博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2010年第2季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2010年7月20日 §1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托

管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 博时上证超大盘ETF联接
基金主代码 050013
交易代码 050013
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2009年12月29日
报告期末基金份额总额 2,149,082,946.95份
投资目标 通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金，紧密跟踪标的指数即上证超级大盘指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金，标的指数即上证超级大盘指数成份股和备选成份股等，新股、债券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种，紧密跟踪标的指数的表现，以期获得标的指数所表征的市场组合所代表的市场平均水平的投资收益。
业绩比较基准 上证超级大盘指数收益率X95%+银行活期存款税后利率X5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪上证超级大盘指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司

2.1.1目标基金基本情况 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告 2
基金名称 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510020
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2009年12月29日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010年3月19日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品概况
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 本基金跟踪标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%。 在法律法规允许的情况下，基金管理人在履行相应程序后可以使用相关金融衍生工具，以更好地实现基金的投资目标。但基金管理人使用相关金融衍生工具必须是以提高投资效率、降低交易成本、缩小跟踪误差等为目的，而非用于投机或用作杠杆工具放大基金的投资。
业绩比较基准 上证超级大盘指数（价格指数）。
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪上证超级大盘指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 -17,996,098.76
2.本期利润 -424,403,103.86
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2054
4.期末基金资产净值 1,507,072,465.77
5.期末基金份额净值 0.701

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -22.80% 1.64% -23.44% 1.60% 0.64% 0.04%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金合同于2009年12月29日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条"（二）投资范围"、"（七）投资限制"的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王政 基金经理/ETF组投资总监 2010-1-5 - 11.5 1995年至1997年在哈佛大学从事地球物理博士后研究工作。1997年8月起先后在美国新泽西州道琼斯投资公司、美国新泽西州彭博资讯研发部、美国加州巴克莱全球投资公司工作。2009年5月加入博时基金管理有限公司。现任ETF组投资总监兼博时上证超大盘ETF及联接基金基金经理。
张晓军 基金经理 2009-12-29 2010-4-28 5 1992年起在新疆水利电力物资总公司财务科工作。2005年加入博时公司，历任数量化投资部金融工程师、股票投资部数量化研究员、数量化研究员兼裕富基金经理助理、博时沪深300指数基金、上证超级大盘基金、博时上证超大盘ETF联接基金的基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
3 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告 4
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，不低于基金资产净值90%都投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金，力求投资收益紧贴标的指数。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。投资于上证超大盘ETF的资产主要是通过一级市场的申购，以保证投资者的公平性。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日，本基金份额净值为0.701元，份额累计净值为0.701元。报告期内，本基金份额净值增长率为-22.80%，同期业绩基准增长率为-23.44％，相对于投资基准的累计偏离度为0.64%，跟踪误差（年化）控制在4%以内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
第二季度经济复苏的态势进一步延续，出口和消费增长的速度都很迅速。在调结构的政策影响下，传统和周期性行业出现了一定下滑。进入下半年，随着经济增长脚步放缓，我们认为中央政策会由一味的强调"调结构"，向"调结构的同时兼顾增长"的方博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告 5
向转变。近期央行例会表示会继续实施适度宽松的货币政策，密切关注经济金融形势的发展，灵活运用多种货币政策工具，保持货币信贷的适度增长，表明货币政策上出现有限宽松的迹象。下半年应该不会动用加息，或者上调存款储备金等杀伤力大的政策。央行连续七周向市场投放流动性，加上农行IPO尘埃落定，资金面紧张局面有所缓解。从短期来看政策放松和流动性改善对股市有正面的作用。从中长期来看，有一定的不确定性，经济增长放缓给政策的制定提出了一个难题。是否有进一步的行情取决于政府政策是否能在调结构和防止经济下滑中取得一个比较好的平衡点。
超大盘联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于超大盘ETF基金紧密跟踪上证超大盘指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过超大盘联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,971,670.42 0.13
其中：股票 1,971,670.42 0.13
2 基金投资 1,424,379,000.00 91.90
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 119,793,391.29 7.73
7 其他各项资产 3,859,177.68 0.25
8 合计 1,550,003,239.39 100.00

5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金 指数型 交易型开放式指数基金 博时基金管理有限公司 1,424,379,000.00 94.51

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告 6
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 457.13 0.00
C 制造业 100,443.98 0.01
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 100,443.98 0.01
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 31.59 0.00
F 交通运输、仓储业 1,256.86 0.00
G 信息技术业 197.21 0.00
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 1,869,283.65 0.12
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,971,670.42 0.13

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 41,899 1,866,600.45 0.12
2 601600 中国铝业 10,920 100,136.40 0.01
3 600030 中信证券 108 1,263.60 0.00
4 600837 海通证券 94 851.64 0.00
5 601006 大秦铁路 94 767.98 0.00
6 601919 中国远洋 56 488.88 0.00
7 600000 浦发银行 34 462.40 0.00
8 600028 中国石化 39 304.98 0.00
9 600050 中国联通 37 197.21 0.00
10 600005 武钢股份 36 154.44 0.00

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告 7
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9投资组合报告附注
5.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 2,495,470.28
3 应收股利 16.92
4 应收利息 20,512.55
5 应收申购款 1,093,177.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,859,177.68

5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 1,866,600.45 0.12 资产重组

5.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,918,207,360.40
报告期期间基金总申购份额 466,170,209.06
报告期期间基金总赎回份额 235,294,622.51
博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告 8
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 2,149,082,946.95

§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。"为国民创造财富"是博时的使命。博时的投资理念是"做投资价值的发现者"。截至2010年6月30日，博时基金公司共管理十六只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1698.46亿元，公募基金累计分红超过人民币531.19亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、业绩表现
据银河证券基金研究中心统计，截止到2010年6月30日，博时平衡配置混合基金在股债平衡型基金中排名第二，并获得了银河证券三年期五星基金的评级；债券基金方面，博时信用债券A/B及C类以今年以来5.89%和5.60%的净值增长率分列普通二级债基的前两位。
2、客户服务
1) 为了给客户提供更好的服务，4月份博时基金客服中心推出了新版的在线客服系统，新系统能够支持更多新功能，例如，客户和坐席均能查到前面等待的客户数量，客户除了在线等待以外，还可以选择留言功能，留下自己的问题和联系方式，客服代表会及时给予回复。同时在线坐席可以根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
2) 2010年四月至五月底，以"全民创投时代之快投资之道"为主题的博时高端客户论坛活动在上海、济南、石家庄、厦门等地圆满举办。
3、公司荣誉
1) 博时基金在中国证券报社主办的2010年金牛奖评选中荣获六项金牛大奖，连续三年蝉联"十大金牛基金公司"，并获得首次颁发的"金牛特别贡献奖"。博时旗下博时主题行业、博时裕隆封闭、博时平衡配置、博时现金收益4只基金再度当选金牛基金。其中博时主题行业、博时裕隆封闭蝉联"三年期持续优胜金牛基金"，博时现金收益蝉联"年度金牛基金"，博时平衡配置由"年度金牛基金"升级为"三年期持续优胜金牛基金"。
2) 博时基金在由《证券时报》主办的2009年度"中国基金业明星基金奖"评选中荣获两项大奖。博时主题行业基金、博时平衡配置基金，以过去三年中稳健而出色的业绩表现，荣获"三年持续回报明星基金奖"。
4、其他大事件
1)博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于2010年6月1日成立，首次募集资金超过34亿元。
2)2010年4月17日，博时基金公司在深圳莲花山公园组织植树活动，总裁肖风等主要公司领导、深圳地区员工及部分家属在莲花山公园植下了第六片"博时林"。 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年第 2 季度报告 9
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件
8.1.2《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
8.1.3《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）

来源上海证券报)