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新基金发行掀高潮 债基收益持续上涨仍受冷落

来源:四川在线-金融投资报

  在基础市场持续升温,赚钱效应显现的背景下,基金发行热情也开始上升。截止11月14日,在售基金达到37只,其中权益类产品占6成,成为绝对主力。而债券类基金收益率虽然也在债券市场走牛背景下持续上涨,但仍跑输权益类产品,再加上基金公司重视货币基金,因此债券基金发行备受冷落。

  本报记者 刘庆华

  新基金发行数量猛增

  本周共有9只新基金上柜发售,其中11月10日起开卖的基金就达到6只,包括银华惠增利、建信稳定得利、国投瑞银信息消费、信诚中证TMT产业等。截止11月14日,在售基金为37只。

  而事实上,这一热情在股市回暖的次月即8月就有所显现。WIND统计数据显示,8月在售的基金达到35只,宣告成立的基金则达到31只,相较7月份,8月份新成立的基金数几乎翻番。9月成立的基金数进一步增加,达到48只,10月由于跨长假期,新成立基金数有所回落。但从11月前半月的表现来看,在售基金数量进一步增加,已成立的基金已有8只,将在11月结束募集有望成立的基金数高达28只,而目前11月刚刚过半,未来将还有新基金陆续上柜,11月也将有望出现基金发行的小高潮。

  这与基础市场尤其是A股市场持续走牛有关。自7月末以来,沪指持续上行,过程虽然难免震荡,但指数却是迭创新高,且成交量也日渐放大。本周二盘中指数再度刷新前高,上摸2500点,两市成交大幅放大至逾5800亿元,创下历史最大单日成交纪录。随着行情的回暖,投资者对股票型基金的热情也逐渐上升,基金公司也趁热打铁,推出新品。

  此外,今年8月8日,公募基金产品的审查由核准制改为注册制。政策施行3个多月以来,公募基金行业在新产品发行数量、发行规模、发行类型等方面产生很多积极变化。在注册制下,基金产品从设计到募集的周期缩短,可以较好对接供需。“偏股型基金的发行与成立,也可以看出基金公司对于后市行情的整体偏于乐观。基金公司选择在此时发行新基金,一是目前基础市场行情较好,基金募集相对轻松,二是此时入市,有助于帮助投资者取得更好的业绩。”一位基金分析师表示。

  数据显示,新基金中也有不少取得了不错的成绩。如7月末成立的申万菱信中证军工成立以来涨幅达到13.05%,汇添富移动互联和南方天元新产业净值涨幅则超过8%。

  债券基金发行受冷落

  值得注意的是,尽管股债都尽显牛气,但权益类产品的发行热度明显要高于债券类产品。

  目前在售的37只基金中,包括被动指数型基金6只、灵活配置类基金7只、普通股票基金6只等,权益类产品合计达到22只,占发行的绝对主力。

  与之相比,尽管债市也是持续走牛,但债券类产品却并不受青睐。目前在发的基金中仅有4只为债券型基金,即大摩优质信价、浦银安盛月月盈、上投摩根纯债丰利以及建信稳定得利。

  把时间拉长来看,今年下半年以来成立的120余只基金中,债券以及偏债混合类的产品仅有29只。而同期偏股方向的产品则有57只产品成立,几乎占到新基金数的一半,相对于债券型产品的2倍。

  从首募规模来看就更说明问题了,下半年成立的基金中,偏股方向产品的首募规模的算术平均值为10.32亿份,且有逐月走高的态势,例如月份平均首募规模为8.27亿份,8月为9.12亿份,而9月、10月、11月的平均值则分别为8.97亿份、16.4亿份、13.43亿份。其中10月成立的华商未来主题基金首募规模达到49.19亿份,创下今年以来成立的主动管理的偏股方向基金首募的最高值。而债券型基金的首募规模难与偏股方向类产品相匹敌,下半年以来成立的新基金的首募规模均值仅有7.14亿份。

  对此,上述基金分析师表示,今年以来尤其是下半年,债券型基金虽然收益较好,但是在股市有较为明显的回暖的情况下,股市赚钱效应明显,债券型基金收益率仍大概率跑输股基,容易被冷落。

  据WIND统计数据显示,下半年以来截止11月13日,偏股方向基金的算术平均收益率达14.17%,单只基金最高收益达到40%以上,为申万菱信申万证券行业分级;招商行业领先、鹏中证800非金融、招商大盘蓝筹在内的9只基金收益超30%。而债券类产品的平均收益率7.9%,相当于偏股基金的一半,单只基金仅华安可转债收益超过30%。

  此外,也有业内人士认为,这与基金公司重点发力互联网货币基金有关。

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(责任编辑:隋文靖)

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