王亚伟概念股遭遇不同命运

　　最新公布的上市公司半年报显示，在王亚伟低调退出后，曾经风光的王亚伟概念股遭遇了不同的命运。

　　别了曾经的“一哥”，东方金钰再无基金驻守，股价反而飙升。一季末华夏大盘和华夏策略分别持股1400万股、923.27万股，华夏成长也持有100万股。8月18日披露的半年报显 示，华夏系从前十大已经完全退出，也没有其他基金买入。不过，东方金钰却一路走高，下半年以来涨幅达29.18%。

　　另一只遭到华夏抛弃的王亚伟概念股，已成为其他基金的心头好。虽然一季末华夏大盘已经退出前十大流通股东，但6月在大股东的大举增持下，一众基金却迅速加仓。广汇能源8月18日披露的半年报显示，华商盛世成长、华商策略精选、嘉实策略增长、南方成份精选分别加仓2020.56万股、1514.42万股、1571.63万股、1016.20万股，南方高增长新进持仓1760万股。广汇能源下半年来微跌4.53%。

　　今日披露的云南城投半年报显示，华夏大盘、华夏策略大幅撤退，但仍是华夏基金保留持股较多的个股。数据显示，华夏大盘二季度减持352.65万股，仍持有1647.43万股；一季末持有650.1万股的华夏策略已经退出前十大流通股东。华夏红利、华夏优势增长半年报仍分别持有2199.80万股、628.57万股。其他基金如易方达价值精选、嘉实主题精选各还仓150万股和200万股。不过，地产股下半年集体走低，云南城投三季度以来深幅下挫24.97%。

　　另一只华夏基金保留较多的个股表现也不佳。华泰证券半年报显示，华夏盛世较一季末加仓449.33万股、华夏红利持有1865.10万股未动，华泰证券下半年来跌幅达到19.33%。

　　昨日公布的一批上市公司半年报中，华夏基金持仓动向大幅曝光。5只华夏基金抱团新进靖远煤电赌重组，而整体遭遇减持的四川美丰、新宙邦却获华夏系基金坚守。华夏大盘现任基金经理巩怀志对于王亚伟概念股的减持仍在继续。

　　“独门重仓”靖远煤电

　　靖远煤电的半年报并不出色，甚至营业收入、净利润和每股收益均陷入同比下降的尴尬，但它却吸引了华夏基金的目光：二季度5只华夏系基金合计买入靖远煤电912万股，占据前十大流通股东中五个席位。而此前，公募基金已经连续5个季度缺席靖远煤电前十大流通股东。

　　华夏稳增领衔新进，其买入302.31万股，流通股占比1.71%，位列第二大流通股东。华夏成长买入239.84万股，占比1.35%；华夏行业精选买入149.99万股，占比0.85%；华夏经典配置买入120.01万股，占比0.68%；华夏复兴买入99.99万股，占比0.56%。5只基金合计持有流通股占比为5.15%。

　　而今年上半年，靖远煤电实现营业收入4.34亿元，同比下降0.55%；营业利润4968.26万元，同比下降12.42%；净利润4078.65万元，同比下降10.14%；每股收益0.23元，同比下降10.15%。

　　对于收益同比下降，靖远煤电解释称，“今年以来冶金、建材、化工等几大主要高耗煤产业行情未出现明显好转，工厂开工率低，电力和煤炭需求增长放缓；同时，雨水充沛、水电大幅增加也抑制了用煤需求的增长；煤炭产量增长较快以及国际煤价持续下跌导致的进口量屡创历史新高，净进口量大幅增长，导致全社会各流通环节煤炭库存快速增加。国内煤炭市场供需形势整体宽松，供大于求的格局明显，煤价自年初以来呈现高位持续下行的走势。受全国煤炭形势影响，我公司也面临着库存增高，煤价下滑，销路不畅，产销失衡，货款回收难度增大的困境”。

　　吸引华夏系入驻的很大原因或是其重组方案。靖远煤业2011年9月筹划重大资产重组事宜，购买靖煤集团所持有的煤炭生产、经营类资产及与之相关的勘探设计、瓦斯发电等经营性资产及负债，该方案于今年7月24日获得通过。7月25日，靖远煤电复牌交易，但复牌当日仅微涨1.29%。而进入8月，靖远煤电股价有所反弹，截止昨日上涨9.25%。

　　坚守四川美丰、新宙邦

　　四川美丰遭遇基金大幅减持，一季度末前十大流通股东中3只基金，二季度末只剩下华夏红利；华夏红利减持力度小于其他基金。同样的，新宙邦二季度遭遇基金流通股东减持，而华夏盛世仍坚守前十大流通股东。

　　一季度末，四川美丰前十大流通股东中富国可转债持有360万股，华夏红利持有293.91万股，中邮核心主题持有252.65万股。二季度末，富国可转债和中邮核心主题均减持退出前十大流通股东，华夏红利减持130万股至163.91万股，仍位列第7大流通股东，占比为0.33%。

　　四川美丰上半年实现营业收入38.3亿元，同比增长85%；实现净利润1.19亿元，同比增长15%；每股收益0.24元，同比上升14.64%。报告期内，公司对兰州远东的应收款3468万元，由于超出3年基本确定无法收回，故对其全额计提了坏账准备，影响公司EPS约0.07元。四川美丰并未提出分配方案。

　　一季度末，新宙邦前十大流通股东中共有5只基金，中银收益持有63.46万股，民生精选持有41.99万股，华夏盛世持有39.99万股，大摩领先持有36.8万股，海富通精选持有20.78万股。二季度末，前十大流通股东中仅剩华夏盛世和海富通精选，其余3只均减持退出。华夏盛世仍坚守其中，略减持8万股至31.99万股，海富通精选略微增持4.61万股至25.39万股。

　　报告期内，新宙邦实现营业利润6738.59万元，同比下降2.52%，主要原因是上年同期应收款项进行了会计估计变更，使本期资产减值损失同比增加554.66万元，影响了本报告期的可比净利润8%增长幅度；其二是公司管理费用与销售费用同比增长所致。此外，实现净利润5968.43万元，同比增长0.38%。

　　王亚伟概念股悉数卖出

　　随着上市公司半年报的公布，王亚伟继任者巩怀志调仓动向进一步曝光。此前基金二季报中前十大重仓股的剧变或许只是冰山一角，其对王亚伟概念股的减持不断继续。例如昨日公布半年报的华星创业、国药股份，华夏大盘均不再出现在其前十大流通股东席位。

　　华星创业曾被交银系、华夏系重仓。一季度末，其前十大流通股东中共有9只公募基金，交银系占4只，华夏系占3只，分别是华夏盛世122.88万股、华夏大盘101.02万股、华夏行业精选79.45万股。二季度末，3只华夏系基金仅华夏大盘减持退出，而华夏盛世、华夏行业精选分别增持36.86万股和29.2万股。

　　同样的，国药股份也被巩怀志减持。一季度末，国药股份前十大流通股东中共有4只基金，其中华夏大盘新进持有450.01万股，位列第7大股东；此外嘉实主题新动力、国泰金鼎价值、富国天合稳健各持有1626.2、1080.37和416.83万股。而二季度末，博时新兴成长、兴全趋势、景顺蓝筹和华夏优势增长新进国药股份前十大流通股东，国泰金鼎价值、嘉实主题新动力虽减持但仍位列前十大。仅华夏大盘喝富国天合稳健减持退出。

　　不难看出，巩怀志操作思路与王亚伟完全不同。此前公布的基金二季报显示，巩怀志重点加仓4大行业，分别是金属非金属8.17%、石油化工7.7%、医药生物5.52%、电子3.5%；对应新进的8只重仓股，章源钨业、中集集团属于金属非金属行业；两只医药股羚锐制药、国药一致；金龙机电则是电子行业。此外新进的3只重仓股为江河幕墙、天音控股、金地集团。仅剩的两只一季度前十大重仓股云南城投和兴业银行遭遇减持，减持云南城投53.37万股至1674.43万股，减持兴业银行1000万股至600万股。而巩怀志重点减持行业为王亚伟曾经坚守的银行、房地产行业，这似乎是告别王亚伟最明显的标志：其挥刀斩仓金融保险业9.53%，减持房地产业4.95%，同时将其他制造业卖空，也减持采掘业2.35%。二季度末，华夏大盘前三大重仓行业为房地产业14.78%、机械设备10.4%、石油化工10.1%。

　　“基金一哥”王亚伟离职后，华夏大盘和华夏策略这两只明星基金会有怎样的变换呢？日前基金二季报开始陆续出炉，记者对比两只基金的一季报和二季报十大重仓股后发现，新上任的两位基金经理对华夏大盘和华夏策略进行了大幅调仓换股，“王亚伟”痕迹已渐行渐远。

　　重仓股阵容被“大换血”

　　今年5月7日，王亚伟正式宣布离职，随后华夏基金宣布巩怀志与谭琦分别接管两只基金。在王亚伟管理期间，华夏大盘、华夏策略十大重仓股曾连续数季高度重合。而今年的二季报显示，两位新任基金经理执掌这两只基金后，它们的面目已再不相似。

　　巩怀志二季度对华夏大盘重仓股进行了大换血。华夏大盘二季度的前十大重仓股为云南城投、江河幕墙、羚锐制药、国药一致、兴业银行、章源钨业、中集集团、金龙机电、天音控股、金地集团。与一季度王亚伟管理时相比，巩怀志仅保留了云南城投和兴业银行两只个股。

　　而谭琦管理的华夏策略二季度前十大重仓股为：中国联通、中国石化、广汇能源、江中药业、申能股份、金山股份、云南城投、中国平安、东方锆业、许继电气。相比一季报，广汇能源、中国联通、中国石化、云南城投4只重仓股被谭琦保留。

　　值得注意的是，“王亚伟”烙印最重的东方金钰和广汇股份两只个股都遭遇减持，退出了十大重仓股之列。

　　两基金均减持地产金融

　　从股票仓位看，巩怀志在5、6月份把华夏大盘的股票仓位提升至91.12%，比王亚伟管理时提高了约13个百分点。而谭琦管理的华夏策略股票仓位变动不大，为66.49%，与一季度的64.25%相差仅2个百分点。

　　从行业配置来看，从两只基金的“基因”改变更明显，巩怀志明显提高了对制造业的配置力度。王亚伟管理时，华夏大盘一季报制造业占比16.39%，到了二季度，巩怀志将制造业配置比例提高到为41.1%，提高了24.7个百分点。此外，相比一季报，二季度巩怀志还减持了对房地产、金融保险、信息技术3个行业的配置。

　　而二季度谭琦对华夏策略加仓了电力、医药、信息技术3个行业，其中电力股从王亚伟时期的占比0.34%提高到了6.98%，医药从0.98%提高到了6.87%，信息技术从6.09%提高到了9.13%。此外，谭琦减持力度较大的行业为房地产、金融保险业。

　　分红较多是调仓主因

　　对于调仓换股，两位现任基金经理均表示，由于在报告期内分红较多，而对持仓结构进行了调整，降低了中小市值个股的权重。

　　巩怀志在季报中表示，报告期内，大幅减持了成长性较弱的权重股，重点超配了房地产和医药等行业，并在精选个股的基础上对其他行业进行了均衡配置。

　　华夏策略基金经理谭琦则表示，报告期内，为了平滑分红带来的持股集中度跳升，本基金适当分散了持股，对以业绩高增长和机构重仓为特征的热点板块参与有限。

　　“每个基金经理都有自己的风格，按照自己的风格调仓很正常。”对此，沪上某资深分析师建议投资者理性看待此事，“王亚伟的风格没有影响华夏基金整个团队”，新任的两个基金经理完全没必要沿袭王亚伟的风格。

　　[网络编辑 子非鱼]来源证券时报)