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五大基金公司的发展之路:大公司的三大招牌

2009年10月26日09:02 [我来说两句] [字号: ]

来源:第一财经日报 作者:王艳伟

  股票市场的发展是基金公司壮大的根基。华夏基金是国内公募基金规模最早站上1000亿元的公司,时间是在2007年中,而彼时正是A股市场最为火爆的时期。

  截至2009年中,华夏依然站稳公募基金规模第一名,博时、嘉实、南方、易方达则跟在其后。

这个已经比较稳定的规模排名,是基金公司经过2006和2007年的两年大牛市以及2008年的大熊市的洗礼后确立下来的。抓住牛市机会的基金公司,规模得到壮大;预见熊市风险的基金公司,地位得以巩固。

  五大基金公司的发展之路各有特色,不过,我们仍然试图找到他们的共同点,即在投资者中号召力最强的几大招牌。

  第一大招牌:产品线和业务牌照齐全

  在公募基金业务方面,华夏、易方达和嘉实的产品线都非常齐备。原先在指数基金方面落后的南方基金和博时基金,今年以来也开始全速出击,南方基金已经接连发行了沪深300、中证500两只指基,最近又获批了深成指ETF和联接基金;博时基金亦已开始备战上证超大盘ETF的开发。另外,在业务牌照方面,五大公司的社保、年金、专户等非公募业务已是遍地开花。易方达的QDII基金已经获得外汇额度,其海外投资业务的空白也将得到填补。

  第二大招牌:树立公司“形象代言人”

  王亚伟无疑是华夏基金的金字招牌。自从2006年王亚伟管理华夏大盘基金以来,这只不接受申购的基金便成为国内“最赚钱的基金”。华夏基金不论是发行新基金,还是老基金做持续营销,都得到了投资者的热捧,当然,华夏基金最终亦以良好的投资业绩回报了投资者。

  事实上,不单是华夏如此,其他几大基金公司都有一个名气响亮的明星基金经理。在国金证券最新一期基金经理评级报告中,博时的周力、黄健斌、杨锐,易方达的刘芳洁、潘峰,嘉实的党开宇、邹唯,南方的谈建强等,均获得最高的五星级评价。而引人注目的是,华夏基金有刘文动、孙建冬、郑煜、孙建波、赵航、阳琨、巩怀志等7位基金经理获得五星评价。

  第三大招牌:业绩优良

    当然,最终决定公司规模的仍然是业绩。

  从获得国金证券高星级评级基金经理数量的情况可以看到,华夏、易方达、博时、嘉实等老牌基金公司表现出强大的人才队伍实力,均有5人以上获得高星级。而南方基金在这方面稍显落后,只有3位基金经理获得高星级。

  上述评价结果是从收益获取能力、风险控制能力两个角度出发,并兼顾短期(过去一年内)、中期(过去两年内)、长期(过去三年内)三个时间段,对基金经理过往持续性综合投资管理能力进行评价比较。因此,这亦从另一个角度对基金公司整体投资能力进行了诠释。

  “发展大而全的综合性管理公司、大基金公司的这一战略已经表现得非常明显。”深圳一位不愿透露姓名的基金研究员表示,“但是业绩、销售渠道、品牌宣传、客户服务等各个方面,都不能落下。任何一个方面有欠缺,最终都会带来规模的缩减。”

(责任编辑:王旻洁)
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