今年上半年A股市场大幅反弹,但许多股民却“赚了指数没赚钱”,大失所望,而指数基金的投资者却喜笑颜开。今年以来指数基金走势非常强劲,业绩表现优异,平均净值涨幅大大超过主动基金。上半年所有开放式基金排名中,净值增幅前20名中,指数基金占13席,前10名中指数基金占了5席。
指数基金在国内的发展时间较短,许多投资者不甚了解。其实,在国外成熟市场指数基金是长期投资的良好工具,受到众多投资者的青睐。因为从长远来讲,股市的长期走势反映了经济的发展情况。在相对较短的时期内,市场可能因为各种因素和周边环境的影响而出现较大波动,但只要经济发展的长期趋势是向上的,指数就会跟随市场的趋势上涨。指数型基金的被动投资策略,使得其投资和标的指数走势基本保持一致,在较长的运作过程中能够取得市场的平均收益。
中国是全球公认的经济增长最有潜力的市场之一,股市的长期发展前景良好,而指数作为股票市场总体发展水平的代表,无疑是很好的长期投资标的之一。目前市场上众多指数基金跟踪的标的指数,都是沪深两市具有特色和代表性的指数,如代表沪市优质核心资产、以大盘蓝筹股为主的上证50指数,代表深市中小板和主板、成长潜力良好的深证100指数,以及网罗沪深两市优质股、代表性很强的沪深300指数等,均具有长期的投资价值。
此外,由于指数基金无需大量研究人员和调研费用,并且股票换手率低,管理费用比普通基金低,长期投资可节约成本。
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