基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期： 二〇〇九年八月二十八日 国泰金龙债券证券投资基金2009年半年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本系列基金合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰金龙债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年12月5日
报告期末基金份额总额 522,410,669.98份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
下属两级基金的交易代码 020002 020012
报告期末下属两级基金的份额总额 377,098,026.34份 145,312,643.64份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保证投资组合低风险和高流动性的前提下，追求较高的当期收入和总回报，力求基金资产的稳定增值。
投资策略 以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。在对拟公开发行股票的公司进行充分研究的基础上，择机参与拟公开发行股票的申购。因申购所持有的股票资产自可上市交易之日起在180个自然日内卖出；因可转债转股所持有的股票资产自可上市交易之日起在180个自然日内卖出。
业绩比较基准 本基金以中信全债指数收益率作为衡量基金业绩的比较基准。
风险收益特征 本基金属于收益稳定、风险较低的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李峰 周倩芝
联系电话 021-38561600转 021-61618888
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com zhouqz@spdb.com.cn
客户服务电话 400-888-8688 021-61618888
传真 021-38561800 021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1国泰金龙债券A
金额单位：人民币元
3.1.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
本期已实现收益 4,466,128.43
本期利润 -41,997,356.93
加权平均基金份额本期利润 -0.0390
本期基金份额净值增长率 -1.75%
3.1.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0107
期末基金资产净值 383,064,282.32
期末基金份额净值 1.016

3.1.2国泰金龙债券C
金额单位：人民币元
3.1.2.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
本期已实现收益 296,538.98
本期利润 -14,544,718.71
加权平均基金份额本期利润 -0.0454
本期基金份额净值增长率 -1.95%
3.1.2.2 期末数据和指标 报告期（2009年1月1日至2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0066
期末基金资产净值 147,023,527.42
期末基金份额净值 1.012
注：(1)经中国证监会批准，国泰金龙债券基金于2008年6月3日刊登公告，自2008年6月5日起增加收取销售服务费的C类收费模式。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1国泰金龙债券A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -0.29% 0.07% -0.10% 0.03% -0.19% 0.04%
过去三个月 0.40% 0.08% 0.42% 0.05% -0.02% 0.03%
过去六个月 -1.75% 0.18% 0.42% 0.08% -2.17% 0.10%
过去一年 7.00% 0.21% 7.92% 0.11% -0.92% 0.10%
过去三年 22.15% 0.15% 10.61% 0.08% 11.54% 0.07%
自基金合同生效起至今 38.55% 0.20% 23.38% 0.09% 15.17% 0.11%

3.2.1.2国泰金龙债券C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -0.39% 0.08% -0.10% 0.03% -0.29% 0.05%
过去三个月 0.30% 0.09% 0.42% 0.05% -0.12% 0.04%
过去六个月 -1.95% 0.18% 0.42% 0.08% -2.37% 0.10%
过去一年 6.60% 0.21% 7.92% 0.11% -1.32% 0.10%
过去三年 21.69% 0.15% 10.61% 0.08% 11.08% 0.07%
自基金合同生效起至今 38.02% 0.20% 23.38% 0.09% 14.64% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金龙债券证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年12月5日至2009年6月30日）
1．国泰金龙债券A

注：本基金的合同生效日为2003年12月5日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

2．国泰金龙债券C

注：本基金的合同生效日为2003年12月5日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、金盛证券投资基金，以及11只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月24日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
林勇 本基金的基金经理、国泰双利债券的基金经理 2006-11-11 - 14 硕士研究生。曾任职于江西省人民银行、江西省资金融通中心、招商银行总行、嘉实基金管理有限公司。2005年5月加盟国泰基金管理有限公司，2005年6月至2007年2月任国泰货币的基金经理，2006年11月起任国泰金龙债券的基金经理，2009年3月起兼任国泰双利债券的基金经理。
陈强 本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理 2009-03-27 - 12 硕士。曾任职于中行辽宁省分行、大连市商业银行、汉唐证券。2004年11月加盟国泰基金管理有限公司，2004年11月至2006年10月任国泰金象保本基金的基金经理助理，2005年6月至2006年10月兼任国泰货币的基金经理助理，2006年11月至2007年11月任国泰金象保本基金的基金经理。2008年8月起担任国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理。2009年3月起兼担任国泰金龙债券的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009年，全球主要国家仍然处于金融危机引发的衰退之中，经济复苏的迹象仍然若隐若现。虽然各国纷纷出台刺激方案以帮助经济快速复苏，经济收缩幅度也有所收窄，但是，失业率攀升、家庭财富缩水和信贷紧缩等因素仍是影响经济复苏的重要原因；大宗商品价格伴随着资本市场上涨而探底回升，在二季度末由于缺乏实体经济需求的支撑而高位回落；国际货币体系在美元贬值的背景下波动增强，国际汇率体系经受着严峻的挑战。
与国际经济形势的相对疲弱相比，国内经济复苏特征明显，宏观经济持续好转，GDP环比增速从去年四季度的-0.3%反弹至今年一季度的1.5%，二季度有望超过2%，GDP同比增速二季度有望接近8%。受翘尾因素影响，上半年CPI和PPI保持负值，但是价格已经相对稳定，环比指标回到零附近。
从已经公布的数据来看，经济运行具体表现为：外需依然不振，进出口增速明显下滑，但下滑幅度有所收窄；GDP增长主要来自内需拉动，在积极财政政策和宽松货币政策拉动下，消费名义增速保持稳定，投资和信贷呈现“双高”增长态势，新增贷款总量已经达到了年初制定的目标。
2009年上半年债券市场呈现弱市格局，经济复苏导致市场产生了通胀预期，债券长端收益率大幅上行，而受到宽松货币政策和市场流动性充裕的影响，短端收益率略有下行，收益率曲线总体上呈现陡峭化特征。上半年10年期国债收益率上行50个基点，1年期国债收益率略降12个基点。虽然4-5月份由于宏观经济数据的反复，债券市场出现了一定反弹，但是总体上仍然处于弱市。从类属品种看，企业债震荡幅度大于国债和金融债，交易所企业债波动大于银行间企业债。
2009年上半年，本基金认识到宽松货币政策和经济好转的可能性，对债券市场走势和收益率曲线变动方向进行了预测。但是由于对经济反弹和通胀预期的影响估计不足，债券收益率上行速度过快，加之年初组合久期过长，基金净值损失较大。后期采取被动防御性策略，在债券市场持续下跌、新股发行冲击及基金规模下降等不利因素影响下，努力调整资产结构，收到一定成效。权益资产配置方面，本基金通过转债转股和新股申购增加股票资产比例，在新股申购策略上，严格按照价值投资的原则选择申购品种。
2009年上半年，本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，力求为投资者取得稳定的收益，符合债券基金的风险收益特点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来通货膨胀和货币政策的不确定性将是影响下半年债券市场的主要因素。从国际来看，货币的竞争性贬值和油价上涨将成为未来推动PPI上升的最大不确定性因素；国内市场来看，投资强力拉动将带动经济的复苏，CPI和PPI有望由负转正，下半年物价指数将会逐季上升。
预计下半年市场流动性总体仍然宽裕，但是大盘股的发行将对市场短端收益率造成一定的上行压力；国债发行频率加快，交易所公司债重新开闸，债券市场供给将有所增加。总体来看，收益率曲线平坦化上行的概率较大，但是必须高度关注随着通胀抬头，货币政策调整的可能性。
下半年本基金将加强对于各国货币政策和汇率、国内经济形势和物价变化的研究分析，密切关注货币政策变化，随时跟踪市场资金供求情况，及时完善投资策略，控制政策变化带来的风险；合理安排债券和权益类资产比例，把握权益类资产的一、二级市场机会；适当配置静态收益较高、信用资质较好的部分优质企业债券，力争为基金持有人创造长期稳定、良好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人长设的估值委员会按照相关法律法规规定，并依据相关制度及流程，对基金估值相关工作进行评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
国泰金龙债券A于2009年2月26日实施利润分配43,609,883.53元，本基金遵守了基金合同和相关法律法规的规定。
国泰金龙债券C于2009年2月26日实施利润分配14,922,896.04元，本基金遵守了基金合同和相关法律法规的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对国泰金龙债券证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国泰金龙债券证券投资基的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内进行了一次利润分配，分配金额为58,532,779.57元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由国泰基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国泰金龙债券证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 本期末 2009年6月30日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 181,291,270.21 103,008,476.08
结算备付金 426,923.08 1,087,470.77
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 622,714,414.33 2,502,141,824.20
其中：股票投资 12,342,294.00 -
债券投资 610,372,120.33 2,502,141,824.20
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 182,195,475.55 -
应收利息 10,607,087.63 25,027,743.83
应收股利 - -
应收申购款 864,857.70 7,729,435.97
其他资产 - -
资产总计 998,350,028.50 2,639,244,950.85
负债和所有者权益 本期末 2009年6月30日 上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 206,999,459.50 149,599,575.60
应付证券清算款 - -
应付赎回款 259,015,233.82 15,143,566.04
应付管理人报酬 459,090.47 1,322,478.95
应付托管费 153,030.15 440,826.30
应付销售服务费 42,929.51 180,209.28
应付交易费用 15,069.86 40,193.44
应交税费 311,866.38 264,887.58
应付利息 37,921.28 4,175.65
应付利润 - -
其他负债 1,227,617.79 1,043,973.09
负债合计 468,262,218.76 168,039,885.93
所有者权益：
实收基金 522,410,669.98 2,300,260,479.70
未分配利润 7,677,139.76 170,944,585.22
所有者权益合计 530,087,809.74 2,471,205,064.92
负债和所有者权益总计 998,350,028.50 2,639,244,950.85
注：报告截止日2009年6月30日，国泰金龙债券基金份额总额522,410,669.98份。
其中：A类基金份额总额377,098,026.34份，基金份额净值1.016元。
C类基金份额总额145,312,643.64份，基金份额净值1.012元。

6.2 利润表
会计主体：国泰金龙债券证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
一、收入 -49,259,512.28 14,488,439.77
1.利息收入 22,401,809.30 8,522,781.10
其中：存款利息收入 1,398,557.68 674,609.55
债券利息收入 21,003,251.62 7,817,171.55
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 31,000.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”号填列） -11,244,899.83 7,540,069.92
其中：股票投资收益 -39,365.02 3,369,610.12
债券投资收益 -11,205,534.81 472,381.29
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 3,698,078.51
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -61,304,743.05 -1,891,762.83
4.其他收入（损失以“-”号填列） 888,321.30 317,351.58
二、费用（以“-”号填列） -7,282,563.36 -3,444,583.78
1．管理人报酬 -4,372,836.22 -1,499,866.77
2．托管费 -1,457,612.05 -499,955.62
3．销售服务费 -503,482.16 -7,763.99
4．交易费用 -30,622.85 -39,837.72
5．利息支出 -755,181.96 -1,244,765.39
其中：卖出回购金融资产支出 -755,181.96 -1,244,765.39
6．其他费用 -162,828.12 -152,394.29
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -56,542,075.64 11,043,855.99

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰金龙债券证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,300,260,479.70 170,944,585.22 2,471,205,064.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -56,542,075.64 -56,542,075.64
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -1,777,849,809.72 -48,192,590.25 -1,826,042,399.97
其中：1.基金申购款 649,915,704.72 25,667,426.39 675,583,131.11
2.基金赎回款（以“-”号填列） -2,427,765,514.44 -73,860,016.64 -2,501,625,531.08
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -58,532,779.57 -58,532,779.57
五、期末所有者权益（基金净值） 522,410,669.98 7,677,139.76 530,087,809.74
项目 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 155,609,656.05 13,216,235.91 168,825,891.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 11,043,855.99 11,043,855.99
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 599,972,608.99 32,296,550.79 632,269,159.78
其中：1.基金申购款 1,275,295,151.70 49,024,085.34 1,324,319,237.04
2.基金赎回款（以“-”号填列） -675,322,542.71 -16,727,534.55 -692,050,077.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -38,698,592.20 -38,698,592.20
五、期末所有者权益（基金净值） 755,582,265.04 17,858,050.49 773,440,315.53

6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
万联证券有限责任公司(“万联证券”) 基金代销机构、基金管理人的股东
中国建银投资证券有限责任公司(“中投证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
宏源证券股份有限公司(“宏源证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
中信建投证券有限责任公司(“中信建投”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
国泰基金民生银行平衡配置一号 基金管理人管理的特定客户资产组合

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行交易（2008年1月1日至6月30日：同）。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至 2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日
当期应支付的管理费 4,372,836.22 1,499,866.77
其中：当期已支付 3,913,745.75 1,133,401.39
期末未支付 459,090.47 366,465.38
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6%/当年天数。

6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至 2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日
当期应支付的托管费 1,457,612.05 499,955.62
其中：当期已支付 1,304,581.90 377,800.48
期末未支付 153,030.15 122,155.14
注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。

6.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
国泰基金 68,715.69 6,886.86 75,602.55
浦发银行 6,293.61 661.41 6,955.02
中信建投 2,160.90 221.49 2,382.39
万联证券 6.95 4.94 11.89
宏源证券 3.93 - 3.93
中投证券 2.98 - 2.98
合计 77,184.06 7,774.70 84,958.76
其中：国泰金龙债券A合计 - - -
国泰金龙债券C合计 77,184.06 7,774.70 84,958.76
获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
国泰基金 - 7,627.59 7,627.59
浦发银行 - 136.40 136.40
合计 - 7,763.99 7,763.99
其中：国泰金龙债券A合计 - - -
国泰金龙债券C合计 - 7,763.99 7,763.99
注：自2008年6月5日起，支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金，再由国泰基金计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值×0.30%/当年天数。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易（2008年1月1日至6月30日：同）。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
6.4.4.4.1.1国泰金龙债券A
份额单位：份
项目 本期 2009年1月1日至 2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日
期初持有的基金份额 14,338,119.01 12,729,349.49
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 567,284.63 1,091,877.53
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 14,905,403.64 13,821,227.02
期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.95% 1.96%
本基金管理人在本报告期内增持国泰金龙债券A类567,284.63份基金份额，为红利再投资所获得。
本基金管理人在上年度可比期间(2008年1月1日至2008年6月30日)内增持国泰金龙债券A类1,091,877.53份基金份额，为红利再投资所获得。
6.4.4.4.1.2国泰金龙债券C
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资国泰金龙债券C(2008年1月1日至6月30日：同)。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.2.1国泰金龙债券A
本报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未投资国泰金龙债券A（2008年12月31日：同）。
6.4.4.4.2.2国泰金龙债券C
份额单位：份
关系方名称 本期末 2009年6月30日 上年度末 2008年12月31日
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
国泰基金民生银行平衡配置一号 10,098,522.17 6.95% - -
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 181,291,270.21 1,393,735.42 15,877,310.06 647,826.32
注：本基金的银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期限内未买入关联方所承销证券（2008年1月1日至6月30日：同）。
6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至2009年6月30日止，本基金未持有因认购新股或增发证券而流通受限制的证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
截至2009年6月30日止，本基金未持有暂停牌的股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末2009年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额146,999,459.50元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080218 08国开18 2009-7-2 100.40 500,000 50,200,000.00
080219 08国开19 2009-7-2 101.25 500,000 50,625,000.00
0701016 07央行票据16 2009-7-3 101.24 500,000 50,620,000.00
合计 1,500,000 151,445,000.00

6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额60,000,000.00元，于2009年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 12,342,294.00 1.24
其中：股票 12,342,294.00 1.24
2 固定收益投资 610,372,120.33 61.14
其中：债券 610,372,120.33 61.14
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 181,718,193.29 18.20
6 其他资产 193,917,420.88 19.42
7 合计 998,350,028.50 100.00
注：股票市值为可转债转股产生。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 12,342,294.00 2.33
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,714,903.28 0.70
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 8,627,390.72 1.63
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 12,342,294.00 2.33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000528 柳 工 518,473 8,627,390.72 1.63
2 600227 赤天化 383,771 3,714,903.28 0.70
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000528 柳 工 10,855,288.14 0.44
2 600227 赤天化 3,737,929.54 0.15
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000528 柳 工 2,970,000.00 0.12
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 14,593,217.68
卖出股票收入（成交）总额 2,970,000.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 20,140.00 0.00
2 央行票据 50,620,000.00 9.55
3 金融债券 274,749,000.00 51.83
其中：政策性金融债 232,025,000.00 43.77
4 企业债券 274,976,080.93 51.87
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 10,006,899.40 1.89
7 其他 - -
8 合计 610,372,120.33 115.15
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（%）
1 080219 08国开19 1,300,000 131,625,000.00 24.83
2 080218 08国开18 1,000,000 100,400,000.00 18.94
3 0701016 07央行票据16 500,000 50,620,000.00 9.55
4 081101 08招行债01 400,000 42,724,000.00 8.06
5 111052 09哈城投 369,858 38,661,256.74 7.29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 182,195,475.55
3 应收股利 -
4 应收利息 10,607,087.63
5 应收申购款 864,857.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 193,917,420.88
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产的 净值比例(%)
1 110002 南山转债 4,482,918.80 0.85
2 110003 新钢转债 3,712,942.80 0.70
3 110598 大荒转债 1,477,800.00 0.28
4 110567 山鹰转债 333,237.80 0.06
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人 户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
国泰金龙债券A 12,026 31,356.90 103,892,083.51 19.89% 273,205,942.83 52.30%
国泰金龙债券C 3,710 39,167.83 17,098,550.84 3.27% 128,214,092.80 24.54%
合计 15,736 120,990,634.35 23.16% 401,420,035.63 76.84%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 国泰金龙债券A 303,197.93 0.06%
国泰金龙债券C 109,045.82 0.02%
合计 412,243.75 0.08%

§9 开放式基金份额变动
9.1国泰金龙债券A
单位：份
基金合同生效日（2003年12月5日）基金份额总额 1,887,374,602.86
报告期期初基金份额总额 1,726,387,275.37
报告期期间基金总申购份额 356,908,024.62
报告期期间基金总赎回份额 1,706,197,273.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 377,098,026.34

9.2国泰金龙债券C
单位：份
基金合同生效日（2003年12月5日）基金份额总额 -
报告期期初基金份额总额 573,873,204.33
报告期期间基金总申购份额 293,007,680.10
报告期期间基金总赎回份额 721,568,240.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 145,312,643.64
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
2009年1月17日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第九次会议审议通过，同意聘任初伟斌先生担任公司副总经理。初伟斌先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2008]1481号文）。
报告期内，本基金托管人的托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
国泰君安证券股份有限公司 1 2,970,000.00 100.00% 2,413.16 100.00%
申银万国证券股份有限公司 1 - - - -
合计 2 2,970,000.00 100.00% 2,413.16 100.00%

券商名称 债券交易 权证交易 债券回购交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司 69,957,654.72 14.36% - - - -
申银万国证券股份有限公司 417,062,437.16 85.64% - - 88,200,000.00 100.00%
合计 487,020,091.88 100.00% - - 88,200,000.00 100.00%
注：基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。


国泰金龙行业精选证券投资基金2009年半年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本系列基金合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰金龙行业混合
交易代码 020003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年12月5日
报告期末基金份额总额 548,355,914.14份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标有效把握我国行业的发展趋势，精心选择具有良好行业背景的成长性企业，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合的方式，通过资产配置有效规避资本市场的系统性风险；通过行业精选，确定拟投资的优势行业及相应比例；通过个股选择，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均，债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数。 基金整体业绩比较基准=75%×[上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均]+25%×[上证国债指数]。
风险收益特征 承担中等风险，获取相对超额回报。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李峰 周倩芝
联系电话 021-38561600转 021-61618888
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com zhouqz@spdb.com.cn
客户服务电话 400-888-8688 021-61618888
传真 021-38561800 021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
本期已实现收益 56,592,481.91
本期利润 134,227,668.54
加权平均基金份额本期利润 0.2379
本期基金份额净值增长率 44.63%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.1574
期末基金资产净值 421,075,899.30
期末基金份额净值 0.768
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 8.78% 0.76% 9.33% 0.86% -0.55% -0.10%
过去三个月 20.00% 0.97% 18.37% 1.05% 1.63% -0.08%
过去六个月 44.63% 1.32% 44.03% 1.34% 0.60% -0.02%
过去一年 15.47% 1.76% 8.67% 1.79% 6.80% -0.03%
过去三年 136.22% 1.82% 77.10% 1.73% 59.12% 0.09%
自基金合同生效起至今 289.75% 1.48% 106.39% 1.45% 183.36% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金龙行业精选证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年12月5日至2009年6月30日）

注：本基金的合同生效日为2003年12月5日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、金盛证券投资基金，以及11只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月24日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王航 本基金的基金经理 2008-05-17 - 12 硕士研究生，CFA。曾任职于南方证券有限公司。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司，历任社保111组合基金经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象保本基金经理助理、国泰金马稳健混合的基金经理助理、国泰金牛创新股票的基金经理助理，2008年5月起任国泰金龙行业混合的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
A股市场以60%的涨幅成为09年上半年全球股票市场反弹之冠。不断加强的行业政策支持力度、宽松的货币政策导向、以及一系列利好的经济数据是上半年A股表现优异的重要原因，高Beta的有色、煤炭、汽车、房地产等周期性行业和以新能源为代表的成长性板块因此成为反弹的急先锋，二季度以银行为代表的权重板块亦凭借相对估值优势而后勇发力，带动指数加速上涨。
基于对国内金融市场流动性明显改善的预期，本基金上半年在基金合同规定范围内维持较高股票仓位，逐渐增持了汽车、金融、房地产、有色等周期性行业，同时对医药、铁路建设和设备、电力等去年表现抗跌的板块进行了小幅减持。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
无论从GDP、工业增加值、PMI等指标，还是钢材生产量、发电量、房地产成交量、汽车销量等数据来观察，国内经济触底回升的运行态势已然形成，年初提出的保八目标应该能够得以实现，全球流动性宽裕的状况在未来一段时间仍将持续，如果这些决定市场信心和情绪的基本因素在未来不发生根本改变，那么市场延续原来的趋势，甚至继续自我强化将是大概率事件。
但是我们也观察到，不仅大量释放的流动性为实体经济所消纳程度有限，而且，在企业盈利提升确认前仅凭宏观数据的增长就预判经济V型反转还言之尚早。此外，上证指数从低点反弹已近80%，考虑到目前A股的高估值是建立在创纪录的信贷投放、创纪录的政策刺激以及市场参与者对未来经济和公司盈利较高期望之上的，因此下半年我们将不会采取激进的战略资产配置策略，对于风险资产的配置将更加强调风险和收益的匹配。在投资策略上，我们将以长期的、发展的眼光，多角度审视投资标的的内在价值；组合管理方面将着重提高股票持仓的有效性，通过行业和个股的适度集中，力求把握结构性、局部性市场机会和行业板块的轮动来获得超额收益；行业方面，在流动性推动下受益于通胀预期而面临重估的资产、资源型行业和前期滞涨但业绩增长较为明确的防御性行业将是我们阶段性重点关注的投资方向。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人长设的估值委员会按照相关法律法规规定，并依据相关制度及流程，对基金估值相关工作进行评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行收益分配，本基金遵守了基金合同和相关法律法规的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对国泰金龙行业精选证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国泰金龙行业精选证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由国泰基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国泰金龙行业精选证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 本期末 2009年6月30日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 5,403,816.90 14,925,518.00
结算备付金 283,594.37 1,685,894.73
存出保证金 1,840,000.00 1,840,000.00
交易性金融资产 402,280,371.17 288,998,990.52
其中：股票投资 298,369,682.87 218,155,610.82
债券投资 103,910,688.30 70,843,379.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 80,486,990.70 4,479,115.64
应收利息 1,792,932.96 1,629,749.69
应收股利 - -
应收申购款 608,862.98 537,514.82
其他资产 - -
资产总计 492,696,569.08 314,096,783.40
负债和所有者权益 本期末 2009年6月30日 上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 68,000,000.00 -
应付证券清算款 - 5,594,403.63
应付赎回款 2,189,283.59 3,503,903.41
应付管理人报酬 504,200.12 397,880.05
应付托管费 84,033.34 66,313.32
应付销售服务费 - -
应付交易费用 220,611.95 742,053.93
应交税费 2,088.00 2,088.00
应付利息 10,291.41 -
应付利润 - -
其他负债 610,161.37 590,756.28
负债合计 71,620,669.78 10,897,398.62
所有者权益： - -
实收基金 176,717,855.55 184,004,267.07
未分配利润 244,358,043.75 119,195,117.71
所有者权益合计 421,075,899.30 303,199,384.78
负债和所有者权益总计 492,696,569.08 314,096,783.40
注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值0.768元，基金份额总额548,355,914.14份。

6.2 利润表
会计主体：国泰金龙行业精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
一、收入 138,756,791.08 -287,220,464.16
1.利息收入 1,391,571.57 3,608,647.37
其中：存款利息收入 142,619.66 608,709.62
债券利息收入 1,248,951.91 2,999,937.75
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”号填列） 59,691,417.97 -146,777,625.25
其中：股票投资收益 58,822,810.87 -153,047,981.17
债券投资收益 -268,086.96 310,195.55
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 4,017,405.15
股利收益 1,136,694.06 1,942,755.22
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 77,635,186.63 -144,116,144.37
4.其他收入（损失以“-”号填列） 38,614.91 64,658.09
二、费用（以“-”号填列） -4,529,122.54 -18,893,813.85
1．管理人报酬 -2,696,092.98 -5,067,309.82
2．托管费 -449,348.82 -844,551.65
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -1,275,843.58 -10,964,518.88
5．利息支出 -14,481.41 -1,908,920.88
其中：卖出回购金融资产支出 -14,481.41 -1,908,920.88
6．其他费用 -93,355.75 -108,512.62
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 134,227,668.54 -306,114,278.01

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰金龙行业精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 184,004,267.07 119,195,117.71 303,199,384.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 134,227,668.54 134,227,668.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -7,286,411.52 -9,064,742.50 -16,351,154.02
其中：1.基金申购款 92,051,485.01 87,609,057.28 179,660,542.29
2.基金赎回款（以“-”号填列） -99,337,896.53 -96,673,799.78 -196,011,696.31
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 176,717,855.55 244,358,043.75 421,075,899.30
项目 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 228,790,315.21 554,374,797.40 783,165,112.61
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -306,114,278.01 -306,114,278.01
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 12,638,741.85 27,612,425.08 40,251,166.93
其中：1.基金申购款 80,953,525.72 158,066,574.65 239,020,100.37
2.基金赎回款（以“-”号填列） -68,314,783.87 -130,454,149.57 -198,768,933.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 241,429,057.06 275,872,944.47 517,302,001.53

6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国建银投资证券有限责任公司(“中投证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
中信建投证券有限责任公司(“中信建投”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
中信建投 98,154,428.01 12.07% 656,265,923.47 20.10%
中投证券 397,152,230.33 48.84% - -
6.4.4.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
成交金额 占当期权证 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
中信建投 - - 128,673.86 1.38%
6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年6月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中信建投 79,751.99 11.66% 79,751.99 36.23%
中投证券 337,574.23 49.34% - -
关联方名称 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中信建投 533,221.82 19.44% 326,657.27 25.86%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至 2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日
当期应支付的管理费 2,696,092.98 5,067,309.82
其中：当期已支付 2,191,892.86 4,381,473.56
期末未支付 504,200.12 685,836.26
支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至 2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至 2008年6月30日
当期应支付的托管费 449,348.82 844,551.65
其中：当期已支付 365,315.48 730,245.62
期末未支付 84,033.34 114,306.03
支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内,本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易（2008年1月1日至2008年6月30日：同）。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金(2008年1月1日至2008年6月30日：同)。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末即2009年6月30日未持有本基金(2008年12月31日：同)。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 5,403,816.90 127,859.36 22,567,124.16 539,954.42
注：本基金的银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销证券(2008年1月1日至2008年6月30日：同)。
6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金未持有因认购新股或增发证券而流通受限制的证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末 估值总额
600161 天坛生物 2009-6-29 资产重组 22.60 2009-7-2 24.86 449,000 6,158,313.03 10,147,400.00
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1银行间市场债券正回购
截至2009年6月30日止，本基金无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.5.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额68,000,000.00元，于2009年7月2日、2009年7月3日和2009年7月7日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 298,369,682.87 60.56
其中：股票 298,369,682.87 60.56
2 固定收益投资 103,910,688.30 21.09
其中：债券 103,910,688.30 21.09
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 5,687,411.27 1.15
6 其他资产 84,728,786.64 17.20
7 合计 492,696,569.08 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 17,570,127.09 4.17
C 制造业 83,619,079.79 19.86
C0 食品、饮料 14,705,024.64 3.49
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,355,516.90 0.56
C5 电子 3,118,008.16 0.74
C6 金属、非金属 9,718,591.28 2.31
C7 机械、设备、仪表 31,573,116.69 7.50
C8 医药、生物制品 22,148,822.12 5.26
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 20,325,918.32 4.83
E 建筑业 18,967,359.02 4.50
F 交通运输、仓储业 10,518,682.69 2.50
G 信息技术业 20,484,644.21 4.86
H 批发和零售贸易 21,467,908.18 5.10
I 金融、保险业 69,252,664.30 16.45
J 房地产业 26,473,357.77 6.29
K 社会服务业 9,689,941.50 2.30
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 298,369,682.87 70.86
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 832,237 18,650,431.17 4.43
2 600900 长江电力 1,245,806 17,167,206.68 4.08
3 601166 兴业银行 454,457 16,864,899.27 4.01
4 601169 北京银行 704,471 11,454,698.46 2.72
5 600048 保利地产 406,929 11,349,249.81 2.70
6 601318 中国平安 213,545 10,561,935.70 2.51
7 601186 中国铁建 999,977 10,289,763.33 2.44
8 600406 国电南瑞 303,509 10,285,920.01 2.44
9 600161 天坛生物 449,000 10,147,400.00 2.41
10 600030 中信证券 281,815 7,964,091.90 1.89
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 20,081,771.35 6.62
2 601186 中国铁建 14,472,479.99 4.77
3 600887 *ST伊利 13,147,776.71 4.34
4 600050 中国联通 13,053,400.00 4.31
5 000157 中联重科 10,546,880.26 3.48
6 600028 中国石化 10,097,349.01 3.33
7 601390 中国中铁 9,515,223.93 3.14
8 600997 开滦股份 8,924,653.62 2.94
9 601166 兴业银行 8,879,004.76 2.93
10 600519 贵州茅台 8,165,300.62 2.69
11 601318 中国平安 7,728,900.00 2.55
12 600406 国电南瑞 7,681,696.00 2.53
13 600875 东方电气 6,421,524.00 2.12
14 600019 宝钢股份 6,165,493.96 2.03
15 600655 豫园商城 6,143,442.80 2.03
16 600366 宁波韵升 5,931,655.11 1.96
17 600150 中国船舶 5,778,282.30 1.91
18 600325 华发股份 5,748,587.00 1.90
19 601088 中国神华 5,714,009.50 1.88
20 600561 江西长运 5,271,477.33 1.74
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600804 鹏博士 18,726,999.76 6.18
2 600256 广汇股份 16,720,320.63 5.51
3 600436 片仔癀 16,475,458.78 5.43
4 002140 东华科技 15,515,754.81 5.12
5 600997 开滦股份 14,646,003.63 4.83
6 600100 同方股份 13,242,043.93 4.37
7 600161 天坛生物 13,139,650.16 4.33
8 600036 招商银行 12,016,882.76 3.96
9 600252 中恒集团 10,740,245.68 3.54
10 600150 中国船舶 10,230,232.72 3.37
11 000001 深发展Ａ 9,403,076.50 3.10
12 002084 海鸥卫浴 9,235,680.62 3.05
13 600050 中国联通 8,959,482.43 2.95
14 601186 中国铁建 8,812,797.54 2.91
15 600138 中青旅 8,446,967.13 2.79
16 600887 *ST伊利 8,077,516.64 2.66
17 600547 山东黄金 8,070,140.53 2.66
18 002063 远光软件 7,971,104.03 2.63
19 002022 科华生物 7,884,053.62 2.60
20 600028 中国石化 6,600,907.33 2.18
21 000157 中联重科 6,588,307.27 2.17
22 600527 江南高纤 6,411,908.73 2.11
23 600266 北京城建 6,384,776.47 2.11
24 600826 兰生股份 6,071,130.80 2.00
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 378,045,163.18
卖出股票收入（成交）总额 435,189,979.37
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 103,910,688.30 24.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 103,910,688.30 24.68
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（%）
1 010308 03国债⑻ 240,630 24,399,882.00 5.79
2 010004 20国债⑷ 213,230 21,706,814.00 5.16
3 010210 02国债⑽ 187,830 18,852,497.10 4.48
4 010110 21国债⑽ 172,240 17,633,931.20 4.19
5 009908 99国债⑻ 106,000 10,674,200.00 2.53
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9投资组合报告附注
7.9.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.9.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,840,000.00
2 应收证券清算款 80,486,990.70
3 应收股利 -
4 应收利息 1,792,932.96
5 应收申购款 608,862.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,728,786.64
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600161 天坛生物 10,147,400.00 2.41 资产重组

§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
27,136 20,207.69 65,603,531.00 11.96% 482,752,383.14 88.04%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 812,419.39 0.15%
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2003年12月5日）基金份额总额 684,348,868.87
报告期期初基金份额总额 570,977,489.60
报告期期间基金总申购份额 285,626,659.80
报告期期间基金总赎回份额 308,248,235.26
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 548,355,914.14
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
2009年1月17日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第九次会议审议通过，同意聘任初伟斌先生担任公司副总经理。初伟斌先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2008]1481号文）。
报告期内，本基金托管人的托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - -
海通证券股份有限公司 1 91,385,595.91 11.24% 74,252.38 10.85%
中信建投证券有限责任公司 1 98,154,428.01 12.07% 79,751.99 11.66%
华泰证券有限责任公司 1 192,411,070.16 23.66% 163,557.67 23.91%
上海证券有限责任公司 1 26,384,746.57 3.24% 22,423.98 3.28%
东吴证券有限责任公司 1 7,747,071.57 0.95% 6,583.17 0.96%
中国建银投资证券有限责任公司 1 397,152,230.33 48.84% 337,574.23 49.34%
合计 7 813,235,142.55 100.00% 684,143.42 100.00%

券商名称 债券交易 权证交易 债券回购交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
华泰证券有限责任公司 28,872,617.70 27.77% - - 74,000,000.00 78.72%
上海证券有限责任公司 6,288,333.40 6.05% - - - -
东吴证券有限责任公司 - - - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 68,810,535.20 66.18% - - 20,000,000.00 21.28%
合计 103,971,486.30 100.00% - - 94,000,000.00 100.00%
注：基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

（来源：上海证券报)

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