招财宝出新招 定期产品随时提现

　　牢记0.2%的变现成本

　　《第一财经日报》记者从招财宝平台看到，只要是产品期限旁边注明“可变现”的定期理财产品都支持投资者随时变现。以投资者持有某款1万元1年期年化7%的理财产品为例，如果持有3个月后发起变现，则这3个月内的实得收益仍然保持在年化7%不变，投资者可以选择全部变现也可以选择部分变现，只是需要向平台支付变现金额乘以0.2%的手续费(其中0.1%手续费归招财宝平台，剩余归合作金融机构所有)。根据招财宝的规定，所有产品的变现金额100元起，而且必须满足原产品到期日大于等于1天(也就是变现的“个人贷”产品起借期大于等于1天)。

　　根据目前招财宝的业务模式，某定期理财产品的第一位投资者和其变现后接盘的下一位投资者享受产品原有的收益率。但未来可能根据市场利率水平让产品收益率实现波动。

　　袁雷鸣表示：“价格会不会发生变化取决于整个中国的利率环境。当利率急剧攀升的时候，有可能变现要遭受比较大的损失。但是我认为这个情况出现的概率非常小。因为本来购买的是长期产品，变现出去接盘者的持有期限比原来更短，以一个更短期限享受原来相对比较长的期限才有的收益，已经是一个非常好的产品优势了。”

　　以最极端的情况为例，假设投资者购买某款1万元年化收益率6.5%的定期理财产品，未到期之前又要全部取现，那么则至少要持有一段时间才能让收益覆盖20元的手续费。

　　中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利对《第一财经日报》记者表示：“招财宝的机会在于用定期理财的概念做活期理财，能吸引不少准备从余额宝退出的用户，尤其是在现在各网络理财产品大不如前的当下。但产品的本质还是保险理财，有保险理财产品的风险，而且支取需要手续费，多取几次收益就没了，比如存1万至少需要10个有效收益日后取出才能保证本金不亏损，对于资金流动性要求较高的用户不适合。”