基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 宝盈泛沿海增长股票
交易代码 213002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年3月8日
报告期末基金份额总额 4,949,478,789.94份
投资目标 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。
投资策略 本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自下而上”精选个股的积极投资策略。 在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。
业绩比较基准 上证A股指数×80%＋上证国债指数×20% 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。
风险收益特征 本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已实现收益 73,234,884.29
2.本期利润 -608,383,060.68
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1205
4.期末基金资产净值 2,826,020,909.36
5.期末基金份额净值 0.5710
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -17.72% 2.34% -4.60% 1.81% -13.12% 0.53%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年3月8日至2009年9月30日）

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陆万山 本基金基金经理、投资执行总监兼宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理 2009-3-2 - 11年 陆万山先生，1969年生，工商管理硕士，11年证券从业经历。曾就职于深圳金地集团股份有限公司、亚洲控股有限公司、深圳市永泰投资有限公司从事证券投资及研究业务。2006年2月至2008年1月，任职于诺安基金管理有限公司，历任行业研究员，诺安平衡基金经理。2008年3月加入宝盈基金管理有限公司，担任特定客户资产管理部投资经理。2008年12月22日起担任宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易，但是交易价差较小，符合投决会的限制要求。
在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。
在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不同基金交易指令下达的时间不同。
在本报告期内，本基金不存在其它异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为开放式基金，本基金对投资标的所属区域有明确要求。契约规定，基金非现金资产中不低于80%的资金将投资在于泛沿海区域19个省、市、自治区注册的上市公司发行的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。
由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年三季度的市场表现较为疲软，市场整体冲高回落，上证指数最高见3478点，最低见2639点，19个交易日内最高回落近23%，同期的沪深300指数见高3803点，见低2830点，最大回落幅约为25%。三季度的市场依然仍现出一定的结构性特征。医药、零售及食品饮料等消费类股票表现较好，其中部分个股甚至创出年内新高。与此相反，周期类个股，特别是钢铁、煤炭、有色、证券等行业个股跌幅较大。
展望四季度，基于对经济复苏较为强劲的预期。本基金认为，一方面，经济的复苏及其预期将促使股票市场走出底部不断抬高的态势；另一方面，三季度的展开的调整其幅度虽然较大且较急，本基金倾向于认为，这只是市场自身自然调整的结果，由于自今年3月初以来一路单边上行，期间没有出现过象样的调整，市场内部本身就存在着非常丰盈的调整压力，主要是巨额的获利筹码需要兑现，这种急且大的调整格局是这种内在调整压力要外部利空的诱发下集中兑现的结果，而不是市场已发生了转势。目前的市场的整体估值水平并没有明显的透支，急跌后的市场其2009年整体估值水平甚至一度回到20倍以下，大权重行业板块如银行的估值水平更低，这将从市场的根本上决定了后市即使进行所谓的二次探底，调整的幅度将是相对有限的，或许离本次调整的低点不会太远。有鉴于此，本基金对四季度的行情仍抱相对乐观的态度。在操作策略上，将择机将因避险而降下的仓位进行回补，采取“大跌大买，小跌小买”的策略逐步将仓位重新提升至较高的水位。在组合构造上，本基金认为，市场已进入业绩推升估值的阶段，因此将逢低吸纳稳定增长股作为组合构建的基础。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,772,647,863.30 62.27
其中：股票 1,772,647,863.30 62.27
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 981,406,711.80 34.48
6 其他资产 92,527,037.68 3.25
7 合计 2,846,581,612.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 352,614,092.37 12.48
C 制造业 399,367,115.41 14.13
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 577,704.60 0.02
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 320,596,670.15 11.34
C7 机械、设备、仪表 78,192,740.66 2.77
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 274,211,782.48 9.70
E 建筑业 260,884,747.52 9.23
F 交通运输、仓储业 134,814,528.22 4.77
G 信息技术业 22,445,262.40 0.79
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 240,462,747.75 8.51
J 房地产业 51,998,949.05 1.84
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 35,848,638.10 1.27
合计 1,772,647,863.30 62.73

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600028 中国石化 14,862,722 167,948,758.60 5.94
2 600900 长江电力 12,499,833 167,122,767.21 5.91
3 601668 中国建筑 24,999,893 115,999,503.52 4.10
4 600005 武钢股份 16,670,290 115,525,109.70 4.09
5 601006 大秦铁路 11,999,918 111,239,239.86 3.94
6 600019 宝钢股份 14,999,950 96,899,677.00 3.43
7 601328 交通银行 11,576,060 96,428,579.80 3.41
8 601808 中海油服 6,999,996 95,969,945.16 3.40
9 601186 中国铁建 10,097,856 87,043,518.72 3.08
10 000898 鞍钢股份 6,183,176 70,117,215.84 2.48

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,287,874.10
2 应收证券清算款 83,764,514.43
3 应收股利 2,459,452.65
4 应收利息 174,553.70
5 应收申购款 840,642.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 92,527,037.68
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 5,165,616,690.12
报告期期间基金总申购份额 126,490,322.20
报告期期间基金总赎回份额 342,628,222.38
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 4,949,478,789.94
§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。


7.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号


7.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。



宝盈基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日

（来源：上海证券报)