基金年内积极调研军工股 三季度受益浮盈34亿元

　　重仓国防军工股数量最多的偏股型基金是中邮核心成长，该基金季内账面浮盈23.31亿元

　　本报见习记者 唐 芳

　　军工板块无疑是今年两市中最抢眼的板块之一。而对市场变化一向敏锐的基金自然不会错过这一淘金机会。

　　基金新闻部发现，基金对国防军工股一直积极

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• 海特高新
• 北斗星通
• 振芯科技
• 博云新材
• 中国船舶

　　虽然基金对调研后的国防军工股并没有全部重仓，但整体看来，基金目前对国防军工的重仓程度并不低。统计显示，29只国防军工股中，二季度末共有19只个股获得基金重仓，共涉及139只基金。

　　受益国防军工股的大涨，重仓基金捞金不少，仅三季度就账面浮盈34.51亿元，其中，重仓国防军工股数量最多的偏股型基金中邮核心成长季内捞金23.31亿元。62只重仓国防军工股的偏股型基金，三季度平均收益率为15.14%，跑赢同期全部偏股型基金平均12.80%的收益率2.34个百分点。

　　基金年内积极调研军工股

　　29只国防军工股（按申银万国分类）中，有11只在深交所上市。据深交所互动易平台数据显示，有9只个股在年内接受了机构的实地调研，而其中有基金公司参与调研的个股有7只。而且调研从今年年初至今一直持续进行，可见基金对国防军工的调研热情很高。具体看来，仅在三季度就有海特高新、北斗星通、振芯科技和博云新材4只基金接受机构调研。

　　北斗星通在8月28日和29日陆续接待了中欧基金、华商基金等5家基金公司的调研，其这也是该股年内首次接受机构调研。可说北斗星通是基金调研的新宠。WIND资讯数据显示，北斗星通三季度一改前两个季度的下跌态势，累计上涨70.85%，位居29只国防军工股涨幅榜第4名，而其一季度和二季度分别累计下跌8.13%和5.72%。国庆假期后的3个交易日，该股股价继续上扬，累计上涨6.61%，位居同类个股涨幅第6名。但是，今年二季度末并未有基金重仓该股。

　　除找新宠，布局下一季度，也有基金公司对已经调研过的军工股再次调研，仔细摸底。比如，振芯科技今年以来共接受了7次基金公司的实地调研，累计参与调研基金公司数量达15家。其中，华富基金的郭晨和张亮分别于今年1月份和4月份到该公司调研；银华基金的陈梦舒、周思聪两人同期均两次调研该公司，而国海富兰克林基金的徐飞8月21日调研该公司后，同公司的蔺超又于9月10日到访该公司。WIND资讯数据显示，振芯科技三季度累计上涨25.11%，年内累计上涨41.20%。不过，该股在二季度末同样没有基金重仓。

　　虽然调研热情颇高，但在持仓选择上，基金公司依旧比较谨慎，接受调研的7只个股中，在二季度末被基金重仓的仅4只。

　　除了公募基金，私募基金也积极调研国防军工股。被多家公募基金调研的振芯科技，也曾接待泽熙投资的调研，重阳投资也曾调研博云新材。

　　三季度受益浮盈34亿元

　　虽然基金对调研的国防军工股持仓比较谨慎，但是整体看来，基金目前对国防军工的重仓程度并不低。统计显示，29只国防军工股中，二季度末共有19只个股获得基金重仓，共涉及139只基金，其中主动管理偏股型基金有62只。

　　若基金持仓未发生变化，则三季度基金因重仓上述国防军工股账面共计浮盈34.51亿元。其中，二季度末被12只基金重仓的中国船舶季内为重仓基金实现11.26亿元的浮盈，是为基金实现浮盈最多的国防军工股。

　　从基金层面看，重仓7只国防军工股的富国中证军工指数分级基金，是重仓国防军工股数量最多的基金。受益军工板块的强势上涨， 10月8日，该基金净值达1.51元，实现了逾50%的净值上涨，触发上折，成为首只上折的分级指数型基金，也是公募基金历史上第二只触发“向上折算”的分级基金。若从今年4月4日成立算起，该基金实现上折仅用了半年时间。

　　62只重仓国防军工股的偏股型基金，三季度平均收益率为15.14%，跑赢同期全部偏股型基金平均12.80%的收益率。其中有12只基金季内收益率超过20%，包含位居三季度股基业绩冠军的长信量化（季内收益率为32.31%），该基金二季度末重仓广船国际和成发科技两只国防军工股。

　　二季度末，前十大重仓股中，有6只都是国防军工股的中邮核心成长，是重仓国防军工股数量最多的偏股型基金。该基金二季度末持有国防军工股的数量合2.37亿股，三季度其持有的6只国防军工股平均上涨34.7%，若基金持仓数量未发生变动，受益国防军工股的大涨，三季度该基金累计账面浮盈23.31亿元。

　　市场人士认为,从资金走向看,军工股很可能有跨年度行情。在收获三季度的浮盈的同时，基金对于军工后市行情也普遍看好。前海开源中证军的基金经理李东骞认为，军工板块作为成长性最为确定的板块，中长期仍保持乐观。随着下半年军工集团研究所改制开始实质性操作，军工主题受到市场关注的程度将会有增无减，未来的几年都将是军工行业的“大年”。中航证券的机械军工行业分析师李军政在最新研报中表示，将召开的十八届四中全会推进依法治国，将从制度上保证军队改革进程，对军工板块形成长期利好。近期国务院常务会议明确提出向地方下放通用机场项目核准权限，实质性利好通航板块。此外，《关于促进北斗卫星导航产业发展若干政策》目前正按程序报批，或将激发市场对卫星导航板块的参与热情。