7月私募业绩榜单揭晓：七成盈利 冠军赚92%

　　尽管7月份沪指持续在3000点一带徘徊，期货市场热点分化，但纳入统计的华南区私募基金平均收益1.92%，超过七成的私募基金实现盈利。在由投资快报股市广播主办的私募先锋榜（广东）显示，7月份有其中上元资本管理的上元1号以月度累计92.19%的收益摘得桂冠，非常抢眼。

　　7月私募超过七成盈利

　　7月初，经过一个半月左右的盘整，沪指重上3000点。然而，正当市场交易量微微放大、投资者看多情绪高涨之时，银行理财监管新规令市场再次谨慎，导致全月投资热点零散。债市方面，中债全价继续走高，收于126.14，较上月上升0.73%。债券市场成交额为102.68万亿，较上一统计期上升了8.38%，现券交易、回购交易上升幅度明显。商品期货方面，近期期货市场的热度有所持续，商品市场成交量6.22亿手，持仓量1636.7万手，持仓量较上月下滑13.63%。成交品种方面，PTA、铁矿石、棕榈油、LLDPE、焦炭等品种增仓明显，而豆油、聚丙烯、白糖、黄金、棉花、阴极铜等品种有资金流入流出。

　　截至7月底，从有净值数据披露的产品看，7月份华南区私募基金平均收益1.92%，其72.62%的产品录得正收益，24.78%的产品录得负收益。收益最高的产品获得92.19%的收益，亏损最大者为-29.27%，首尾相差为121.46%，业绩分化有所缩小。《投资快报》特约评论员表示，本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为2.35%和1.07%，两大策略的整体水平均有较大幅度的回升，这主要得益于7月上旬一小波上扬的行情。而前期持续走强的管理期货策略产品业绩开始下滑，平均收益水平已经滑落至-1.57%，投资者应警惕期货类产品的投资风险。

　　越声理财基金研究员认为，虽然下半年出现重大系统性风险的概率有所降低，然而股市上的大行情也不容易看到。在股票市场，仍然维持2778-3098之间反复震荡的预判。

　　私募先锋榜（广东）前十排行榜（制表：投资快报股市广播）

　　排名 产品简称 管理人 投资策略 基金经理 最新

　　净值 净值日期 7月份

　　增长率

　　1 上元1号 上元资本 股票策略 廖 垚 1.7324 2016/07/29 92.19%

　　2 一二资本一期 一二资本 股票策略 刘侃 2.2230 2016/07/29 32.64%

　　3 一二资本二期 一二资本 股票策略 刘侃 1.5810 2016/07/29 32.19%

　　4 量子FOF 宽鼎基金 组合基金 张冰1.4050 2016/07/29 28.66%

　　5 雅柏宝量化一号 雅柏宝资本 股票策略 赵焯文 0.9960 2016/07/31 27.04%

　　6 赛亚美纯证券投资基金 赛亚资本 股票策略 罗伟冬 0.9830 2016/07/29 20.02%

　　7 华辉创富-私募学院菁英176号 华辉创富投资 股票策略 袁华星 1.1965 2016/07/29 19.23%

　　8 华辉价值星一号 华辉创富投资 股票策略 袁华星 1.0740 2016/07/29 17.12%

　　9 达仁卓越2号 达仁投资 股票策略 杨旭 1.3588 2016/07/29 16.44%

　　10 华润信托·赤子之心成长集合资金信托计划 华润信托 股票策略 赵丹阳1.5915 2016/07/15 16.20%

　　数据来源：玄甲资管研究院（数据截止日：2016-08-09）

　　股票策略榜 7月份增添多张新面孔

　　据统计，从公开披露的数据来看，7月份票策略私募产品的平均收益为2.35%，其中74.75%产品录得正收益，23.03%的产品录得负收益。收益最高的产品获得92.19%的收益，亏损最大者为-22.14%，首尾相差为114.33%，是分化最严重的投资策略。

　　在私募先锋榜（广东）股票策略排行榜上，7月份出现了很多的新面孔，上元资本管理的上元1号以月度累计92.19%的收益摘得桂冠，甚为抢眼，然而这高增长背后或隐藏着极大的隐忧，前几期榜单已作出分析，此处不再赘述，投资者应理性思考。

　　一二资本凭籍一二资本一期、一二资本二期这两支产品的优秀表现，将月榜亚军、季军纳入囊中。这两个产品，一个运作于1月份中旬，一个运作于3月份，受熔断造成的风险影响并不大，可以说尚未真正经历过前期的三波股灾。我们看到这两个产品在上半年大部分时间表现一般，但在6月到七月中旬却奇迹般地增长近1倍，具体原因还要仔细研究。同时，其又在7月份最后的6个交易日内回撤超过10%，可见其极有可能是以捕捉少数个股的机会而获取收益。

　　同样占据排行榜两席位的还有华辉创富投资，华辉菁英176号、华辉价值星一号这两只产品分别以19.23%与17.12%的收益，排在第六、第七名。赵丹阳掌舵的赤子之心成长近期频繁现身于我们的榜单上，然而该产品已经有21个月弱于基准，近期走强能否持续，投资者可密切关注。

　　私募先锋榜（广东）股票策略排行榜（制表：投资快报股市广播）

　　排名 产品名称 管理人 成立时间 基金经理 最新净值 净值日期 7月份

　　增长率

　　1 上元1号 上元资本 2015/11/03 廖 垚 1.7324 2016/07/29 92.19%

　　2 一二资本一期 一二资本 2016/01/13 刘侃 2.2230 2016/07/29 32.64%

　　3 一二资本二期 一二资本 2016/03/09 刘侃 1.5810 2016/07/29 32.19%

　　4 雅柏宝

　　量化一号 雅柏宝资本 2015/12/10 赵焯文 0.9960 2016/07/31 27.04%

　　5 赛亚美纯证券投资基金 赛亚资本 2015/05/08 罗伟冬 0.9830 2016/07/29 20.02%

　　6 华辉创富-私募学院菁英176号 华辉创富投资 2016/01/14 袁华星 1.1965 2016/07/29 19.23%

　　7 华辉价值

　　星一号 华辉创富投资 2015/11/05 袁华星 1.0740 2016/07/29 17.12%

　　8 达仁卓越2号 达仁投资 2015/07/20 杨旭 1.3588 2016/07/29 16.44%

　　9 华润信托·赤子之心成长集合资金信托计划 华润信托 2014/02/20 赵丹阳 1.5915 2016/07/15 16.20%

　　10 粤蓝海汇富

　　1号 粤蓝海资产 2015/08/06 李单丹 0.8620 2016/07/29 15.39%

　　数据来源：玄甲资管研究院（数据截止日：2016-08-09）

　　相对价值策略榜 悟空投资三个产品进前十

　　据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为1.07%，其中72.09%产品录得正收益，24.42%的产品录得负收益，整体水平继续滑落。7月份，收益最高的产品获得10.94%的收益，而亏损最大者为-5.41%，首尾相差为16.35%。虽整体业绩分化在持续缩小，然而投资者应该清醒意识到相对价值策略是一个对专业性要求很高的投资策略，外部环境的隐忧仍未发生重大变化。

　　从私募先锋榜（广东）相对价值策略排行榜7月份榜单中可以看到，前期一直保持强势的百仑量化对冲基金一期已经开始渐渐淡出前十，股市广播观察员在前几期榜单分析中已经向投资者警示了该产品短期内潜在的风险，该产品进入7月份以来，其净值走势一路下行，单月回撤已达6.28%。

　　7月份，巨博华投资以巨博华量化1号夺得头筹，该产品目前最新净值1.176，本月累积净值增长了10.94%。与百仑量化对冲基金一期类似，这也是一只期货对冲产品，从它们的整个净值走势可以看到了期货投资近期确实存在一定的难度，因为从近期美元的走强来看，商品或将承压。

　　值得一提的是，悟空投资三个产品进入前十，相当抢眼。不过，除了排在第四名的悟空东略量化对冲1期因为成立时间较早，给投资者创造了不少的绝对收益，另外两只产品均在2015年成立，受股指期货限制，未能给投资者跑出很好的表现。领新投资也有两产品跻身前十，正好排在榜单第九、第十名，表现可圈可点，投资者可适当关注。

　　私募先锋榜（广东）相对价值策略排行榜（制表：投资快报股市广播）

　　排名 产品简称 管理人 成立时间 基金经理 最新净值 净值日期 7月份

　　增长率

　　1 巨博华量化1号 巨博华投资 2015/09/16 安强1.1700 2016/07/29 10.38%

　　2 悟空对冲量化五期 悟空投资 2015/03/17 鲍际刚 1.1290 2016/07/29 6.91%

　　3 兴业信托·尊富1号量化

　　对冲 兴业信托 2013/11/29 王华1.4533 2016/07/29 6.73%

　　4 中信悟空东略量化对冲

　　1期 中信信托2013/09/26 鲍际刚 1.8206 2016/07/29 6.49%

　　5 中投星火-量化进取型1号 中投星火资本 2015/03/12 徐剑 1.2333 2016/07/29 5.06%

　　6 悟空对冲量化八期-1号子基金 悟空投资 2015/08/17 鲍际刚 1.0565 2016/07/29 4.73%

　　7 正前方五福临门量化对冲进取F1号 正前方金融 2015/12/30 禹荣刚 1.0090 2016/07/22 4.56%

　　8 深圳量华逆袭一号 量华资产 2015/09/15 李振，

　　连祥斌 1.1410 2016/07/25 4.39%

　　9 领新元成6号 领新投资 2014/10/21 刘东明 1.2860 2016/07/29 4.30%

　　10 第二基金天府3号 领新投资 2015/03/23 刘东明 1.4017 2016/07/22 3.76%

　　数据来源：玄甲资管研究院（数据截止日：2016-08-09）

(来源：投资快报)