10大净值跌幅基金 最大失误是高仓位和押错板块

　　No.2光大保德信量化核心：跌幅56.29%

　　90％高仓位，40％豪赌金融股，深陷停牌股

　　光大保德信量化核心基金三季度末净值增长率为-56.29%，跌幅居第二。

　　光大保德信量化核心不尽如人意的业绩是其公司整体投资风格的体现：今年以来光大保德信公司旗下4只基金有3只基金近乎满仓，尤以光大量化核心为重，今年二季报显示，其股票仓位高达92.99%，一季报也显示其仓位达92.62%。

　　在股票选择上，光大保德信走的也是集中持股路线。如中报显示，光大保德信量化核心基金10只重仓股中，有8只是金融股，对于金融行业的配置比例仍然达到40%，半年跑输业绩基准0.77%。

　　另一方面，光大保德信量化核心亦是继东吴价值成长双动力之后，受停牌股影响最深的基金。早前光大保德信基金公告显示，涉及长期停牌的股票包括邯郸钢铁(600001)、唐钢股份(000709)、云天化(600096)、威远生化(600803)、长江电力(600900)、承德钒钛(600357)，在基金估值新规出台后，光大保德信量化核心基金净值亦深受影响。

　　光大保德信量化核心基金上半年赎回33.58亿份，赎回量排名第8，说明业绩与规模变动亦成一定正向关系。