07年“酸莓”基金公司奖：南方基金老马失前蹄

　　入选理由：身陷“转债门”事件。

　　2007年中，旗下南方避险增值和南方高增两基金“忘记”在规定时间内，将上电转债进行转换，且未主动在第一时间告知投资者。

　　QDII（合格境内机构投资者）基金自10月份出海以来，可谓生不逢时。1月22日，四只QDII基金净值跌破0.8元，创成立以来新低。

　　在此其中，南方全球精选还算较为顽强，一直是四只QDII中表现最抗跌和稳定的一只。

　　回顾2007年，南方基金的整体表现，就像它的QDII一样，不拔尖，但相对稳健。另一方面，公司规模扩充非常迅速，在QDII发行后，一度成为规模最大的基金公司。规模扩张带来人员、系统两方面的饱和，对公司来说，现在和将来，都是极大挑战。

　　BOX：南方基金旗下股票型基金2007年表现

　　这样一家表现还算稳健的公司，2007年，成了“上电转债”事件3个主角之一。

　　2007年8月14日，上电转债转股的最后一天，南方基金旗下两基金——南方高增长和南方避险增值两只基金，“忘记”将手上共46210张可转债及时转股，分别造成大约各570万元的损失（经推算）。

　　事后，南方基金动用风险准备金弥补了损失，同时对相关人员作出罚款处理。

　　然而，让人们担心的，并非由于此事件引起的基金净值损失，而是事件背后是否暗示着基金公司相关流程和风险控制环节存在漏洞。

　　据南方基金相关人士介绍，“上电转债”事件后，南方基金内部完善了预警提示系统，形成自动控制与人员控制双保险。这就等于，在交易生成之前，就先得经过两道关卡的检验，减少了疏忽发生的可能性。

　　“上电转债”事件是无法抹煞的客观存在，这使它被排除在《基金观察》年度十大“金钻”基金公司之外，最终又使它被选入年度5家酸莓公司之一。可见，虽然时间过去，伤痕犹在。

　　面对面：

　　《基金观察》：“上电转债”事件之后，公司做了哪些措施，防止同类疏忽再度发生？

　　南方基金：事故发生后，公司采取了以下4项措施： 1、制定《投资管理责任追究制度》，强化相关人员责任；2 进一步完善预警提示系统，现已更新完成相关系统开发，形成自动控制与人员控制双保险；3、已严肃处理相关当事人，给予当事人记过和罚款处分；4、 针对人员不足的问题，已完成引进人员从事专项的工作。

　　《基金观察》：风控一直是基金公司长久生存的重要课题，现在，基金公司业务越来越多，QDII出炉，专户理财开闸在即，公司如何提高内部的风控能力？

　　南方基金：一方面，公司将风险控置的重要性置于基金管理工作首位。2007年，公司在严格控制股票型基金流动性风险的基础上，稳步有序地进行规模扩张。在当年4月份以后停止了拆分、大比例分红等持续营销活动。另一方面，随着基金规模的快速扩张，公司也深刻意识到必须要与时俱进，甚至要有前瞻性地提升自身的风险管理能力，借鉴成熟市场的先进经验，形成制度、技术和人员全方位的有效保障体系。

　　《基金观察》：就此评选结果，公司希望对投资人说的话。

　　南方基金：2008年，南方基金迎来第10个发展年份，面对新10年的开始，公司在2008年之初提出要把“一切为了客户，做受人敬重的理财专家”作为公司长期奋斗目标。