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新发指数型基金“点兵点将”

2009年09月07日07:56 [我来说两句] [字号: ]

来源:全景网-《证券时报》 作者:陈 墨

  本报讯 经历了近一个月的调整,大盘再度位于2800点。正在这时,指数型基金发行凶猛。

  指数型基金稳站发行主力军的位置。根据WIND数据统计,自工银上证央企ETF在7月16日发行以来,不过一个半月的时间,就有10只指数型基金先后发行。

值得注意的是,不仅基金公司“偏爱”发行指数型基金,这类基金也得到了投资者的认可。华夏沪深300首次募集规模达到247.72亿,成为今年以来发行量最大的指数型基金,而易方达沪深300等指数型基金的首募规模也非常“庞大”。

  经历了这两年的牛熊转换,指数型基金的魅力已得到一些投资者的认可。在单边上扬的环境下,主动性基金很难有超越大盘的表现,所以一旦大盘有反弹表现,最先收益的是指数型基金。另外,从指数型基金的投资价值来看,对于想获得市场中长期平均收益的投资者,指数型基金是较好的选择。

  国金证券表示,尽管近期指数在货币政策动态微调的基调影响以及快速上涨后面临的估值压力下展开振荡调整,但实体经济回升以及上市公司业绩持续得到改善的趋势并没有发生改变,基于中长期看好股票市场的判断,指数基金仍具有较强的投资价值。历史数据也证明了这一点。从2008年成立的新偏股型基金的业绩来看,普遍是在大跌时“捡到不少便宜货”,不少当时成立的指数型基金获得了良好的业绩。新发行的指数型基金各有千秋,不妨进行“点兵点将”以筛选。

  华安上证180链接基金:首只链接基金

  资产配置比例:

  以华安上证180ETF、上证180指数成份股、备选成份股为主要投资对象,其中投资于华安上证180ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;同时可少量投资于新股(首次发行或增发等)及证监会允许基金投资的其他金融工具,该部分资产比例不高于基金资产净值的5%。

  投资要点:

  从指数成份股行业分布来看,金融、保险业、采掘业、电力、煤气及水的生产和供应业、金属、非金属、交通运输、仓储业的流通市值比例最高,其中金融保险业的占比达到30.57%、采掘业占比9.82%。具有明显的蓝筹特征。ETF链接基金打通了银行渠道资金无法购买ETF基金的制约,为一些不习惯场内进行交易的投资者或者进行定期定投的投资者提供更多的选择。

  南方中证500:反映沪深两市小市值公司

  资产配置比例:

  投资于具有良好流动性的金融工具,包括中证500指数的成分股及其备选成分股、新股、债券、以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中,中证500指数的成分股及其备选成分股的投资比例不低于基金资产净值的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  投资要点:

  该基金是国内第一只完全跟踪中证500指数的产品。中证500指数样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票,剩余股票按照最近一年日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票,将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名,选取前500名的股票作样本股,在消费品、原材料等行业覆盖比例较高。 

  华宝兴业中证100:跟踪中证100指数

  资产配置比例:

  投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中证100指数的成分股及其备选成分股、新股(首次公开发行或增发)、债券,以及经证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。投资于股票资产占基金资产的比例为90%-95%,投资于中证100指数成分股和备选成分股的资产不低于股票资产的90%。

  投资要点:

  该基金采用指数复制法。中证100指数的成分股是从沪深300指数样本股中挑选出规模最大的100只股票组成,样本股具有规模大、流动性好、大盘蓝筹特征。蓝筹股通常具有业绩优良、红利优厚、在其所属行业内占有重要支配性地位的特征,覆盖了银行、钢铁、电力、信息技术、交通运输等的大型上市公司,其中金融地产占超过40%的比重,比较集中的行业属性也使得指数的阶段走势较为依赖行业的表现。

  

(责任编辑:王旻洁)
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