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国联安基金之殇:股权转让存疑 换将难促业绩

来源:中国经济网
  中国经济网 3月25日讯 (记者张桔 康博)今年以来,权益类基金的排行榜上重新洗牌,截至上周末,来自上海兴全基金旗下的兴全轻资产今年以来录得34.36%的年化收益高居榜首,但上海滩亦有其他基金公司权益类基金排名不佳,比如老牌基金公司国联安。

  来自银河证券基金 研究中心统计表明,截至上个周末,来自国联安旗下的偏股型基金几乎全线落后了,在银河分类的标准股票型基金中,纳入到排名统计的356只基金中,国联安系基金全线收益亏损,且几乎全线排名掉队落在了200名之外,其中优选行业排在第212位,精选股票排在第252位,红利股票排在了第304位,主题驱动排在了第326位,优势股票排在了第333位,其中暂排在国联安系最后一位的优势股票的年化收益-8.63%。

  那么,国联安系权益类基金缘何如此不给力呢?

  基金经理频繁更换惹得祸?

  有业内人士指出,国联安基金旗下基金经理频繁变更是业绩不稳的原因之一。

  来自相关媒体的统计表明,今年以来截至3月21日,共有56只普通股票型基金的基金经理发生变动,其中国联安优选基金的基金经理年内发生3次变动,最为频繁。统计进一步表明,将这些股基今年以来在同业中的排名和去年年底的排名比较发现,有27只基金名次同比滑落,其中名次滑落最多的是国联安德盛红利基金,由同业前1/3阵营滑落至后1/10阵营,国联安优选行业的排名也从前1/10阵营滑落至后1/2阵营,两只基金的新任基金经理均是饶晓鹏。

  而饶晓鹏究竟何许人也呢?来自国联安基金公司的网站显示,其在2007年11月至2010年12月在银河基金管理有限公司担任研究员。2011年1月起加入国联安基金管理有限公司,先后担任研究员、基金经理助理;2013年12月起至今担任国联安德盛红利股票证券投资基金的基金经理。换言之,实际上其本身是属于菜鸟基金经理,记者注意到,饶晓鹏所掌管的两只基金中,德盛红利基金采用的是单一基金经理,而另一只优选行业则为两基金经理。

  不过值得深思的是,按正常的理解,优选行业的双基金经理中的另一人本应是经验丰富的人士,但实际上另一人似乎也是“菜鸟”。来自国联安基金网站的消息表明,该基金的另一基金经理是潘明,其有着丰富的从业经验,但似乎一直与公募基金经理一职无关。如是分析,两位“菜鸟”的联袂似乎也就不难解释为何该基金业绩不佳了。

  从另一个侧面来看,国联安优选行业似乎有越换越乱之嫌。相关的统计表明,国联安优选行业基金的基金经理年内变动了3次,最为频繁。具体看来,今年1月9日,该基金增聘饶晓鹏为基金经理,9天后的1月18日,该基金原基金经理王忠波因“个人原因”离任,而在2月15日,该基金增聘潘明为基金经理。

  除此之外,国联安基金旗下另两只股基今年也发生过基金经理的变动,国联安德盛红利和国联安精选的原基金经理施卫平于1月9日离任,国联安精选于2月15日增聘刘斌为基金经理。

  股权转让疑云影响军心?

  前述业内人士还指出,除去经理频繁更替外,另一个原因可能与山雨欲来的股权更叠阴影有关系。

  近日,上海滩传出国泰君安证券有可能拿下华安基金20%股权的消息,而这部分股权来自于原来上海电气(集团)总公司持有的部分。根据记者的查证,华安基金的股权当初是处于五家均分的状态,每家的比例均是20%,倘若国泰君安再拿下20%增至40%后,则将当仁不让地成为华安的第一大股东。上海联合产权交易所转让公告显示,上海电气总公司于2月26日在上海联交所挂牌竞价转让所持华安基金20%股权,挂牌价为60009.40万元,期满日期为3月26日。

  不过在接受记者电话采访时,华安基金相关人士表示一切尚存变数,目前没有定论。而针对业界传言这是在上海国资委主导下进行的整合,她没有做正面的回应。

  但记者了解到的消息表明,一旦国泰君安顺利拿下股权成为华安第一大股东的话,多米诺效应将导致国联安基金发生连带改变。目前,国泰君安证券持有国联安基金51%的股权,而如果不发生股权转移的话,国泰君安证券就将同时控股两家基金公司,从而违反了“一参一控”的要求。倘若上述情况发生的话,国泰君安的抉择似乎简单得多,转让国联安的股权,因为无论从规模、实力、名气等各方面来看,国联安基金都无法和华安基金相提并论。

  综上所述,国联安基金头上笼罩着的疑云似乎重重,如何破解尚需各方努力。

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