富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金2009年第4季度报告

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 2010 年01 月20 日

§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带

责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2010 年1 月18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009 年10 月1 日起至2009 年12 月31 日止。

§2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
基金简称富国天成红利混合
基金主代码100029
交易代码
前端交易代码：100029
后端交易代码：100030
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2008 年05 月28 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 437,055,590.70
投资目标
本基金主要投资于红利型股票与稳健
成长型股票，兼顾红利收益与资本增
值；力争通过灵活合理的大类资产配置
与专业的个券精选，在精细化风险管理
的基础上构建优化组合，谋求基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采用“自上而下”与“自下而
上”相结合的主动投资管理策略，将定
性分析与定量分析贯穿于资产配置、行
业细分、公司价值评估以及组合风险管
理全过程中。
业绩比较基准
中信标普300 指数×55%+中信标普国
债指数×45%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，
风险和预期收益低于股票型基金，高于
债券型基金、保本型基金与货币市场基
金，属于中高风险的证券投资基金品
种。
基金管理人富国基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
主要财务指标
报告期（2009 年10 月01 日-2009
年12 月31 日）
1.本期已实现收益27,202,693.30
2.本期利润121,746,726.88
3.加权平均基金份额本期利润0.2170
4.期末基金资产净值582,909,276.24
5.期末基金份额净值1.3337

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：过去三个月指2009 年10 月1 日－2009 年12 月31 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：1.截止日期为2009 年12 月31 日。
2.本基金于2008 年5 月28 日成立，建仓期6 个月，从2008 年5 月28 日至2008
年11 月27 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去3 个月16.80% 1.33% 10.79% 0.95% 6.01% 0.38%

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天成红利灵活配置混合型证券投
资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《富国天成红利灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资
产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害
基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交
易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
姓名职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期离任日期
于江勇
本基金基
金经理
2008-05-28 － 13 年
硕士，曾任华夏证券研究
所研究员；2001.4 至今任
富国基金管理有限公司行
业研究员、高级行业研究
员，现任富国天成基金经
理。具有基金从业资格，
中国国籍。

－
4.3.4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，良好的宏观经济数据和对政策调控的担忧，使得市场在重拾升势
后又经历了很多波折，一方面，市场对经济复苏趋势有了更多信心，指数
得以快速反弹，但同时市场也认识到政策调控和经济结构调整是必然的，
普遍预期认为市场未来增长空间有限，这样资金追逐创新、消费相关的小
市值个股，导致结构分化严重。
本季度，本基金的规模不稳定，对操作仍带来一些困难，本基金考虑到大
盘股的估值优势和小市值公司的成长性，采取了均衡策略，加强券商、煤
炭配置，减少地产配置，同时也加强了部分小市值公司，如电子行业的配
置。
我们认为，2010 年市场波动性较强，政策调控可能提前，但我们对经济
增长较乐观，仍为在现阶段普遍较谨慎的氛围下，未来市场仍存在较多的
机会。
市场预期中长期有通胀可能，因此债券价格变现一般，本基金的债券集中
于收益率较高的信用债，从长期持有角度看，收益率较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2009 年12 月31 日，本基金四季度净值增长率为16.80%，业绩比较
基准收益率为10.79%，本基金四季度表现超过基准。
按照基金合同，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：中信标
普300 指数×55%＋中信标普国债指数×45%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资404,958,322.04 68.88
其中：股票404,958,322.04 68.88
2 固定收益投资115,106,528.30 19.58
其中：债券115,106,528.30 19.58
资产支持证券－ －
3 金融衍生品投资－ －
4 买入返售金融资产－ －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－
－
5 银行存款和结算备付金合计26,410,926.01 4.49
6 其他资产41,472,228.29 7.05
6
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
7 合计587,948,004.64 100.00
代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业509,811.04 0.09
B 采掘业47,218,108.00 8.10
C 制造业195,257,735.49 33.50
C0 食品、饮料28,551,700.00 4.90
C1 纺织、服装、皮毛－ －
C2 木材、家具－ －
C3 造纸、印刷－ －
C4 石油、化学、塑胶、塑料46,199,377.80 7.93
C5 电子16,375,392.00 2.81
C6 金属、非金属33,663,895.89 5.78
C7 机械、设备、仪表48,204,099.80 8.27
C8 医药、生物制品16,082,700.00 2.76
C99 其他制造业6,180,570.00 1.06
D 电力、煤气及水的生产和供应业－ －
E 建筑业266,001.12 0.05
F 交通运输、仓储业6,481,800.00 1.11
G 信息技术业21,245,546.07 3.64
H 批发和零售贸易32,956,800.00 5.65
I 金融、保险业90,848,420.45 15.59
J 房地产业1,789,500.00 0.31
K 社会服务业743,611.78 0.13
L 传播与文化产业402,588.09 0.07
M 综合类7,238,400.00 1.24
合计404,958,322.04 69.47
序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安320,000 17,628,800.00 3.02
2 600016 民生银行2,100,000 16,611,000.00 2.85
3 600031 三一重工350,000 12,883,500.00 2.21
4 601601 中国太保500,000 12,810,000.00 2.20
5 601166 兴业银行300,000 12,093,000.00 2.07
6 000623 吉林敖东230,000 11,313,700.00 1.94
7 600519 贵州茅台60,000 10,189,200.00 1.75
8 600036 招商银行560,000 10,108,000.00 1.73
9 002106 莱宝高科400,000 9,760,000.00 1.67
10 600050 中国联通1,300,000 9,477,000.00 1.63

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券－ －
2 央行票据29,472,000.00 5.06
3 金融债券－ －
其中：政策性金融债－ －
4 企业债券82,559,328.30 14.16
5 企业短期融资券－ －
6 可转债3,075,200.00 0.53
7 其他－ －
8 合计115,106,528.30 19.75
序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 0901046 09 央行票据46 300,000 29,472,000.00 5.06
2 126017 08 葛洲债330,000 26,426,400.00 4.53
3 126013 08 青啤债220,000 18,255,600.00 3.13
4 122028 09 华发债99,980 10,137,972.00 1.74
5 126010 08 中远债85,070 7,145,029.30 1.23
8
5.8.5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
序号名称金额（元）
1 存出保证金924,833.66
2 应收证券清算款39,043,934.05
3 应收股利－
4 应收利息1,201,028.52
5 应收申购款302,432.06
6 其他应收款－
7 待摊费用－
8 其他－
9 合计41,472,228.29
序号股票代码股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 000623 吉林敖东11,313,700.00 1.94 筹划重大事项
报告期期初基金份额总额650,706,138.25
报告期期间基金总申购份额94,923,462.79
报告期期间基金总赎回份额308,574,010.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额437,055,590.70
9
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦5 层
7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：https://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2010 年01 月20 日

来源上海证券报)