工银瑞信货币市场基金2010年半年度报告

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2010年8月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连

带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年01月01日起至06月30日止。










1.2 目录
§1 重要提示及目录 1
1.1 重要提示 1
1.2 目录 2
§2 基金简介 4
2.1 基金基本情况 4
2.2 基金产品说明 4
2.3 基金管理人和基金托管人 4
2.4 信息披露方式 5
2.5 其他相关资料 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 5
3.1 主要会计数据和财务指标 5
3.2 基金净值表现 5
§4 管理人报告 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 9
§5 托管人报告 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 10
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 10
§6 半年度财务会计报告（未经审计） 10
6.1资产负债表 10
6.2 利润表 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 12
6.4 报表附注 13
§7 投资组合报告 25
7.1 期末基金资产组合情况 25
7.2 债券回购融资情况 26
7.3 基金投资组合平均剩余期限 26
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 27
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 27
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 28
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 28
7.8 投资组合报告附注 28
§8 基金份额持有人信息 29
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 29
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 29
§9 开放式基金份额变动 29
§10 重大事件揭示 30
10.1 基金份额持有人大会决议 30
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 30
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 30
10.4 基金投资策略的改变 30
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 30
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 30
10.6基金租用证券公司交易单元的有关情况 31
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 31
10.9 其他重大事件 32
§11 影响投资者决策的其他重要信息 32
§12 备查文件目录 33
12.1备查文件目录 33
12.2存放地点 33
12.3查阅方式 33























§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信货币市场基金
基金简称 工银货币
基金主代码 482002
交易代码 482002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年3月20日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,038,180,482.23 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略 在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略下，通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息税率）×6个月银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 朱碧艳 尹东
联系电话 010-58698918 010-67595003
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 010-58698918 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦 北京市西城区金融大街25号
办公地址 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦8层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码 100140 100033
法定代表人 杨凯生 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年度报告报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街1号国光高科大厦4F
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日-2010年6月30日 )
本期已实现收益 69,873,961.37
本期利润 69,873,961.37
本期净值收益率 0.8458%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末基金资产净值 5,038,180,482.23
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6月30日）
累计净值收益率 11.6376%
注： 1、本基金收益分配是按日结转份额； 2、上述主要财务指标根据中国证监会2005年3月25日颁布的《证券投资基金信息披露编报规则第5号<货币市场基金信息披露特别规定>》及证监会2008年2月27日颁布的《关于2007年证券投资基金年度报告编制及披露相关问题的通知》中的要求计算及披露； 3、本基金基金合同生效日为2006年3月20日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.1483% 0.0047% 0.1627% 0.0000% -0.0144% 0.0047%
过去三个月 0.4367% 0.0040% 0.4936% 0.0000% -0.0569% 0.0040%
过去六个月 0.8458% 0.0040% 0.9819% 0.0000% -0.1361% 0.0040%
过去一年 1.4498% 0.0039% 1.9800% 0.0000% -0.5302% 0.0039%
过去三年 8.9320% 0.0102% 7.8890% 0.0020% 1.0430% 0.0082%
自基金合同生效起至今 11.6376% 0.0087% 10.1953% 0.0020% 1.4423% 0.0067%
注： 本基金基金合同生效日为2006年3月20日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同于2006年3月20日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同第十三条（三）投资范围、（八）投资组合限制与禁止行为中规定的各项要求：本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天；本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；除发生巨额赎回的情形外，本基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20％；法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格。
截至2010年6月30日，公司旗下管理13只开放式基金--工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深300指数基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型基金、工银瑞信全球精选股票型基金，证券投资基金管理规模达461亿元人民币。同时，公司还管理多个专户组合和企业年金组合。 资产管理总规模约760亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杜海涛 固定收益部总监，本基金的基金经理，工银增强收益债券基金的基金经理 2006年9月21日 - 13 中国籍，毕业于复旦大学，获工商管理硕士学位。1997年7月至2002年10月，任职于长城证券有限责任公司，担任债券与金融工程研究员。2002年10月至2003年6月，任职于宝盈基金管理有限公司，担任基金经理助理。2003年6月至2006年5月，任职于招商基金管理有限公司。2003年6月至2005年5月，担任债券研究员；2005年5月13日至2006年5月26日，担任招商现金增值基金基金经理。2006年9月21日至今，担任工银瑞信货币市场基金基金经理。2007年5月11日至今，担任工银瑞信增强收益债券型基金基金经理。2008年6月至2009年11月，担任固定收益部副总监。2009年11月起，担任固定收益部总监。
注： 1、任职日期说明：杜海涛的任职日期为公司公告日期。 2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内宏观经济呈现出前高后低的局面：一季度经济一派繁荣景象，CPI高企市场加息预期强烈；然而二季度在宏观调控和欧债危机的影响下，经济增速放缓迹象明显，主要物价指标有所回落，通胀预期下降。货币政策执行方面也呈现“前紧后松”的特征：前期连续三次上调存款准备金率各0.5个百分点，4月初又重启3年期央票发行；持续大规模回笼流动性导致5月底至6月底市场资金出现了紧张局面，回购利率高企，随后央行修正了前期过度紧缩的货币政策，连续通过公开市场操作投放7410亿元，资金面紧张的情况略有所好转。
上半年货币市场利率整体呈现稳步上行的态势。7天回购利率从年初的1.40%攀升至1季度末的1.70%，6月底甚至摸到了3.0%的高位。一年期央票发行利率也经历两次上调，从年初的1.76%累计上行33个bp至2.09%，其二级市场收益率更在六月底突破了2.40%。短期融资券信用利差虽然基本保持稳定，但是收益率呈现出先降后升的走势，第一季度AAA评级短融收益率从2.82%下行至2.50%，二季度末又大幅上升至3.05%。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
工银货币基金在2010年上半年保持了较高短期融资券持仓比例，获取了较好的收益。利率产品方面，规模的快速缩减和市场资金面持续紧张给货币基金的操作带来了一定的难度，阶段性地错失了一定的机会。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，在节能减排、房地产政策等国内宏观调控政策的持续影响下，国内固定资产投资增速将明显放缓；另一方面，欧美经济复苏的步伐步履蹒跚，外需疲弱又使得下半年出口情况堪忧；虽然消费保持持续稳定增长，但是目前仍不足以成为拉动整个宏观经济上行的发动机。下半年经济增速放缓的趋势已基本确定。
通胀方面，全球经济全面回落，国际市场大宗商品价格持续下行；国内需求疲弱，粮食价格保持稳定，这些都有效地缓解了通胀压力，全年CPI应能控制在3%以下。
在这样的宏观经济背景下预期下半年政府宏观调控总体基调保持不变，加息和继续上调法定存款准备金率的必要性和可能性都明显下降，央行将主要通过公开市场操作调节市场流动性。
预期下半年货币市场资金面将维持适度宽松的局面，一年期央票发行利率上行空间有限，短期来看超越一年期定存的可能性较小；短融方面，信用利差将保持稳定，但是不排除年底受银行类金融机构考核时点的影响，短融收益率迅速上升的情况。
下半年，工银货币基金将密切关注国内外经济形势的变化和国内货币政策的变动，通过稳健的操作，果断的决策，捕捉货币市场利率波动带来的机会，为投资者带来合理稳定的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
4.6.1.1.1参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
4.6.1.1.2各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、本基金自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金净收益（或净损失）分配给基金份额持有人，参与下一日基金收益分配，并按月结转到投资者基金账户，使基金份额净值始终保持1.0000元。收益分配的方式约定为红利再投资。 2、本基金于本报告期间累计应分配利润69,873,961.37元，实际分配收益69,873,961.37元，其中以红利再投资方式结转入实收基金69,659,329.88元，计入应付利润214,631.49元。2009年1月1日至2009年6月30日累计分配收益98,012,133.98元，其中以红利再投资方式结转入实收基金93,574,016.80元，计入应付利润4,438,117.18元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为69,873,961.37元。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：工银瑞信货币市场基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 828,061,270.01 1,254,583,784.59
结算备付金 2,850,000.00 3,614,285.72
存出保证金 7,783,021.22 -
交易性金融资产 6.4.6.2 4,937,000,070.46 8,823,110,373.25
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 4,937,000,070.46 8,823,110,373.25
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - 6,751,013,180.8
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.6.5 42,927,053.53 41,148,895.18
应收股利 - -
应收申购款 72,959,032.92 900.00
递延所得税资产 - -
其它资产 6.4.6.6 - 400,000.00
资产总计 5,891,580,448.14 16,873,871,419.54
负债和所有者权益 附注号 本期期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.6.3 - -
卖出回购金融资产款 846,499,376.75 -
应付证券清算款 - 140,000,007.00
应付赎回款 2,515,241.84 1,675,356.25
应付管理人报酬 1,854,183.48 4,024,981.46
应付托管费 561,873.82 1,219,691.33
应付销售服务费 1,404,684.42 3,049,228.40
应付交易费用 6.4.6.7 86,578.12 93,908.85
应交税费 - -
应付利息 53,268.59 -
应付利润 214,631.49 499,693.96
递延所得税负债 - -
其它负债 6.4.6.8 210,127.40 404,500.00
负债合计 853,399,965.91 150,967,367.25
所有者权益：
实收基金 6.4.6.9 5,038,180,482.23 16,722,904,052.29
未分配利润 6.4.6.10 - -
所有者权益合计 5,038,180,482.23 16,722,904,052.29
负债和所有者权益总计 5,891,580,448.14 16,873,871,419.54
注：报告截止日为2010年06月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额5,038,180,482.23 份。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信货币市场基金
本报告期： 2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入 104,529,508.97 163,553,279.08
1.利息收入 88,667,929.78 118,609,693.11
其中：存款利息收入 6.4.6.11 10,614,503.18 2,883,014.26
债券利息收入 65,842,360.89 114,152,552.09
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 12,211,065.71 1,574,126.76
其它利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 15,861,579.19 44,943,585.97
其中：股票投资收益 6.4.6.12 - -
基金投资收益
债券投资收益 6.4.6.13 15,861,579.19 44,943,585.97
资产支持证券投资收益 6.4.6.14 - -
衍生工具收益 6.4.6.15 - -
股利收益 6.4.6.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.6.17 - -
4．汇兑收益（损益以“-”号填列） - -
5.其它收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.18 - -
减：二、费用 34,655,547.60 65,541,145.10
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 14,278,935.74 29,350,110.78
2．托管费 6.4.9.2.2 4,326,950.33 8,893,973.00
3．销售服务费 10,817,375.51 22,234,932.38
4．交易费用 6.4.6.19 - -
5．利息支出 4,984,585.11 4,806,083.55
其中：卖出回购金融资产支出 4,984,585.11 4,806,083.55
6．其它费用 6.4.6.20 247,700.91 256,045.39
三、利润总额 69,873,961.37 98,012,133.98
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 69,873,961.37 98,012,133.98
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信货币市场基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 16,722,904,052.29 - 16,722,904,052.29
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 69,873,961.37 69,873,961.37
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -11,684,723,570.06 - -11,684,723,570.06
其中：1.基金申购款 55,334,482,996.92 - 55,334,482,996.92
2.基金赎回款 -67,019,206,566.98 - -67,019,206,566.98
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -69,873,961.37 -69,873,961.37
五、期末所有者权益（基金净值） 5,038,180,482.23 - 5,038,180,482.23
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 37,584,799,562.40 - 37,584,799,562.40
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 98,012,133.98 98,012,133.98
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -29,457,140,501.29 - -29,457,140,501.29
其中：1.基金申购款 69,344,759,497.48 - 69,344,759,497.48
2.基金赎回款 -98,801,899,998.77 - -98,801,899,998.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -98,012,133.98 -98,012,133.98
五、期末所有者权益（基金净值） 8,127,659,061.11 - 8,127,659,061.11

报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 郭特华 夏洪彬 朱辉毅
________________ _________________ _______________基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006] 22号文《关于同意工银瑞信货币市场基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2006年3月20日正式生效，首次设立募集规模为8,839,895,811.44份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《工银瑞信货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；通知存款；1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在1年以内（含1年）的债券回购；期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为税后6个月银行定期储蓄存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年06月30日的财务状况以及2010年上半年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更正事项。

6.4.6 税项
1.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2009]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
活期存款 28,061,270.01
定期存款 800,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 800,000,000.00
其他存款 -
合计： 828,061,270.01

6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 4,937,000,070.46 4,932,222,000.00 -4,778,070.46 -0.0948%
合计 4,937,000,070.46 4,932,222,000.00 -4,778,070.46 -0.0948%
注： 1、偏离金额＝影子定价－摊余成本； 2、偏离度＝偏离金额/基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应收活期存款利息 20,185.36
应收定期存款利息 160,000.00
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 997.50
应收债券利息 42,745,870.67
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 42,927,053.53

6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 86,578.12
合计 86,578.12

6.4.7.8 其他负债
项目 本期末 2010年6月30日
预提审计费 56,861.69
预提信息披露费 148,765.71
应付账户维护费 4,500.00
合计 210,127.40

6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 16,722,904,052.29 16,722,904,052.29
本期申购 55,334,482,996.92 55,334,482,996.92
本期赎回(以"-"号填列) -67,019,206,566.98 -67,019,206,566.98
本期末 5,038,180,482.23 5,038,180,482.23
注： 本期申购中含红利再投资及转入份额及金额；
本期赎回中含转出份额及金额。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 69,873,961.37 - 69,873,961.37
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -69,873,961.37 - -69,873,961.37
本期末 - - -

6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 290,312.16
定期存款利息收入 10,263,999.98
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 60,191.04
其他 -
合计 10,614,503.18

6.4.7.12 股票投资收益
本基金未持有股票。

6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券及债券到期兑付成交总额 14,733,395,916.84
减:卖出债券及债券到期兑付成本总额 14,648,997,965.08
减:应收利息总额 68,536,372.57
债券投资收益 15,861,579.19

6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期未持有衍生工具。

6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期未持有股票。

6.4.7.17 公允价值变动收益
本基金不存在公允价值变动收益。

6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期无其他收入。

6.4.7.19 交易费用
本基金本报告期未发生交易费用。

6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 46,861.69
信息披露费 148,765.71
银行费用 43,073.51
账户维护费 9,000.00
合计 247,700.91

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 14,278,935.74 29,350,110.78
其中：应支付给销售机构的客户维护费 1,494,885.18 4,149,344.21
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计提，按月支付。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 4,326,950.33 8,893,973.00
注： 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。

6.4.10.2.3 销售服务费
金额单位：人民币元
获得销售服务费 各关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信基金管理有限公司 4,000,099.04 5,275,781.93
中国工商银行股份有限公司 6,157,540.00 13,453,260.65
中国建设银行股份有限公司 309,492.30 1,661,002.42
合计 10,467,131.34 20,390,045.00
注： 基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.25％的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2010年1月1日至2010年6月30日
银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行股份有限公司 - - - - - -
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行股份有限公司 - 479,848,337.26 - - - -

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
期初持有的基金份额 - 649,644.56
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - 4,182.17
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - 653,826.73
期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - 0.00%
注: 1、本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率 。
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
3、基金管理人于2006年4月17日通过代销机构申购本基金5000万元人民币，申购费率为零；基金管理人于2006年12月15日通过代销机构赎回本基金5000万元人民币，赎回费率为零；基金管理人于2009年11月12日通过代销机构赎回本基金657,151.93元人民币，赎回费率为零；截止2009年12月31日基金管理人未持有本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 28,061,270.01 290,321.16 32,925,460.60 459,280.12

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证券。

6.4.11 利润分配情况--货币市场基金
金额单位：人民币元
已按再投资形式转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配合计 备注
70,159,023.84 - -285,062.47 69,873,961.37 -

6.4.12 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额846,499,376.75元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
090223 09国开23 2010-07-01 99.95 6,000,000 599,700,000.00
1001021 10央行票据21 2010-07-01 98.61 2,300,000 226,803,000.00
090312 09进出12 2010-07-01 99.74 300,000 29,922,000.00
合计 8,600,000 856,425,000.00

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未发生交易所市场债券正回购。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的债券、国债、央行票据等，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
A-1 1,752,204,153.44 6,125,402,860.62
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 1,752,204,153.44 6,125,402,860.62
注： 债券评级分类取自“北方之星”债券投资分析系统。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
于2009年12月31日和2010年6月30日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。

6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券交易所的债券回购交易及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制（附注7.6 ）使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2010年6月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资 产： 　 　 　 　 　 　 　
银行存款 28,061,270.01 800,000,000.00 - - - - 828,061,270.01
结算备付金 2,850,000.00 - - - - - 2,850,000.00
存出保证金 - - - - - 7,783,021.22 7,783,021.22
交易性金融资产 - 528,616,770.66 4,408,383,299.80 - - - 4,937,000,070.46
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 42,927,053.53 42,927,053.53
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 72,959,032.92 72,959,032.92
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 30,911,270.01 1,328,616,770.66 4,408,383,299.80 0.00 0.00 123,669,107.67 5,891,580,448.14
负 债： 　 　 　 　 　 　 　
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资产款 846,499,376.75 - - - - - 846,499,376.75
应付证券清算款 - - - - - 　 -
应付赎回款 - - - - - 2,515,241.84 2,515,241.84
应付管理人报酬 - - - - - 1,854,183.48 1,854,183.48
应付托管费 - - - - - 561,873.82 561,873.82
应付销售服务费 - - - - - 1,404,684.42 1,404,684.42
应付交易费用 - - - - - 86,578.12 86,578.12
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - 53,268.59 53,268.59
应付利润 - - - - - 214,631.49 214,631.49
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 210,127.40 210,127.40
负债合计 846,499,376.75 0.00 0.00 0.00 0.00 6,900,589.16 853,399,965.91
利率敏感度缺口 -815,588,106.74 1,328,616,770.66 4,408,383,299.80 0.00 0.00 116,768,518.51 5,038,180,482.23

　上年度末 2009年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资 产： 　 　 　 　 　 　 　
银行存款 254,583,784.59 1,000,000,000.00 - - - - 1,254,583,784.59
结算备付金 3,614,285.72 - - - - - 3,614,285.72
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资产 150,176,076.10 2,178,202,377.18 6,424,731,919.97 70,000,000.00 - - 8,823,110,373.25
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资产 6,751,013,180.80 - - - - - 6,751,013,180.80
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 41,148,895.18 41,148,895.18
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 900.00 900.00
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - 400,000.00 400,000.00
资产总计 7,159,387,327.21 3,178,202,377.18 6,424,731,919.97 70,000,000.00 - 41,549,795.18 16,873,871,419.54
负 债：
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 140,000,007.00 140,000,007.00
应付赎回款 - - - - - 1,675,356.25 1,675,356.25
应付管理人报酬 - - - - - 4,024,981.46 4,024,981.46
应付托管费 - - - - - 1,219,691.33 1,219,691.33
应付销售服务费 - - - - - 3,049,228.40 3,049,228.40
应付交易费用 - - - - - 93,908.85 93,908.85
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - 499,693.96 499,693.96
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 404,500.00 404,500.00
负债合计 - - - - - 150,967,367.25 150,967,367.25
利率敏感度缺口 7,159,387,327.21 3,178,202,377.18 6,424,731,919.97 70,000,000.00 - -109,417,572.07 16,722,904,052.29
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，其中交易性金融资产以摊余成本近似反映其公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于2010年6月30日及2009年12月31日，在“影子定价”机制有效的前提下，若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值不会发生重大变动。

6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大其他价格风险。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 4,937,000,070.46 83.80
其中：债券 4,937,000,070.46 83.80
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 830,911,270.01 14.10
4 其他各项资产 123,669,107.67 2.10
5 合计 5,891,580,448.14 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 8.92
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 846,499,376.75 16.80
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 169
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 179
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 113

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1 30天以内 0.77 16.80
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)-60天 10.49 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)-90天 - -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)-180天 59.74 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 180天(含)-397天（含） 43.64 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 114.64 16.80

7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 695,411,639.09 13.80
3 金融债券 2,489,384,277.93 49.41
其中：政策性金融债 2,489,384,277.93 49.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,752,204,153.44 34.78
6 其他 - -
7 合计 4,937,000,070.46 97.99
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
注：上表中，债券的成本包括债券的面值和折溢价。
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 090223 09国开23 13,000,000 1,299,327,650.76 25.79
2 090312 09进出12 5,300,000 528,616,770.66 10.49
3 090218 09国开18 3,900,000 389,985,702.51 7.74
4 1001021 10央行票据21 3,000,000 295,824,543.87 5.87
5 1001015 10央行票据15 2,300,000 226,797,502.29 4.50
6 1081074 10云天化CP01 2,000,000 200,339,946.89 3.98
7 0981208 09招商局CP01 2,000,000 199,698,236.34 3.96
8 0801017 08央行票据17 1,700,000 172,789,592.93 3.43
9 0981263 09陕煤化CP01 1,700,000 170,059,369.50 3.38
10 1081045 10本钢CP01 1,500,000 150,406,683.22 2.99
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2365%
报告期内偏离度的最低值 -0.0949%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1429%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1基金计价方法说明。
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.0000元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益或损失。

7.8.2
本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值20％。

7.8.3
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,783,021.22
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 42,927,053.53
4 应收申购款 72,959,032.92
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 123,669,107.67

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
37,989 132,622.09 2,414,682,856.83 47.93% 2,623,497,625.40 52.07%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 53,079.70 0.00%

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年3月20日）基金份额总额 8,839,895,811.44
本报告期期初基金份额总额 16,722,904,052.29
本报告期基金总申购份额 55,334,482,996.92
减：本报告期基金总赎回份额 67,019,206,566.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,038,180,482.23
注： 1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：本报告期，经工银瑞信基金管理有限公司第二届董事会第二十三次会议审议，同意戴勇毅先生辞去工银瑞信基金管理有限公司副总经理职务,基金管理人已于2010年5月26日对外披露。 2、基金托管人托管部门： 无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期没有改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无。
10.6基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.6.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无。
10.6.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
申银万国 1 - - 2,461,600,000.00 42.51% - -
中信建投 1 - - 3,329,331,000.00 57.49% - -
注： 1. 券商的选择标准和程序
（1） 选择标准：注重综合服务能力
a) 券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
b) 券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c) 与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2） 选择程序
a) 确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b) 签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2. 券商的评估，保留和更换程序
（1） 席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2） 对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。
（3） 若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
无。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 工银瑞信货币市场基金2009年第四季度报告 三大报、公司网站 2010-01-20
2 关于工银瑞信货币市场基金2010春节假期暂停申购、转换入业务的公告 三大报、公司网站 2010-02-05
3 关于工银瑞信货币市场基金2010年“清明节”假期暂停申购、转换入业务的公告 三大报、公司网站 2010-03-27
4 工银瑞信货币市场基金2009年度报告 三大报、公司网站 2010-03-29
5 工银瑞信货币市场基金2010年第一季度报告 三大报、公司网站 2010-04-22
6 关于工银瑞信货币市场基金2010年“五一劳动节”假期暂停申购、转换入业务的公告 三大报、公司网站 2010-04-24
7 关于工银瑞信货币市场基金2010年“端午节”假期暂停申购、转换入业务的公告 三大报、公司网站 2010-06-05

§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下： 1 2010年1月29日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。 2 2010年5月13日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。 3 2010年6月21日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录 12.1.1 中国证监会批准工银瑞信货币市场证券投资基金募集的文件12.1.2《工银瑞信货币市场基金基金合同》12.1.3《工银瑞信货币市场基金托管协议》12.1.4《工银瑞信货币市场基金招募说明书》12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照12.1.7 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 12.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 12.3查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。 客户服务中心电话：010－58698918，400-811-9999 网址：www.icbccs.com.cn

来源上海证券报)