交银施罗德”） 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。

6.4.3本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。

6.4.3.2关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
当期应支付的管理费 15,195,313.73
其中：当期已支付 9,422,342.35
期末未支付 5,772,971.38
注：支付基金管理人交银施罗德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.5% ÷ 当年天数。

6.4.3.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
当期应支付的托管费 2,532,552.28
其中：当期已支付 1,570,390.37
期末未支付 962,161.91
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% ÷ 当年天数。

6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。

6.4.3.4各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
期初持有的基金份额 -
期间认购总份额 30,010,550.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 30,010,550.00
期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.74%
注: 1、基金管理人在本报告期认购本基金，认购费费率与基金法律文件规定一致；
2、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年4月10日（基金合同生效日） - 2009年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 625,166,501.43 3,560,815.84
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计算。

6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。

6.4.4 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,014,877,330.31 85.79
其中：股票 4,014,877,330.31 85.79
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 647,101,229.35 13.83
6 其他资产 17,723,745.42 0.38
7 合计 4,679,702,305.08 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 358,489,325.55 7.84
C 制造业 1,426,730,450.06 31.20
C0 食品、饮料 342,228,427.21 7.48
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 311,386,109.03 6.81
C5 电子 10,888,063.44 0.24
C6 金属、非金属 321,298,957.92 7.03
C7 机械、设备、仪表 351,410,830.82 7.69
C8 医药、生物制品 89,518,061.64 1.96
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 188,892,503.60 4.13
H 批发和零售贸易 101,375,908.31 2.22
I 金融、保险业 1,173,914,438.47 25.67
J 房地产业 534,716,453.47 11.69
K 社会服务业 108,603,568.70 2.38
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 122,154,682.15 2.67
合计 4,014,877,330.31 87.81

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000002 万 科Ａ 21,472,935 273,779,921.25 5.99
2 600036 招商银行 11,758,003 263,496,847.23 5.76
3 600016 民生银行 28,372,703 224,711,807.76 4.91
4 000157 中联重科 9,569,884 213,695,509.72 4.67
5 600519 贵州茅台 1,428,741 211,467,955.41 4.62
6 600315 上海家化 9,510,835 204,958,494.25 4.48
7 601318 中国平安 3,819,995 188,936,952.70 4.13
8 601166 兴业银行 5,084,418 188,682,751.98 4.13
9 000402 金 融 街 10,845,252 149,230,667.52 3.26
10 000983 西山煤电 4,826,425 144,310,107.50 3.16
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 229,636,841.34 5.02
2 600519 贵州茅台 229,347,869.41 5.02
3 601166 兴业银行 219,473,364.52 4.80
4 600016 民生银行 214,533,739.48 4.69
5 000002 万 科Ａ 205,178,725.00 4.49
6 000157 中联重科 200,775,160.37 4.39
7 600315 上海家化 200,520,691.21 4.39
8 000983 西山煤电 193,088,415.11 4.22
9 601318 中国平安 161,097,775.59 3.52
10 601899 紫金矿业 160,554,253.37 3.51
11 000001 深发展Ａ 151,739,112.36 3.32
12 000402 金 融 街 149,095,961.90 3.26
13 000063 中兴通讯 141,414,800.02 3.09
14 601601 中国太保 135,321,626.02 2.96
15 000937 金牛能源 126,720,055.50 2.77
16 600895 张江高科 115,097,371.19 2.52
17 000568 泸州老窖 105,188,432.67 2.30
18 000069 华侨城Ａ 101,538,647.88 2.22
19 600875 东方电气 95,839,108.04 2.10
20 600048 保利地产 94,031,875.93 2.06
21 000401 冀东水泥 93,881,632.86 2.05
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 000937 金牛能源 152,480,224.34 3.33
2 000001 深发展Ａ 89,397,993.36 1.96
3 000983 西山煤电 87,788,921.58 1.92
4 601166 兴业银行 87,410,886.61 1.91
5 601186 中国铁建 78,013,798.28 1.71
6 601601 中国太保 77,632,459.22 1.70
7 600030 中信证券 73,714,396.59 1.61
8 600519 贵州茅台 66,203,143.47 1.45
9 000895 双汇发展 62,606,155.32 1.37
10 600585 海螺水泥 53,066,988.58 1.16
11 000829 天音控股 48,288,460.19 1.06
12 600019 宝钢股份 47,268,931.98 1.03
13 600050 中国联通 46,161,101.09 1.01
14 000402 金 融 街 46,010,102.66 1.01
15 600267 海正药业 45,923,665.26 1.00
16 600449 赛马实业 42,734,001.28 0.93
17 600485 中创信测 40,365,894.81 0.88
18 600289 亿阳信通 40,291,387.56 0.88
19 600271 航天信息 37,943,194.08 0.83
20 600036 招商银行 35,014,635.00 0.77
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,007,921,732.94
卖出股票的收入（成交）总额 1,568,882,702.27
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 6,879,354.59
3 应收股利 -
4 应收利息 182,408.39
5 应收申购款 10,661,982.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,723,745.42

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额 比例
52,056 77,664.00 1,033,890,366.18 25.57% 3,008,986,580.65 74.43%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 6,697,938.85 0.17%

§9 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2009-04-10）基金份额总额 4,470,679,078.59
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 410,663,842.47
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -838,465,974.23
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 4,042,876,946.83
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2009年3月4日本基金管理人发布公告，经交银施罗德基金管理有限公司第二届董事会第三次会议审议通过，决定聘任谢卫先生担任公司副总经理。
本报告期内，无涉及基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所。该审计机构首次为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
中国国际金融有限公司 2 399,927,274.19 6.08% - -
申银万国证券股份有限公司 2 1,524,255,697.86 23.18% - -
华泰证券股份有限公司 1 146,580,505.90 2.23% - -
中信证券股份有限公司 1 744,530,998.47 11.32% - -
国泰君安证券股份有限公司 1 1,614,215,883.48 24.54% - -
国金证券有限责任公司 2 360,605,664.39 5.48% - -
海通证券股份有限公司 1 59,549,853.89 0.91% - -
宏源证券股份有限公司 1 1,168,860,565.46 17.77% - -
安信证券股份有限公司 1 558,277,991.57 8.49% - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - -
光大证券股份有限公司 1 - - - -
国信证券股份有限公司 1 - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 1 - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - -

回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
中国国际金融有限公司 - - - - 339,934.89 6.18%
申银万国证券股份有限公司 - - - - 1,244,705.79 22.64%
华泰证券股份有限公司 - - - - 124,593.21 2.27%
中信证券股份有限公司 - - - - 604,938.18 11.00%
国泰君安证券股份有限公司 - - - - 1,372,078.08 24.96%
国金证券有限责任公司 - - - - 292,995.83 5.33%
海通证券股份有限公司 - - - - 50,617.84 0.92%
宏源证券股份有限公司 - - - - 993,531.83 18.07%
安信证券股份有限公司 - - - - 474,536.28 8.63%
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
注：1、报告期内，本基金的19个专用交易单元均为新增加专用交易单元；
　　2、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
　　3、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金专用交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。


交银施罗德基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日

（来源：上海证券报)