普通小城市市民张先生每月结余一千元，该如何投资？本文试图解决这一问题，是最稳健投资方法之一。>>来搜狐理财社区逛逛吧
(一)
我经常在思考这样一个实际的问题：普通小城市市民张先生夫妇每月结余一千元，张先生该如何投资？
伴随着这个实际问题的情形经常是：张先生一家比方说有一个孩子3岁，张先生夫妇因为每月存余不多，准备用比方说15年时间给孩子积攒一笔念大学的费用。
这个问题看似简单，其实真要解决则相当麻烦；这里我将研究结果写出来，供大家参考。当然，在结果出来了之后，结论看起来是简单明了极了。
(二)
不失一般性，对张先生夫妇这种情形，定投是一个不错的选择(大概对绝大多数投资者来说，能够盈利的波段操作非常困难。比方说普通散户基本上都是做波段操作，但据说70%的散户最终都是亏损)。但如何定投则颇令人伤脑筋。
实际上定投也是非常“赌博”的一种行为。定投是否盈利，最大程度上取决于投资者在终止定投的“最后一年”股市是牛市还是熊市：比方说你投资15年，前面每年投资一万，那么14年下来，你的投资成本是14万；不失一般性，比方说前14年下来连本带利是20万。那么最后一年如果是牛市翻番，那么最后你获得40万；而如果是熊市腰斩，那么你最终只获得10万。
(三)
聪明基金定投，也就是说获得盈利100%之后取出本金，并辗转定投的方法，虽然不错，但是用来解决张先生夫妇的问题，我心里并未能十分满意：比方说开始投资不久即是牛市，或者投资5年之后取出本金，则取出来的资金并未能进行有效投资，多少总觉得有不满意的地方。
(四)
近来经过思考和研究，以及编写程序进行检验，我基本上已经想出张先生夫妇这一问题的答案。这里将结论和思考研究过程写出来，供广大象张先生夫妇这样的普通市民家庭参考。
(五)
关于这个问题，首先要从定投以及投资中最基本的地方入手；我是这样思考的：
Q：定投中如何才能够盈利？
A：当然是买入成本越低越好！
Q：如何才能够买入成本低？
A：一般来说，下跌时买入，买入成本低。
因为股市中下跌的天数很多，寻找买点相当不易。(对于基金经理这样的专业人士已经不易；对于象张先生夫妇这样的普通市民更加不易。)
我写了一个程序专门寻找下跌时买点。发现，对上证指数19年的数据，单日上涨天数有2428天，单日下跌天数有2169天，单日持平天数有29天。
这个程序一直寻找“连续两日下跌”“连续两日上涨”“连续三日下跌”“连续三日上涨”“连续四日下跌”“连续四日上涨”“连续五日下跌”“连续五日上涨”。。。。。。。
寻找下来，并经我分析研究下来的结果，是上证指数19年的数据“连续四日下跌”总次数为297次；如果这样比较：19年总共有19*12 = 228 个月，那么：
在每“连续四日下跌”后的第五日当日买入，大概是买入频率相当于一个月买入一次。
这样，就基本上解决了基金定投中买入时间点的选择问题：你每逢“连续四日下跌”后的第五日当日买入，而不是每月1日自动买入，你就能基本上买到一个低点，而且买入的频率也基本上正好是一个月一次。
(六)
为了对这个结论进行验证，我将道琼斯指数82年的历史数据放到程序中运行，得到的结果是：
琼斯指数82年共产生了1112个买入点，82*12 = 984，也大致上相当于每月投入一份份额。
(七)
进一步验证，我写了一个程序，将按照上述法则进行买入“手工定投”的过程模拟计算下来，结果如下图。
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图中黑线是投资成本；红线是总资金。大概折算下来，能有下面两个结论：
(1)基本上亏损机率为零(远好于普通定投)；
(2)19年折算下来大约年化收益率为23% (考虑了资金投资年数的折算)。
这两个结论，已经好过我以前对定投进行模拟计算的任何结论了。
我曾经有过计算普通定投大概平均年化收益率是10%；而且有亏损机率.
(八)
一个小小的注意是：如果大盘连续10天下跌，那么应该是后面6天每天都买入一分分额。
希望能有投资者从本文中受益，将是我很大的欣慰。>>>进来和作者聊聊理财经历吧
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