国都证券基金仓位监测报告：上周呈现增仓态势-基金频道

国都证券基金仓位监测报告：上周呈现增仓态势

2008年12月22日08:02 [我来说两句] [字号：大中小]

来源：中国证券网.上海证券报作者：国都证券苏昌景

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　　国都证券最新基金仓位监测数据显示，上周223支开放式基金平均仓位为73.90%，相对前周仓位变动1.72%。

剔除上周股票市值变动因素影响，223支开放式基金相对前周主动增仓0.87%。

　　按照国都基金类型划分统计：股票型基金相对前周仓位变动1.72%；混合型基金相对前周仓位变动2.40%；指数型（非ETF）基金相对前周仓位变动1.23%。剔除上周股票市值变动因素影响，股票型基金主动调仓0.87%，混合型基金主动调仓1.41%，指数型（非ETF）基金主动调仓0.94%。总体来看，各类型基金均呈现主动增仓局面。

　　按照晨星基金类型划分统计：股票型基金相对前周仓位变动1.40%；积极配置型基金相对前周仓位变动3.17%；保守配置型基金相对前周仓位变动2.51%。剔除上周股票市值变动因素影响，股票型基金主动调仓0.64%，积极配置型基金主动调仓2.50%，保守配置型基金主动调仓1.73%。按照晨星标准划分的类型来看，各类型基金调仓策略相同，选择了一致加仓。

　　按照以投资管理能力划分的基金公司分类统计：测算数据显示，相对前周，上周一类基金公司主动增仓1.20%，二类基金公司主动增仓1.18%，三类基金公司主动减仓0.01%。总体来看，综合投资管理能力较强的一类基金公司加仓幅度最大，三类基金公司调仓与优秀基金公司有分歧。

　　总体而言，上周A股市场走出稳健行情，监测基金样本呈现连续两周净增仓局面。我们认为原因可能有两方面，一是临近年关部分仓位很轻或者较轻的基金将面临较大的压力，基金岁末选择主动调高仓位在情理之中；另一方面，也表明基金普遍认为后期市场将呈现弱平衡格局，部分热点将继续活跃。

按照国都基金类型统计的仓位情况
基金类型	上周仓位估计	前周仓位估计	相对前周仓位变动	相对前周主动调仓	相对季报主动调仓	相对季报仓位变动	最近季报披露仓位
股票型	73.90%	72.18%	1.72%	0.87%	5.91%	5.58%	68.31%
混合型	43.55%	41.15%	2.40%	1.41%	6.62%	6.29%	37.26%
指数型	94.16%	92.94%	1.23%	0.94%	3.96%	3.83%	90.34%
全部基金	74.40%	72.70%	1.70%	0.89%	5.81%	5.50%	68.90%

按照晨星基金类型统计的仓位情况
基金类型	上周仓位估计	前周仓位估计	相对前周仓位变动	相对前周主动调仓	相对季报主动调仓	相对季报仓位变动	最近季报披露仓位
股票型	78.14%	76.74%	1.40%	0.64%	6.29%	5.99%	72.16%
积极配置型	58.58%	55.41%	3.17%	2.05%	3.51%	3.13%	55.44%
保守配置型	22.74%	20.24%	2.51%	1.73%	4.59%	4.35%	18.39%
全部基金	74.40%	72.70%	1.70%	0.89%	5.81%	5.50%	68.90%