邹曦：房地产业绩复苏 地产股可防通货膨胀预期

　　编者按：搜狐基金频道品牌活动——搜狐基金2009秋季投资策略研讨会于2009年10月31日在深圳召开。在此次研讨会上，三季度业绩领先的股票型基金经理、配置型基金经理、债券基金经理以及第三方的基金研究专家就第三季度投资经验总结及年底的投资策略进行了深入探讨。以下是XXXXXXXX的精彩观点：

　　四季度的仓位不会有太大变化，从仓位角度来看跟前两位比较接近，找到能涨的股，能买多少就配多少，对仓位没有绝对的考虑。只要有正收益，就多配置一些。而且我觉得接下来行情不决定仓位的高低，而取决于你配了什么股票，我觉得仓位不是最重要的。对房地产的考虑，我前面提到的思路，第一，业绩复苏是一个主线，但是我们要防止通货膨胀预期快速发酵。所以我的配置主体还是盈利超预期的板块，包括中下游制造业。我也配置了相当幅度的地产股，我用的地产股取代有色、煤炭这些配置，用他们防止通货膨胀预期在市场上的发酵，不管最后有没有通胀，预期在市场上有反映的话，可能股票价格就会有相应反映。

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