建信信用增强债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　(上接A27版)

　　本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制，具体的投资管理流程如下图所示。

　　基金投资管理流程示意图

　　（1）投资分析

　　基金管理人的研究和投资部门广泛地参考和利用外部的研究成果，了解国家宏观货币和财政政策，对资金利率走势及信 用债券发行人的信用风险进行监测，并建立相关研究模型。基金管理人的研究部门撰写宏观策略报告、利率监测报告及债券发行人资信研究报告作为投资决策依据之一。

　　基金管理人的研究和投资部门定期或不定期举行投资研究联席会议，讨论宏观经济环境、利率走势、债发行人信用级别变化等相关问题，作为投资决策的重要依据之一。

　　（2）投资决策

　　投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以及重大投资事项。

　　基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断以及基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审议。

　　（3）投资执行

　　交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先应对指令予以审核，然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的，交易部可以暂不执行指令，并即时通知基金经理或相关人员。

　　交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。

　　（4）投资回顾

　　绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参考。

　　（七）基金的风险收益特征

　　本基金为债券型基金，属于中等风险基金产品。其预期风险和收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

　　由于主要投资于除国债、中央银行票据以外的信用类金融工具，因此本基金投资蕴含一定的信用风险，预期风险和收益水平高于一般的不涉及股票二级市场投资的债券型基金。

　　（八）投资限制

　　1、禁止用本基金财产从事以下行为

　　（1）承销证券；

　　（2）向他人贷款或者提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　（5）向本基金的基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金的基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　（6）买卖与本基金的基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基金的基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

　　如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

　　2、投资组合限制

　　（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；

　　（2）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；

　　（3）在封闭期，本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的80%，其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的80%，投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的20%；在开放期，本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的80%，其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的80%，投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；

　　（4）本基金参与股票发行申购，所申报的金额不超过本基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（5）在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不展期；

　　（6）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%；

　　（7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；

　　（8）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的债券；

　　（9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外。本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券，持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，将在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。

　　（10） 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》（证监基金字[2006]141号）及相关规定执行；

　　（11）法律、法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。

　　3、除上述第（3）项外，法律法规或监管部门修改或取消上述限制性规定的，本基金不受上述投资组合限制并相应修改限制性规定。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

　　（九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

　　1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　2、有利于基金资产的安全与增值；

　　3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

　　4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益。

　　（十）基金的融资、融券

　　本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。

　　（十一）基金的投资组合

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2012年9月30日止，本报告中财务资料未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　注：以上行业分类以2012年9月30日的中国证监会行业分类标准为依据。

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8、投资组合报告附注

　　8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　　8.3其他各项资产构成

　　8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

　　十二、基金的业绩

　　基金业绩截止日为2012年9月30日。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较

　　建信信用增强债券型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

　　历史走势对比图

　　（2011年6月16日至2012年9月30日）

　　十三、基金运作方式的变更及相关事项

　　（一） 基金运作方式的变更

　　本基金合同生效后，封闭期限为三年。

　　封闭期结束后，本基金将转为上市开放式基金(LOF)。本基金在封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)不需召开基金份额持有人大会。

　　（二）转换运作方式后基金份额的交易

　　在三年封闭期满转换运作方式后，登记在场内系统中的基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易；基金在深圳证券交易所上市交易事宜并不因基金转换运作方式而发生调整。登记在场外TA系统中的基金份额可通过跨系统转托管转入场内上市交易。

　　十四、基金的费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金的证券交易费用；

　　4、基金的上市交易费；

　　5、基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用；

　　6、基金份额持有人大会费用；

　　7、基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费；

　　8、基金银行汇划费用；

　　9、按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　　上述费用从基金财产中支付。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费率为年费率0.7%。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　　H ＝E×年管理费率÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费；E 为前一日基金资产净值。

　　基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　2、基金托管人的基金托管费

　　本基金的托管费率为年费率0.2%。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　　H ＝E×年托管费率÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金托管费；E 为前一日的基金资产净值。

　　基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。

　　3、本条第（一）款第3至第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

　　（四）基金管理费和基金托管费的调整

　　在符合相关法律法规和履行必备的程序的条件下，基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登公告。

　　（五）其他费用

　　按照国家有关规定和基金合同约定，基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。

　　（六）税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十五、对招募说明书更新部分的说明

　　1、更新了“四、基金托管人”的基本情况、主要人员情况和基金托管业务经营情况信息；

　　2、更新了“五、相关服务机构”中代销机构的变动信息和审计师事务所的相关变动信息；

　　3、更新了“十、基金的投资”，更新了基金投资组合报告，并经基金托管人复核；

　　4、更新了“十一、基金的业绩”，并经基金托管人复核；

　　5、更新了第二十三部分“对基金份额持有人的服务”的内容。

　　6、更新了“二十四、其他应披露事项”，添加了自上次本基金招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告。

　　上述内容仅为本招募说明书（更新）摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆基金管理人网站www.ccbfund.cn。

　　建信基金管理有限责任公司

　　二〇一三年一月二十九日

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　11,524,020.00

　　1.02

　　其中：股票

　　11,524,020.00

　　1.02

　　2

　　固定收益投资

　　1,060,870,475.87

　　93.98

　　其中：债券

　　1,060,870,475.87

　　93.98

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　30,723,058.55

　　2.72

　　6

　　其他各项资产

　　25,665,369.04

　　2.27

　　7

　　合计

　　1,128,782,923.46

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　-

　　-

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　-

　　-

　　C8

　　医药、生物制品

　　-

　　-

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　11,475,000.00

　　1.39

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　-

　　-

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　49,020.00

　　0.01

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　11,524,020.00

　　1.40

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600886

　　国投电力

　　2,700,000

　　11,475,000.00

　　1.39

　　2

　　601336

　　新华保险

　　2,000

　　49,020.00

　　0.01

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　64,623,901.37

　　7.83

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　101,212,000.00

　　12.27

　　其中：政策性金融债

　　101,212,000.00

　　12.27

　　4

　　企业债券

　　629,446,901.10

　　76.31

　　5

　　企业短期融资券

　　30,519,000.00

　　3.70

　　6

　　中期票据

　　162,422,000.00

　　19.69

　　7

　　可转债

　　72,646,673.40

　　8.81

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　1,060,870,475.87

　　128.62

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　1180072

　　11烟台港债

　　1,000,000

　　100,970,000.00

　　12.24

　　2

　　122102

　　11广汇01

　　800,000

　　83,584,000.00

　　10.13

　　3

　　0982021

　　09京国资MTN1

　　500,000

　　49,660,000.00

　　6.02

　　4

　　1182333

　　11日照港MTN1

　　400,000

　　41,588,000.00

　　5.04

　　5

　　122092

　　11大秦01

　　404,390

　　41,001,102.10

　　4.97

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,000,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　24,665,369.04

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　25,665,369.04

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　113001

　　中行转债

　　19,232,000.00

　　2.33

　　2

　　110015

　　石化转债

　　17,027,500.00

　　2.06

　　3

　　113002

　　工行转债

　　10,100,000.00

　　1.22

　　4

　　110018

　　国电转债

　　7,338,800.00

　　0.89

　　5

　　110013

　　国投转债

　　5,710,100.00

　　0.69

　　6

　　110012

　　海运转债

　　4,931,000.00

　　0.60

　　7

　　110016

　　川投转债

　　3,490,900.00

　　0.42

　　阶 段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①—③

　　②—④

　　2011年6月16日—2011年12月31日

　　3.40%

　　0.09%

　　4.82%

　　0.13%

　　-1.42%

　　-0.04%

　　2012年1月1日—2012年9月30日

　　6.89%

　　0.11%

　　1.94%

　　0.08%

　　4.95%

　　0.03%

　　2011年6月16日—2012年9月30日

　　10.53%

　　0.10%

　　6.86%

　　0.10%

　　3.67%

　　0.00% (来源：上海证券报)