余额宝年化收益首破3% 宝宝军团从香饽饽成鸡肋

　　余额宝的收益率还在不断走低。继6月中旬“破4”之后，余额宝的收益仍在不断下滑。而国庆假期余额宝7日年化收益率首次“破3”，达到2.958%的水平，这是自余额宝上线两年时间以来，首次出现如此低的收益率。这与当初其刚上线之后的创下将近7%的年化收益率简直判若云泥。

余额宝7日年化收益率变化图

　　宝宝军团上演集体沦陷

宝宝军团7日年化收益率前十名

　　如图所示，除了余额宝外，其他理财宝宝产品近期表现都不理想。其中7日年化收益率能够保持在3%以上的仅剩五家。前十名中广发基金和华夏基金各占两席，其他为嘉实、汇添富等旗下的货币基金。而从近一年以来的表现看，余额宝要明显弱于其他几个“宝宝”。

　　宽松货币政策成收益率下跌主因

　　在分析人士看来，余额宝等互联网“宝宝”收益率的集体走低与宽松货币政策关系密切。由于经济下行压力日益增大，央行自去年四季度以来开始连续降息，余额宝收益率也不断下降，从2014年11月22日开始降息时的4.078%，到国庆假期前夕，余额宝7日年化收益率更是首次跌破3%，截至10月7日，余额宝7日年化收益率报2.958%。，其收益率一路下滑；余额宝收益率的下滑与银行存贷款利率下降呈现特别明显的正相关关系。

　　我们从余额宝（天弘增利宝基金）公告来看，其超过70%的资金用于银行存款和结算备付金。因此，基准利率的将会将直接影响余额宝收益率。而后续继续降息降准依然是大概率事件，包括余额宝在内的“宝宝军团”收益率继续下降也是大势所趋。

　　用户要不要“杀死”余额宝

　　随着“宝宝”类理财收益率不断走低，也许会有一部分会被高风险高收益的其他互联网金融产品吸引。笔者认为还是会有相当多的用户选择坚守，这部分用户认为虽然“宝宝”已经“破3”，但仍比0.35%的银行活期利率多几倍，毕竟银行5年定期存款才3.05%，“宝宝”仍是获取较高收益的好去处。且“宝宝”们随用随取的灵活性和方便性，是其他理财产品不可比拟的，权当是会生点“小钱”的钱包。