好买基金讲座：基金投资需回避八大误区

　　讲座主题：2009年股票型基金能有多少绝对回报？

    讲座时间：209年3月28日（周六）14：00-16：00

　　主讲嘉宾

　　李简（好买理财中心总监，历任光大保德信基金、汇丰晋信基金高级经理、7年证券基金从业经验）

　　乐嘉庆（好买基金研究中心总监，历任《证券市场研究周刊》高级编辑、华安基金上海分公司副总经理）

　　李 简：各位大家好，今天很有幸和搜狐一块儿合作举办小的推介会这样的理财沙龙。我们好买理财作为第三方基金投资顾问的公司经常会做这样类似的活动，会和投资者有一些交流的机会。在搜狐网页上有一些活动的召集，我们公司自己也会邀请一些客户过来，今天主要跟大家交流公共基金方面的部分，第一部分是基金小的投资技巧和小的方法，后面请研究总监乐总交流一下最近一段时间的行情和情况，以及这个市场下基金投资的方法。时间会在一个小时到一个半小时之间。

    我们去银行买基金的时候，银行不管什么情况都是推荐基金，我在基金公司的时候，我去哪儿跟投资者讲课的时候一定说我们基金公司好，比别的公司都好，市场不好的时候我们也说市场马上就快起来了，可以去买了，我想我们大家都是这样的，总是有这样的想法，当然这也是无可厚非的，因为每次我们站的立场不同，当然我这个立场是站在公司的角度上一定得说这个事情，但是我希望真正站在投资者的角度做这个事情，帮助投资者打理基金的财产。我们公司是2008年成立，注册资金两千万，员工是三十人。现在可以给客户提供主要的服务主要是三块，第一个公募基金，很简单，大家买了公募基金以后可以过来让我们看看有什么问题没有，我们给你们出一些方案。另外是对于高端的客户有阳光私募基金的服务，其实阳光私募基金是挺有趣的投资理财的品种，在我们国家诞生的时间不是很长，但是进入门槛比较高，客户也是比较高级的客户。另外还有低风险、固定收益类的产品，我们主要还是在前面两个，一个是公募基金，还有一个是阳光私募基金。我们给自己的定位就是做基金的，不管是开放式的公募基金还是私募基金，因为我们觉得在基金在这一块是比较专业的。

　　李 简：大家如果关注我们的话会在媒体上看到我们相关的报导，包括第一财经上的电视节目、访谈，上证报、中证报可以看到大篇大篇引用我们的研究成果。其实很多朋友都是在报上看到我们的研究报告找到我们的。这个周要给投资者做交流，我在想怎么开头，正好是昨天是我母亲的一个朋友也在上海，昨天打电话问我一件事情我觉得很有趣，因为我母亲这个朋友大概已经六十多岁了，年龄蛮大了，她打电话问我说最近一段时间刚好有一笔钱从银行里面出来，实际上不多，就几万块钱，银行客户经理推荐我买两个基金，一个是中欧，一个是华商，这两个刚刚目前在发行是新的基金，她问我这两个基金哪个好一点，推荐一下？我就感到很迷茫，因为不知道怎么回答这个问题。

    目前这个情况是在座的投资者都会遇到的情况，就是现状，去银行买基金的话，银行的理财顾问肯定是把新基金放在桌上，譬如有三个，选一个吧，买了以后就告诉你长期持有吧，我们先不说这个状况对不对，但是我们看到08年下来一年的市场，我想事实是最说明问题的。昨天当我被提到这个问题两个基金哪个好的时候，我一开始愣了一下不知道怎么回答，后来跟她说：景阿姨你问我这个问题的时候这个已经是非常靠后的问题，实际上前面还有很多更重要的问题要解决，首先你为什么要做投资，为什么买基金？她跟我说我年龄比较大了，我资产放在这儿需要保值、增值。我说其实不是这样的，有时候投资者是不太理性有一些盲目的，实际上保值、增值是所有人都会说的一句话，也是最常听到的一句话，但是保值增值是两块东西，一个是保值，一个是增值，对于我们个体来说保值更重要还是增值更重要自己要有一个判断，不是说就是因为保值增值的原因就买基金了，这是对自己的资产不负责任的态度。我说景阿姨你现在六十多岁了，你更多的是保值而不是增值，因为增值的话肯定要有一定的风险，现在年龄这么大了，最好把保值这一块放的更重要一些，这是比较合理的需求。在这样的前提下，你就要回来考虑是不是还适合去买基金，我觉得对于六十多岁的人来说就去买债券，她说债券买不到了，上海排队不发，我说如果买不到的话放在定期存款里面，虽然利息不是很高，但是对于上年纪的人不算是坏的选择。我们在想要不要买哪个基金，哪个基金好之前第一个要考虑为什么做投资，投资对于你来说是不是承担得起这个风险。第二个你的这笔钱要放多长时间这一点非常重要，我看到很多投资者过来说这个钱半年以后就要用，或者一年以后就要用，我觉得这么短的流动性，一年以下的对于基金的流动性相对来说还是比较高的，在这样的情况下买基金尤其是股票型基金是不是合适要打一个问号，这是买基金之前想的第二个问题，就是投资的时间多长。第三个我又问景阿姨有没有大类资产配置，她说什么是大类资产配置不懂，我就打一个比方，譬如说十万块钱，股票型基金占了多少，她不方便给我透露，或者拿出来的这笔钱如果买了两个股票型基金以后是不是超过了一半，我跟她说如果没有超过一半的话我认为可以去买，还是合理的，如果已经到了一半或者买完了已经超过一半了就建议就不要去买了，我为什么说十万块钱一半的情况，这个比例也不是固定不变的，是根据目前的市场情况和投资者自身的情况来看的，要做合理的资产配置。像我们这里来的更多的客户07年十万块十万块全是股票型基金，一百万一百万全是股票型基金，我想投资和收益都是对等的，08年一年下来很多投资者都受到了深刻的教训。所以要做好资产配置。我跟阿姨说当你考虑好，三个问题都已经想明白了，然后你都已经回答自己，都认为合理了以后，你第四个才是刚才问我的问题，两个基金哪个好一些，合不合适。我想在座的大家也可以想一想，你去买基金的时候是不是也把上面最重要的三点都忘却了而直接考虑第四点，如果是这样的话你的基金投资是有风险的，而且是有丰富大的风险。后来我跟她说，如果你认为上面三个是没问题的，两个基金我也都不建议，都是小基金公司的基金，而且过往的业绩一般，后来推荐她去考虑其他的基金。这个真的是昨天刚刚发生的事情，我想正好和大家作出交流，作为今天讲座的引子引出来，大家一定要非常关注投资必要的前提。

　　李 简：我在这里多说一句，作为我们好买理财投资顾问，可以是一定层面上帮助大家理财，帮助他们做投资基金的工作，如果这个是整个投资基金的流程的话，我们所做的是做好第三步和第四步，具体你是不是需要投资，投资目的是什么，还有投资的时间是多长这个是需要自己去解决的，有了这两个前提、跟我们做一个交流以后我们会帮助你们做好大类资产配置和选择正确的基金。今天来到这里的我想大部分是买了基金或者即将买基金的投资者，今天就跟大家分享一些基金投资方面的小技巧，我的小技巧是在这一块的小技巧，因为上面两个是要自己考虑的，这一块其实是一个蛮复杂的东西，如果要是不擅长的话可以找我们，我们可以帮你们做。今天讲的投资基金的小技巧是在这里，怎么选择基金，怎么选择正确的基金投资方法。