周评：开基小幅下跌指数基金落后于主动型基金-基金频道

周评：开基小幅下跌指数基金落后于主动型基金

2008年12月15日07:17 [我来说两句] [字号：大中小]

来源：中国证券网.上海证券报

　　⊙晨星（中国）钟恒

　　上周,晨星开放式基金指数下跌0.64％。其中，晨星中国股票型基金指数跌幅为0.85％。在市场下跌情况下，指数基金上周表现虽仍落后于大部分主动型基金，但并没扎堆垫底。反映在各类股票整体跌幅相当的情况下，在仓位差异的基础上，行业和个股配置成为当周股票型基金表现差异的主要成因。

其中跌幅领先的是友邦华泰上证红利ETF。受跟踪指数制约，除了仓位和集中度较高外，基金配置的钢铁和能源业比例较高也是主要原因,其重仓股中国石化和武钢股份跌幅明显。

　　晨星中国配置型基金指数上周下跌0.17％。股票仓位较低的基金表现居前。例如，天治财富增长、华夏回报、长城久恒等跌幅小于1％。其中，天治财富增长净值上涨0.05％，基金三季度末股票仓位大幅度降低至6.88％，得益于契约对股票仓位较宽松限制；同时，基金在股市不断下挫的过程中大幅提升债券比例，今年三季度末债券同期比例达75.41％，有助基金今年以来排名靠前。另一方面，金鹰成份股优选、易方达科汇跌幅超过3％。其中，前者仓位和集中度偏高是其中主要原因，因此其重仓股下跌对基金表现影响较为明显。在保守配置型基金中，德盛安心成长和招商安泰平衡跌幅均超过1％。

　　晨星债券基金指数上涨0.16％。整体上，债券基金涨多跌少。

(责任编辑：范晓勇)

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