基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安中小盘成长股票
交易代码 040007（前端） 041007（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年4月10日
报告期末基金份额总额 10,228,787,264.49份
投资目标 主要投资于具有持续成长潜力的中小盘股票，在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的持续增值。
投资策略 主要依靠基金管理人的研究优势，将科学有效的选股方法与主动、灵活的投资操作风格贯穿于组合构建以及组合风险管理的全过程之中，在分析研判经济运行和行业景气变化的周期性、以及上市公司业绩成长性的基础上，积极把握备选股票的投资机会，为基金份额持有人获取较高的中长期资本增值。
业绩比较基准 40%×天相中盘成长指数+40%×天相小盘成长指数+20%×中债-国债总指数
风险收益特征 本基金是积极成长型股票基金，属于证券投资基金中的较高风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已实现收益 800,910,295.30
2.本期利润 101,438,142.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0097
4.期末基金资产净值 10,770,561,423.64
5.期末基金份额净值 1.0530
1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。




3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.11% 1.93% -0.81% 2.00% 0.92% -0.07%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安中小盘成长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年4月10日至2009年9月30日）

1.根据《华安中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同第十一部分基金的投资（五）投资限制的有关规定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
沈雪峰 本基金的基金经理 2009-6-25 - 15年 经济学硕士，15年证券、基金行业从业经历。历任安徽省国际信托投资公司投资银行部业务主办、股票自营部投资经理；华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员；亚洲证券资产管理总部副总经理兼固定收益证券管理总部副总经理、研究所副所长；华富基金管理公司资深研究员、投研部副总监等职。2006年6月21日至2007年10月27日任华富货币市场基金基金经理，2007年5月12日至2008年5月17日同时任华富成长趋势股票型证券投资基金基金经理。2008年6月重新加入华安基金管理公司，并于2008年10月11日起担任华安宝利配置证券投资基金的基金经理，2009年6月25日起同时担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》、《华安中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华安旗下以成长为投资风格的有3个基金：华安中小盘成长股票、华安创新混合、基金安信封闭。09年第三季度，三基金净值增长率分别为：华安中小盘成长股票0.11%、华安创新混合-3.80%、华安安信封闭0.82%， 三基金的业绩增长率差异未超过5%。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
业绩表现和运作回顾
本基金在三季度市场调整行情中大幅降低了仓位，操作较为主动，9月上旬参与了阶段性反弹，但力度不大。整体看，仓位判断比较准确，获得显著的正向超额贡献。重点配置的生物医药板块在三季度的调整行情中逆势上涨，表现远远领先大盘，为基金收益率做出绝对贡献。房地产板块虽然减持但行业表现仍明显落后于市场，带来负面贡献。汽车工程机械等行业配置较为理想。

投资展望
展望四季度，我们认为经过三季度的大幅调整之后，市场风险一定程度上得到较大释放，目前市场静态估值处于可以接受的水平，动态估值则显示了市场仍充满投资机会，震荡筑底将是四季度主基调。根据九月份的宏观经济数据判断，四季度经济数据仍将持续向好，虽然市场对四季度新增信贷预期较低，但是2010年一季度将是信贷重新激增的阶段。PPI、CPI数据显示目前通胀仍然处于预期阶段，全球经济也处于缓慢复苏阶段，我们判断四季度至明年上半年中国经济仍将处于高增长低通胀的黄金时期，股市将有较好的经济基本面支撑。四季度我们将逐步提高基金的仓位水平，积极把握投资机会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,225,210,822.29 76.03
其中：股票 8,225,210,822.29 76.03
2 固定收益投资 290,870,222.60 2.69
其中：债券 290,870,222.60 2.69
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,117,007,810.06 19.57
6 其他资产 184,785,119.44 1.71
7 合计 10,817,873,974.39 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 58,278,982.72 0.54
B 采掘业 845,810,517.04 7.85
C 制造业 5,111,199,875.22 47.46
C0 食品、饮料 587,521,159.79 5.45
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 85,169,148.16 0.79
C4 石油、化学、塑胶、塑料 632,113,422.99 5.87
C5 电子 36,413,132.96 0.34
C6 金属、非金属 1,441,622,321.23 13.38
C7 机械、设备、仪表 1,280,101,903.00 11.89
C8 医药、生物制品 1,048,258,787.09 9.73
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 66,964,424.14 0.62
E 建筑业 48,001,568.48 0.45
F 交通运输、仓储业 66,960,000.00 0.62
G 信息技术业 74,510,042.10 0.69
H 批发和零售贸易 204,967,905.58 1.90
I 金融、保险业 1,140,295,131.40 10.59
J 房地产业 558,048,540.41 5.18
K 社会服务业 1,543,886.80 0.01
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 48,629,948.40 0.45
合计 8,225,210,822.29 76.37

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 000538 云南白药 8,492,900 403,667,537.00 3.75
2 600585 海螺水泥 9,347,723 402,232,520.69 3.73
3 600066 宇通客车 22,942,415 335,876,955.60 3.12
4 600660 福耀玻璃 27,000,000 275,670,000.00 2.56
5 000422 湖北宜化 16,770,883 256,594,509.90 2.38
6 002022 科华生物 13,970,057 248,247,912.89 2.30
7 600325 华发股份 14,193,214 243,271,687.96 2.26
8 600519 贵州茅台 1,449,033 238,887,580.38 2.22
9 601318 中国平安 4,500,000 228,150,000.00 2.12
10 600276 恒瑞医药 5,371,401 224,631,989.82 2.09


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 285,832,000.00 2.65
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 5,038,222.60 0.05
7 其他 - -
8 合计 290,870,222.60 2.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 0801017 08央票17 1,000,000 103,410,000.00 0.96
2 0901047 09央票47 1,000,000 99,670,000.00 0.93
3 0801020 08央票20 800,000 82,752,000.00 0.77
4 110006 龙盛转债 34,670 4,233,207.00 0.04
5 110007 博汇转债 7,240 805,015.60 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
截止本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
截止本报告期末，本基金未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,607,556.06
2 应收证券清算款 106,700,044.81
3 应收股利 1,313,457.24
4 应收利息 5,454,261.66
5 应收申购款 64,709,799.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 184,785,119.44
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截止本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
前十名股票无流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 11,159,038,130.30
报告期期间基金总申购份额 337,379,225.35
报告期期间基金总赎回份额 1,267,630,091.16
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 10,228,787,264.49




§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
1、《华安中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》
2、《华安中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》
3、《华安中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》


7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。



华安基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日

（来源：上海证券报)