随着2012年四季报公布,基金公司持仓浮出水面,相比有的基金大块吃肉、大碗喝酒的豪爽建仓,一些基金的“迷你”持仓让人瞠目。
《金证券》记者统计同花顺iFinD数据发现,金元惠理新经济主题基金去年四季度仅持10股七匹狼,并且出现在十大重仓股中!鹏华深证民营ET
F联接基金则披露了唯一一只十大重仓股票60股桑德环境。为什么会发生如此搞笑的事情?
金元惠理新经济
莫名留下10股“狼尾巴”
同花顺iFinD数据显示,去年四季报里共有14只基金出现重仓单只个股的公允价值,不超过1万元的情况。这其中,11只是ETF及ETF联接基金;金元惠理新经济是唯一的股票型基金。
《金证券》记者发现,七匹狼出现在金元惠理新经济的十大重仓股里,但其持股仅10股,公允价值为188.8元。
据悉,金元惠理新经济去年7月31日成立,首募规模7.29亿元。三季末时,该基金持有翰宇药业和七匹狼两只股,七匹狼持仓量为4.9万股。而截至去年12月31日,该基金共持有7只股票
去年四季度的七匹狼,股价一路下跌,从季初的27.69元跌到岁末的18.88元,期间探底14.6元。金元惠理新经济可谓一路跌市一路抛。
“不排除是交易操作所致,确实有些基金经理喜欢卖股票时还留个尾巴,以反映敏感度,但是留这么少的还很罕见。”一位基金人士分析,金元惠理新经济的情况也是建仓缓慢所致。“其处在建仓期,同时建仓比较缓慢,投资股票比较少,只有7只,所以连持有不足200元的七匹狼也不得不列上。正常股基都会投资好几十只股票,这种市值小的很难被披露出来。”
资料显示,去年四季度末,金元惠理新经济股票投资总计仅占基金资产净值的9.37%。此时,距离建仓期满只有一个月时间。而按其招募书,其股票资产应占基金资产60%-95%。很显然,该基金错过了去年12月开始的一波强劲反弹。
鹏华深证民营ETF
60股桑德环境配股忘记抛
鹏华深证民营ETF联接基金的持仓也颇为诡异。
该基金2012年四季报前十大股票投资明细显示,“报告期内持有桑德环境(000826),持股数量60股,持股市值1379.40元,占基金资产净值比例0.00%。上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。”
《金证券》记者了解到,ETF基金60股的持仓量,并不违规。
鹏华深证民营ETF联接基金的招募说明书显示,其投资标的指数成份股及其备选成分股的比例不低于基金资产净值的95%。也就是说,鹏华深证民营ETF联接基金95%的资产投资于深证民营ETF指数基金,剩下5%可配置股票资产。
对于为何会有60股持仓,鹏华基金相关人士告诉《金证券》记者,鹏华深证民营ETF联接基金有10%的仓位可以买卖股票,年前曾经买过桑德环境。去年12月21日桑德环境发布配股公告,31日公告配股结果,股票复牌交易。这60股是配股,31日当天没有及时卖掉。
金元惠理、鹏华深证引质疑
迷你持仓者都是“迷你基”
尽管有诸多解释,但基金的迷你持仓仍受到网友的质疑。
网友“@下沙的季节”表示,“看某些基金的持仓,我都觉得好笑,持有某股票几十股,这是塞牙缝吗?基金经理,你能解释配置这几十股是为什么呢?”
一位基金持有者王先生则发出疑问,“这么分散,基金的组合有效率吗?投资逻辑是什么?”
《金证券》记者注意到,荣登“迷你持仓榜”的基金,基金规模都不大,且多为2010年后成立的次新基金,经过2012年的大跌,这些基金的规模严重缩水。
公开资料显示,金元惠理新经济主题基金成立于2012年7月31日,到这一年年底,规模仅剩0.92亿元。鹏华深证民营ETF联接基金成立于2011年9月2日,目前规模也仅1.49亿元。
基金业人士分析,建仓如此龟速,可能与基金发行时的“帮忙资金”有关。至于零碎股票持仓,对业绩毫无帮助,只能归结为操作原因了。
操盘业绩让人揪心
两基金似乎陷入恶性循环
这些持仓迷你的基金,操盘业绩究竟如何?
公开资料显示,鹏华深证民营ETF联接基金近一年来的业绩表现为7.11%,位列同类基金后1/2的位置。金元惠理新经济更差。公开资料显示,金元惠理新经济主题成立以来的业绩表现为2.85%,一直处于同类基金业绩1/4的水平。
一位基金行业人士对《金证券》记者表示,这些基金看上去,似乎已经陷入业绩差、规模缩水的恶性循环。
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