挥霍掉不如钱生钱 专家详解各档年终奖理财方案

　　有关年终奖话题，在每年的这个时候，总会被炒得火热。

　　2009年，中国经济呈现出“V型”反转，顺利完成保八的任务。经济的迅速复苏也使不少的行业迅速走出低谷。忙碌了一年的人们，会收到年终奖大礼吗？经济出现“V型”反转，年终奖的金额会不会也出现大幅反弹？这些问题已成为职场人的焦点话题。前段时间，国内某知名网站推出调查：“2009，你能拿到年终奖吗？”有近千位网友投票，结果显示，31.6%的人表示，“有年终奖，而且会比去年多”。

　　年终奖到手，这钱该怎么花？是像守财奴似的放在枕边每天睡觉前数上一遍，还是像购物狂一样冲进商场疯狂SHOPPING？或是把钱存起来以备不时之需?还是要不迫不及待地投入股市，成为万千股民中的一员？

　　年轻的潮男，已经瞄上了心仪已久的IPHONE，就等着年终奖发下来之后直奔卖场；

　　时尚的靓女，盯上了COACH的手提包，就等着年终奖到手，然后进场血拼；

　　对于身背巨债的房奴来说，这笔钱相当于两个月的月供；

　　对于有孩子的家庭来说，这笔钱相当于好几个月的奶粉钱……

　　辛苦了一年，犒赏下自己还是非常有必要的。但犒赏完之后，就坐吃山空？咱是不是应该做点啥？

　　曾看到一MM的QQ签名这样写着：春天，我把老公埋到土里，到了秋天我就能收获好多好多老公。要我说，埋老公不如埋点人民币，到了秋天就可以收获好多好多人民币。看似在做白日梦，其实不然。人民币是可以埋的，钱是可以生钱的，不过不是埋在土里。领到年终奖的时节，正是播种人民币的季节。积极地进行投资理财，从你的年终奖开始计划，秋天的时候你也可以收获很多很多的人民币。 记者吴旭晖

　　新年理财从年终奖开始

　　理财专家详解5千~10万年终奖理财方案

　　A　事业单位员工年终奖　5千元左右

　　理财人物：杨小姐，25岁，成都某事业单位员工。今年的年终奖大约5000元。

　　家庭情况：杨小姐目前单身，年收入大概6万元左右，每月支出3000元左右。尚未购房，与父母同住，近期有购车的打算。目前银行存款5万元，除社保外，还未购买任何商业保险。

　　理财计划：杨小姐准备让去香港的朋友代购IPHONE手机，预计花费5000元。今年是妈妈的本命年，要用这笔钱给母亲买个像样的礼物，计划在3000元以内；还有爸爸、外公、外婆的敬老钱。如此算来，预计花费1万元左右，这5000元的年终奖有些入不敷出。

　　理财师建议：买手机的计划调整一下，买个2000元左右的手机即可。在选择礼物上，可以购买一个父母、外公、外婆都可以用的东西，比如保健仪器等。杨小姐工作较稳定，可以花钱去参加培训，提升自己的技能，增加工资收入。并建议杨小姐购买商业保险，如定期寿险，一旦杨小姐遭遇意外，其家人可以获得赔付。杨小姐暂时单身，可买一辆小排量的车，可先申请信用卡，然后使用分期付款购车。

　　B　国有银行员工年终奖　2万元左右

　　理财人物：霍先生，28岁，成都某国有银行员工。今年的年终奖大约2万元。

　　家庭情况：生活和工作还算稳定，明年准备和女朋友结婚，家庭（包括女友）年收入约12万元。两人共同按揭了一套住房，分30年付清，每月还款3000元，已还款6年。目前有银行存款8万元，其余的钱都在股票里，约10万元。

　　理财计划：去年霍先生在股市中取得了不错收益，但8月以后，市场赚钱难度越来越大，霍先生希望把资金从股市中逐步撤离。在找不到更好投资渠道的时候，霍先生计划从股市中提出3万元，加上2万年终奖，凑够5万元提前还贷，减轻还贷压力。霍先生还希望在2010年底按揭购置一辆10万元左右的轿车。

　　理财师建议：28岁的霍先生处于职业上升期，银行工作又较为稳定，45岁前，收入会随着年龄增加而增加，贷款分30年付是一个理智选择。

　　如果霍先生要选择提前还贷的话，目前并不是一个好的时机，由于国家目前利率水平较低，房贷平均利率是在5.5%左右，而从去年的经济环境看，股市、理财产品的收益率是绝对大于5.5%的。

　　此外，从还款时间看，霍先生已还了6年，还剩24年，实际上在过去的6年中，他基本上还掉了全部贷款利息的20%左右，如果提前还款，就是还掉“低成本的优质贷款”，因此提前还贷是一个非常不明智的选择。比如去年银行某种一年期的信贷理财产品，利率就达到了5.6%，比房贷利息还要高，霍先生不需要为了一个低利息成本的还款，丧失一个获取高利率回报的机会。

　　去年霍先生取得不错的股市投资收益，是因为国家放出很多的流动性，股市的风险相对减小，取得收益并不奇怪，但是在今年政策不明的情况下，在股市中再取得较好收益可能会比较困难。霍先生需要在观望市场的同时，寻找股票型基金，或者将手中的资金换成银行的理财产品。

　　而更为重要的是，霍先生计划明年结婚又要买车，8万元的存款是不够的，但是由于现在结婚都是要收红包的，收支相抵，估计霍先生买车加购房还贷需要10—15万左右，建议霍先生将年终奖5万元暂时不要动用，用作储蓄或7天通知存款等，为结婚做准备。

　　C　销售主管年终奖　5万元左右

　　理财人物：马先生，35岁，某房地产公司销售主管；马太太，29岁，某广告公司业务主管，年终奖估计在5万元左右。

　　家庭情况：前年新购买了住宅，申请了40万元按揭贷款，分10年付清，每月还款4000多元。家庭年收入25万元左右，银行存款5万元，持有的股票市值有10万元，此外还有5万元的理财产品，今年6月份即将到期。马先生、马太太有一个2岁的孩子，准备上幼儿园，家庭每月支出费用在1万元左右。

　　理财计划：希望小孩能上一个较好的幼儿园，为今后读小学预留教育基金。计划将5万的年终奖投入股市，加大股票投资，实现资产的增值保值。

　　理财师建议：在政策面不明的情况下，今年股市上可能会出现板块与个股的频繁轮换，需要时间进行选股，而两位理财人都是部门主管，工作繁忙，相对投入股市的时间可能较少，因此建议这5万元用于购买基金，寻找一个口碑较佳的基金公司，品种方面建议投资指数型基金。此外，两位年收入25万元，月收入就在2万左右，可以做个资金定投，每个月300、500元，压力也比较小

　　在银行储蓄方面，有3万元做流动资金就可以了，其余可以分散投资，如买定期寿险或者分红型保险，至于小孩的教育基金，除股票和基金的收益外，还可以适当增添一些教育型保险，为大学或中学做准备，此外还可以购买投资性银条，因为金价在去年涨幅较大，银条增幅相对缓慢。

　　D　企业副总年终奖　10万元左右

　　理财人物：邹先生，45岁，某企业副总。年终奖在10万元以上；邹太太，41岁，某公关公司老总。

　　家庭情况：家庭年收入大约80万元，已在城区有三套住房，车子是单位配的，每月需还按揭9000元，还余20年，每年交纳保险2万元。孩子今年18岁，正在读高三，计划高中毕业后出国留学。大部分资金都存在银行里，目前有银行存款80万元，另有基金20万元，股票20万。

　　理财计划：准备将10万块年终奖存进银行，作为教育基金，为孩子出国准备。希望实现资产的保值增值，有利于今后养老。有意向购买黄金或房产。

　　理财师建议：建议10万元年终奖不存入银行，而是用作投资，邹先生已经有80万元存款，基本能够应付留学产生的费用，这笔钱可以用作投资，但是黄金和股票都不是最好的选择，黄金在去年已经走到了高位上，鉴于美元正走上加息通道，因此今年投资黄金的风险会较大，而房子邹先生已经有了3套，再投资的意义并不大，并且从国家一季度的政策来看，还是不希望房价过快增长，邹先生若投资的是高端住宅或者别墅，物业税一旦出台，会面临很大的风险，商品住房又在打压之中，再过10年，邹先生就要进入养老阶段，因此风险分散、产品分散就显得特别重要，可以再增加一些不同种类的产品，如保险、基金、债券、银行理财产品等，达到分散风险的目的。

　　成都网友大晒年终奖 银行职员最高

　　银行职员何先生 27岁现金+购物卡近两万元

　　在人们的印象中，银行的年终奖是个诱人的大红包，少则两三万，多则七八万甚至上十万，比不少人一年的总收入还多。“还是有一些夸大的成分。”西南财大毕业的小何05年开始就在成都市的一家国有商业银行工作，目前从事信贷审查方面的工作。在谈及今年的年终奖时，小何表示，“今年的年终奖并不算多，大概就1万元左右，在成都市算是个中等水平，购物卡倒是发了不少，有家乐福的、伊藤的，还有劲浪的，加起来可能有几千块钱，相比之下，我更希望能够折现哈。”

　　教师邹女士 35岁没有年终奖

　　光荣的人民教师有没有年终奖呢？在某大学执教的邹女士告诉记者，她们每个月工资差不多有3000，但是每星期要上18节课时。“没听说有年终奖哈，可能是学校放假了，没上班就不发钱了嘛。在很多人的印象中，老师就要只谈工作不谈钱，但目前生存压力这么大，感觉是有苦难言。”

　　设计院职员瞿小姐23岁现金8000元“我们是外聘人员，年终奖最多只有正式职工的1/5”，瞿小姐刚大学毕业一年，8000元的年终奖在同龄人中还算不错，但是由于是外聘职员，她的年终奖比正式员工足足少了一大截，坐在隔壁办公室的同事小秦，跟她同一年进公司，就因为有正式编制，年终奖就有4万。“不仅年终奖要少，平时的社保、住房公积金都要少”，明明干的是一样的活，但领到的钱却不一样，这也让瞿小姐在领钱的时候也多了一丝郁闷。

　　电力系统罗先生33岁2000多元

　　被人们称为“垄断行业”之一的电力公司年终奖高吗？在成都电网公司某分公司工作了近10年的罗先生的答案是“NO”。今年年终奖还没有发，去年发的是2000多，估计今年也差不多。

　　罗先生说，每年公司基层员工年终奖都是这个数，今年估计也不会有大的变化。“我们的福利不体现在年终奖，”罗先生透露，早在两年前，他每月的住房公积金已经超过了1000了。

　　通信小威30岁一个月双薪+2000多元奖金

　　随着手机业务的普及，移动、联通(600050,股吧)等公司的岗位被大众看成了“金饭碗”。中国移动成都分公司工作人员小威表示，网络维护人员等一线工作人员的年终奖一般是一个月双薪，加两三千元的奖金。“并不是外界盛传的数万元。”

　　想领年终奖，过了年再说吧

　　成都部分企业为防止员工跳槽、平稳奖金支出，将年终奖延迟或分期发放

　　“什么？过了年再发，那还叫年终奖吗？”成都高新区某软件外包公司页面美工张晓宇特别郁闷。公司上周五在内部网挂出公告：在项目即将完成的最后两个月，决定将年终奖延迟到明年4月，和项目提成一起发放。虽然从业刚2年的张晓宇第一次遇到这种事情，觉得公司使出这种招数，“很不人性，很难理解。”但是在成都，延迟发放年终奖并不是什么新鲜事。不管为了防止员工跳槽，还是保证公司资金流，延迟发放年终奖，越来越多地成为部分企业“防控风险的手段”。

　　薪酬专家年终奖延发几率增加

　　翰威特咨询成都分公司顾问刘莹表示，年终奖金的发放方式有一次性发放和递延支付两种方式。递延发放是指本年度奖金只发放一部分，其余部分递延到第二年以后发放。递延年终奖金出于几个原因，首先是为了防止员工在拿到全额年终奖金后跳槽，出于控制员工离职风险的角度考虑，有效地留用高产出的员工；对于员工进行持续性的激励，鼓励长远目标的达成；在起伏不定的大环境下，实现公司平稳的奖金支出。经过调研，年终奖递延情况从2008年起显得比较明显。尤其是2009年经济大形势不是特别明朗的情况下，部分企业出于风险控制，在经济环境不好的年份进行这种尝试。

　　法律专家

　　年前发放符合大众习惯

　　西南财大法学院法律专业博士生导师章群认为，我国对年终奖没有具体的法律规定。如果年终奖励写进合同，就应该按照《合同法》履行。如果没有，就可以按照约定习惯进行。“年终奖”既然称为年终奖，就意味着是对员工辛勤一年的鼓励，在年前发放比较符合大众的习惯。

　　按照《劳动法》的规定，企业选择员工和员工选择企业的权利是均等的。如何在这种平等的选择中形成合作关系，关键在于企业和员工都要拿出征服对方的姿态和实力来。员工需要拿出足够的能力让企业认可，而企业则需要在待遇以及激励机制上，形成一套规范来为员工的发展和进步提供保障。

　　网友反应

　　延发年终奖是“饮鸩止渴”

　　网友“等的就是你”：发年终奖的目的是让大家高高兴兴地过一个春节，在节前发才有年终奖的意义，才能够体现其价值，才能够鼓励职工更好地热爱这个企业。那么你现在延迟发这个年终奖，适得其反了，用这个来阻止劳动力的流通，这是饮鸩止渴的办法。

　　网友“虎哥”：迟发年终奖透出企业用人焦虑，要留住人才，一是要给员工应有的报酬，二要给员工创造发展的平台，这样子才是留住职工的根本之道。

　　　多渠道投资用好年终奖

　　春节临近，单位里的员工忙着计算自己能拿到多少年终奖金。不管是5000元还是20万，对于这笔年末的奖励，上班族应该怎么多渠道投资，让它钱生钱呢，不妨听听理财专家的意见。

　　银行保本理财产品

　　适用人群：风险承担力低对股市不了解

　　如果对股票、基金等投资方式不熟悉，自己对资本市场又无暇研究，银行的保本理财产品或许是一个选择。一般情况下，保本型理财产品会比定期存款利率高出0.9—2个百分点。然而，相对高的回报也伴随着相对高的风险。虽说是保本型，它对本金的保证也是有期限的。若是提前赎回，在市场不尽如人意的情况下，则有损失本金的可能。而且，保本型理财产品的保本也只是对本金而言，并不保证盈利，也不保证最低收益；承诺的保本比例也可以低于本金，如只保证本金的95％。

　　投资性黄金制品

　　适用人群：有收藏眼光的投资者

　　2009年黄金价格一路冲高，直至年底才有所回落，目前仍在1000美元以上的高位，而通胀仍有预期。另外加上岁末，大家都有购金的习惯。但是在购买实物黄金前，应先确认其用途。目前市场上实物金的品种很多，有纯投资金条，有工艺金金条，由于工艺价值的不同，其价格也有差异。

　　理财师建议黄金作为特殊的贵金属，有其特殊的价值，工薪阶层利用年终奖将纸币换成贵金属也是不错的投资选择，既可以抵抗通货膨胀，又能升值获利。对其投入的资金，能占到家庭资产的10%左右为宜。

　　如果购金是为了收藏，可购工艺品或有特殊纪念意义的金条，如世博金、亚运会金及奥运会金等为某起重大事件发行的纪念金币，如果仅用于投资，则只能买投资金条，因其不含工艺价值，价格相对要低，赎回也较方便。

　　购买小户型二手房

　　适用人群：购首套房的小青年

　　市民张先生毕业才三年，因为资金原因，还一直租房居住。女朋友说，你今年要是再不买房，两人就拜拜。为了告别单身，他今年必须买一套房子。这一套房子，也将作为投资品，未来换大房时售出，因此，他准备买一个小户型二手房。

　　张先生将房子定位于40平米左右。总价30万元左右，首付40%的话也就12万元左右，自己的存款再加上父母的赞助也就够了，他将位置圈定于二环以内的北门或者东门。这类房子价格比较实惠，配套齐全，生活、交通也方便。根据购买总价比较低的购房原则，加上总价较低，一则每月还贷不高，生活压力不大；二则将来好出手，有了积蓄再考虑换大房，这套房子也可以作为一种投资品。

　　领了年终奖 提前还贷细算账

　　各银行在提前还贷方面的规定图据CFP

　　领了年终奖，腰包里的钱似乎要比平时鼓出不少，平时被“房贷”、“车贷”压得喘不过气来，而在当下的加息预期下，提前还贷更成为房贷一族的共识。对此，理财专家表示，要不要提前还贷，还要从贷款人自身的还款时间、家庭状况以及利率调整方式等几个方面来考虑。

　　一看利率调整方式

　　提前还贷的话题总是能吸引人，因为一旦提前还一部分贷款本金的话，这部分钱以后就不产生一分钱利息，这对每个月付出几百甚至上千元贷款利息的房贷者而言，是一种不错的理财方法。

　　从实际上看，提前还贷在利率上行的市场环境下比较划算，因为加息后意味着月还款额的增加，加息后新利率一般会在第二年的1月1日开始执行，当市场处于加息通道的情况下，借款人为减少第二年的利息支出，往往会选择提前还贷。

　　从目前的情况来看，随着存款准备金率的意外上调，加息的预期也越来越高，而且当前的利率正处于我国历史的低位，是否要趁现在把房贷还清了比较划算呢？

　　理财师介绍，目前房贷利率调整一般是有“次年”、“次月”两种执行标准，部分银行还有按照“半年一次”的标准调整房贷利率的。其中，选择“次年”的，本年度无论央行如何调整利率水平，银行房贷利率都要到次年的1月1日起才开始执行新利率；选择“次月”，则是指加息或降息后，下一个房贷还款月度再按照新标准执行。

　　也就是说，即使今年加息，选择“次年”调整利率的客户也可相对安心，因为无论本年度加息多少次，银行都仍按照老利率执行，客户的“月供”金额不会变化，新利率要到2011年才会开始执行。

　　不过无论哪种房贷利率调整方式，购房人在与银行签订的房贷合同上都会明确说明。因此决定是否提前还贷之前，最好再翻看一下自己的房贷合同，弄清楚房贷利率的调整方式。如果是“次年”还贷，贷款者可以再考虑一下。

　　二看家庭理财状况

　　虽然很多购房者都认为，提前还贷可以节省不少利息，是一种不错的理财方法，但理财专家的建议却不尽然，他们

　　认为在考虑提前还贷时，首先需要关注的是家庭的财务结构，如家庭的资产负债率是不是处于比较健康的水平之内，其次要关心的是月供支出在家庭现金流中的占比。这两项指标控制得当后，保证家庭财务健康的前提之下，再来考察提前还贷所产生的机会成本。

　　“如果在你的资产状况中，无论是负债的比例，还是月供在当月收入中的占比完全在可以控制的范围之内，既然已经锁定了4.158%的低利率，我们建议你不妨暂时搁浅一下提前还贷的念头。”业界人士认为，就今年政府和央行出台的对房地产市场的宏观调控政策来看，新增贷款要想再获得7折利率房贷的机会已经很小，特别是对改善型需求的购房者来说，要想获得利率优惠，在目前这种政策背景下几

　　乎没有可能。

　　“如果将用于提前还贷的资金投资到其他领域，比如证券市场或者其他实业中，只要收益率超过贷款利率，对个人而言，完全可以获得比提前还贷更高的收益。”他认为，目前国内个人消费贷款中近8成是个人住房贷款，普通购房者能通过银行获得贷款的渠道也主要是按揭贷款，如果在个人、家庭财务允许的情况下，可以适当地利用手中的闲置资金多渠道投资。

　　三看已还款时间

　　一般来讲，贷款的利息与本金之间的比例基本是这样的，贷款最长年限是30年，通常分为三段，即10年、20年、30年。无论等额本息还款法还是等额本金还款法，10年的贷款利息，接近本金的1/3左右；20年的贷款利息，接近本金的2／3；30年的贷款利息，本息接近相等。

　　但无论是等额还款法（月还款等同）还是递减法（月还本金相同），房贷产生的利息都是头几年还得多，后面越来越少，因此提前还贷越早越划算，如果一笔贷款已经还了好几年，再提前还贷就相当于把最优质的“低息贷款”还掉了，反而不划算。

　　比如贷款人张小姐贷款20年40万元，总利息27万左右，每月还款2822元，在她还贷没满4年时，就已经还利息8.7万左右，占全部利息的3成左右。而在6年零8个月时，就还掉了利息的50%。

　　因此，如果一笔贷款如果已经还了好几年，再提前还贷就相当于把后几年的优质贷款还掉了，而支付的前几年的高额贷款，是一件不合算的事情。