易方达纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要

　　(上接A37版)

　　网址：www.chinastock.com.cn

　　（70） 招商证券

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

　　法定代表人：宫少林

　　联系人：林生迎

　　联系电话：0755-82943666

　　客户服务电话：9 5565、400-8888-111

　　传真：0755-82943636

　　网址：www.newone.com.cn

　　（71） 中航证券

　　注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　　办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　　法定代表人：杜航

　　联系人：戴蕾

　　联系电话：0791-86768681

　　客户服务电话：400-8866-567

　　传真：0791-86770178

　　网址：www.avicsec.com

　　（72） 中金公司

　　注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼27层及28层

　　法定代表人：李剑阁

　　联系人：马强

　　联系电话：010-85679888-6014

　　网址：www.cicc.com.cn

　　（73） 中山证券

　　注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　　法定代表人：吴永良

　　联系人：李珍

　　客户服务电话：4001022011

　　网址：www.zszq.com.cn

　　（74） 浙商证券

　　注册地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座

　　办公地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6/7

　　法定代表人：吴承根

　　联系人：李凌芳

　　联系电话：021-64718888-1801

　　客户服务电话：0571967777

　　传真：021-64713759

　　网址：www.stocke.com.cn

　　（75） 中投证券

　　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

　　办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

　　法定代表人：龙增来

　　联系人：刘毅

　　联系电话：0755-82023442

　　客户服务电话：400-600-8008

　　传真：0755-82026539

　　网址：www.china-invs.cn

　　（76） 中信建投证券

　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市朝阳门内大街188号

　　法定代表人：王常青

　　联系人：权唐

　　开放式基金咨询电话：400-8888-108

　　开放式基金业务传真：010-65182261

　　网址：www.csc108.com

　　（77） 中信证券（浙江）

　　注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

　　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

　　法定代表人：沈强

　　联系人：周妍

　　联系电话：0571-86078823

　　客户服务电话：96598

　　传真：0571-85783771

　　网址：www.bigsun.com.cn

　　（78） 中信万通证券

　　注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）

　　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

　　法定代表人：杨宝林

　　联系人：吴忠超

　　联系电话：0532-85022326

　　客户服务电话：0532-96577

　　传真：0532-85022605

　　网址：www.zxwt.com.cn

　　（79） 中信证券

　　注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

　　法定代表人：王东明

　　联系人：陈忠

　　联系电话：010-60838888

　　传真：010-60833739

　　网址：www.citic.com

　　（80） 中银国际证券

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39-40层

　　法定代表人：许刚

　　联系人: 李丹

　　开放式基金咨询电话：400-620-8888

　　开放式基金业务传真：021-50372474

　　网址：www.bocichina.com

　　（81） 中原证券

　　注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

　　办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

　　法定代表人：菅明军

　　联系人：程月艳、耿铭

　　联系电话：0371-65585670

　　开放式基金咨询电话：0371-967218、4008139666

　　开放式基金业务传真：0371-65585665

　　网址：www.ccnew.com

　　（二）基金注册登记机构

　　名称：易方达基金管理有限公司

　　注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路428号九洲港大厦4001室

　　办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼

　　法定代表人：叶俊英

　　电话：4008818088

　　传真：020-38799249

　　联系人：余贤高

　　（三）律师事务所和经办律师

　　律师事务所：上海源泰律师事务所

　　地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

　　负责人：廖海

　　电话：（021）51150298

　　传真：（021）51150398

　　经办律师：梁丽金、刘佳

　　联系人：廖海

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

　　注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

　　执行事务合伙人：吴港平

　　电话：010-58153000

　　传真：010-85188298

　　经办注册会计师：昌华、周刚

　　联系人：许建辉

　　四、基金的名称

　　本基金名称：易方达纯债债券型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　本基金类型：契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　本基金为纯债基金，管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置，力争为投资人提供长期稳定的投资回报。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。

　　本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。同时本基金不参与可转换债券投资。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

　　本基金各类资产的投资比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

　　八、基金的投资策略

　　1、固定收益品种的配置策略

　　（1）平均久期配置

　　本基金通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）进行分析，预测未来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此对债券组合的平均久期进行调整，提高债券组合的总投资收益。

　　（2）期限结构配置

　　本基金对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化方式，选择确定期限结构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，以达到预期投资收益最大化的目的。

　　（3）类属配置

　　本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

　　2、利率品种的投资策略

　　本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后，本基金对债券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。

　　3、信用品种的投资策略与信用风险管理

　　本基金对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本基金在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本基金运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。具体而言：

　　（1）根据宏观经济环境及各行业的发展状况，确定各行业的优先配置顺序；

　　（2）研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息，分析企业的长期运作风险；

　　（3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评价，度量发行人财务风险；

　　（4）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算债券发行人的违约率及违约损失率；

　　（5）综合发行人各方面分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡，选择溢价偏高的品种进行投资。

　　本基金从以下三个方面来进行信用风险管理：1）进行独立的发行主体信用分析，不断在实践中完善分析方法和积累分析经验数据；2）严格遵守信用类债券的备选库制度，根据不同的信用风险等级，按照不同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析；3）采取分散化投资策略和集中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。

　　九、基金的业绩比较基准

　　中债综合指数（全价）

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

　　十一、基金投资组合报告（未经审计）

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2012年11月27日复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告有关数据的期间为2012年7月1日至2012年9月30日。

　　1．报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　-

　　-

　　其中：股票

　　-

　　-

　　2

　　固定收益投资

　　4,888,971,479.87

　　80.99

　　其中：债券

　　4,888,971,479.87

　　80.99

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　1,019,830,349.09

　　16.89

　　6

　　其他各项资产

　　127,808,894.16

　　2.12

　　7

　　合计

　　6,036,610,723.12

　　100.00

　　2．报告期末按行业分类的股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　96,640,000.00

　　2.90

　　3

　　金融债券

　　100,355,000.00

　　3.02

　　其中：政策性金融债

　　100,355,000.00

　　3.02

　　4

　　企业债券

　　2,209,960,479.87

　　66.42

　　5

　　企业短期融资券

　　2,441,318,000.00

　　73.37

　　6

　　中期票据

　　40,698,000.00

　　1.22

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　4,888,971,479.87

　　146.94

　　5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　122033

　　09富力债

　　2,971,060

　　306,672,813.20

　　9.22

　　2

　　011230001

　　12中海运SCP001

　　3,000,000

　　299,520,000.00

　　9.00

　　3

　　112006

　　08万科G2

　　2,089,613

　　214,310,709.28

　　6.44

　　4

　　041161010

　　11首发CP001

　　1,800,000

　　181,926,000.00

　　5.47

　　5

　　041151011

　　11中石油CP003

　　1,600,000

　　161,504,000.00

　　4.85

　　6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8．投资组合报告附注

　　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　（2）本基金本报告期没有投资股票。

　　（3）其他资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　250,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　104,368,879.93

　　5

　　应收申购款

　　23,140,014.23

　　6

　　其他应收款

　　50,000.00

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　127,808,894.16

　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金合同生效日为2012年5月3日，基金合同生效以来（截至2012年9月30日）的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

　　1. 易方达纯债债券A 类基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　（1）-（3）

　　（2）-（4）

　　基金合同生效至2012年9月30日

　　1.60%

　　0.06%

　　0.28%

　　0.07%

　　1.32%

　　-0.01%

　　2. 易方达纯债债券C 类基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　（1）-（3）

　　（2）-（4）

　　基金合同生效至2012年9月30日

　　1.50%

　　0.06%

　　0.28%

　　0.07%

　　1.22%

　　-0.01%

　　十三、费用概览

　　（一） 与基金运作相关的费用

　　1.基金费用的种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

　　（4）基金财产拨划支付的银行费用；

　　（5）基金合同生效后的基金信息披露费用；

　　（6）基金份额持有人大会费用；

　　（7）基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费；

　　（8）基金的证券交易费用；

　　（9）证券账户开户费用、银行账户维护费用；

　　（10）依法可以在基金财产中列支的其他费用。

　　上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

　　2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.6%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　（2）基金托管人的托管费

　　在通常情况下，基金托管费按基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.2%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　（3）销售服务费

　　本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。

　　本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.4%年费率计提。

　　销售服务费的计算方法如下：

　　H＝E×年销售服务费率÷当年天数

　　H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费

　　E 为C类基金份额前一日基金资产净值

　　基金销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务费等。

　　销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。

　　（4）除管理费、托管费以及销售服务费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

　　3.不列入基金费用的项目

　　基金合同生效前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　4.费用调整

　　基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费、基金托管费、销售服务费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施2日前在指定媒体上刊登公告。

　　（二） 与基金销售相关的费用

　　1.本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见本招募说明书第八章第（七）款及第（八）款的相关规定。

　　2.转换费率

　　目前，基金管理人已开通了本基金与旗下部分开放式基金之间的转换业务，具体实施办法和转换费率详见相关公告。基金转换费由基金份额持有人承担，由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费按照基金合同、更新的招募说明书及最新的相关公告约定的比例归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费，转换费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。销售机构可对每笔转换申请向投资者收取不高于10元的业务代理费,具体收费标准以各销售机构的规定为准。

　　3. 投资者通过本公司网上交易系统（www.efunds.com.cn）进行申购、赎回和转换的交易费率，请具体参照我公司网站上的相关说明。

　　4.基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更，基金管理人应最迟于新的费率实施前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　5. 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易、手机交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、赎回费率和转换费率。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及《易方达纯债债券型证券投资基金基金合同》，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2012年3月19日刊登的本基金的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1. 在“三、基金管理人”部分，更新了“（一）基金管理人基本情况”和“（二）主要人员情况”部分的内容。

　　2. 在“四、基金托管人”部分，根据最新资料进行了更新。

　　3. 在“五、相关服务机构”部分，根据相关公告更新了基金份额发售机构信息、基金注册登记机构信息和会计师事务所信息。

　　4. 将“六、基金的募集安排”改为“六、基金的募集”，更新了部分内容，概述了基金的募集情况。

　　5. 更新了“七、基金合同的生效”部分的内容，概述了基金合同生效的情况。

　　6. 在“八、基金份额的申购、赎回” 部分，更新了部分内容。

　　7. 将“九、基金转换和定期定额投资计划”改为“九、基金转换”，并根据相关公告的内容进行了更新。

　　8. 在“十一、基金的投资”部分，补充了本基金2012年第3季度投资组合报告的内容。

　　9. 增加了“十二、基金的业绩”部分，补充了基金合同生效以来的投资业绩数据，并相应调整其他部分的序号。

　　10. 在“十六、基金的费用与税收”部分，更新了部分内容。

　　11. 在“十八、基金的信息披露”部分，更新了部分内容。

　　12. 在“十九、风险揭示”部分，更新了部分内容。

　　13. 在“二十二、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“（一）托管协议当事人”部分的内容。

　　14. 在“二十三、对基金份额持有人的服务”部分，更新了部分内容。

　　15. 在“二十四、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了补充。

　　易方达基金管理有限公司

　　2012年12月6日 (来源：上海证券报)