基金2009年认购新股资金逾百亿打新浮盈36亿元

来源：中国证券报作者：江沂刘兴龙

2010年01月07日07:58

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2009年随着IPO发行开闸，新股募资总额高达2000亿元，与此同时，参与打新的机构投资者也获利颇丰。统计显示，基金公司2009年申购新股账面收益高达36.37亿元。

　　基金认购新股资金逾百亿

　　2009年共有111只新股发行上市，通过对首发融资机构获配情

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况进行统计，基金是申购最为踊跃的机构投资者，共计网下申购5229笔，平均每只新股有47笔基金申购。

　　从整个2009年的新股发行来看，随着投资者参与一级市场申购越发踊跃，新股发行市盈率和募集资金规模逐渐上升。由于高价发行抑制了成长性，进入2009年12月之后，新股上市首日的涨幅出现了回落。虽然111只新股上市后的表现有所不同，不过总体上看，基金通过申购新股获得的收益依然十分可观。

　　统计显示，按照基金获配股份数量计算，基金共计认购新股股份14.55亿股，参考发行价格，基金认购新股的资金合计103.63亿元。而截至2010年1月6日，基金获配股份的市值合计达到了140.00亿元（遵循谨慎性原则，对于已经锁定期满的股票，按照解禁到期日收盘价计算），与认购成本相比增加了36.37亿元，获利比例达到了35.10%。

　　当然，由于基金参与网下配售，按照规定需要锁定3个月，对于尚未解禁的股份，盈利还只是账面上的数字。

　　债券型基金成打新主力

　　过去的一年哪个基金最热衷网下打新股？根据wind统计，工银瑞信信用添利是当之无愧的新股爱好者，参与首发网下配售次数达到104次，工银瑞信信用添利对新股申购的覆盖率达到93%。另外，工银瑞信增强收益、建信稳定增利也以申购92只和84只新股位列第二、第三。

　　债券型基金成了打新的绝对主力，据了解，这与增强型的债券型基金的定位有关，由于2009年债券型基金收益不佳，打新股就成了债券型基金增强收益的手段。从基金公司看，2008打新股的生力军应该属于富国基金，该公司共有六只基金打新股记录挤进前三十位。其中不仅有债券型基金，也有富国天博、富国天益等股票型基金参与打新。

　　如果对比2008年，就可以发现一个有趣的现象，2008年股票型基金打新的动力较2009年更强，甚至不亚于债券型基金，据统计，2008年A股市场发行了78只新股，而兴业趋势、兴业全球两只股票基金参与网下打新的只数分别为77只、76只。几乎逢新必打。熊市里打新成了基金的“救命稻草”。动用的资金也惊人，2008年基金每次网下申购平均动用资金量超过一亿的基金多达172家。

　　基金打新收益差距大

　　打新累计动用的资金看，工银瑞信增强收益则是第一，2009年该基金共动用了20.77亿元打新。

　　若是计算平均每次打新动用的资金，则可以发现，那些打新次数极少的股票型基金反而平均动用的资金较多，万家精选股票型基金共打新三次，每次平均动用资金为1.27亿元，另外华夏沪深300打新4次，平均每次动用资金为1.22亿元。

　　指数型基金也打新，业内认为这仅仅是在建仓期时的辅助手段。

　　由于今年新股发行有成批出现的规律，因此精选新股也相当重要，以2010年1月6日收盘价计算，北新路桥、吉峰农机、世联地产等三个公司是新股收益率中最高的，其中北新路桥的收益率为225.17%，中小板、创业板股票的收益率把大盘股收益率远远抛到后面，光大证券、中国建筑、中国中冶、招商证券等大盘股的收益则表现较弱。

　　而从每一只基金打新的收益率看，也存在相当的差距，据天相统计，收益率最高的超过了200%，而打新收益率最低的基金仅为1.3%。从近期的发行看，大盘股网下收益率偏低导致了基金申购热情降温，也是必然的结果。

　　2009年基金申购收益率较高的部分新股

　　证券代码证券简称参与认购　基金认购资金金额（万元）基金锁定到期日　基金获配数量

　　基金家数　持股市值（万元）（万股）

　　601668中国建筑195390835．14　447870．88　93501．23

　　601618中国中冶93　77653．2979945．6414327．18

　　601788光大证券14575843．1187140．423597．87

　　601299中国北车63　46397．5348900．998344．88

　　601989中国重工26　37399．7338970．725067．71

　　600999招商证券41　30352．6029530．14979．12

　　002311海大集团68　15256．7920302．42544．89

　　601888中国国旅13914291．4524518．691213．20