招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010年半年度报告

基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 中信银行股份有限公司
送出日期： 2010年08月28日 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年01月01日起至06月30日止。
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1.2 目录

§1 重要提示及目录.......................................................................................................................1
1.1重要提示..............................................................................................................................1
1.2 目录...................................................................................................................................2
§2 基金简介.................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
§4 管理人报告...............................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12
§5 托管人报告...............................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................14
6.1资产负债表........................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
§7 投资组合报告.........................................................................................................................35
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...................40
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................40
§8基金份额持有人信息................................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................41
8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................41
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...............................................42
§9 开放式基金份额变动...............................................................................................................42
§10 重大事件揭示.........................................................................................................................43
10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................43
10.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................44
10.8 其他重大事件.................................................................................................................45
§11 备查文件目录.........................................................................................................................47
11.1 备查文件目录.................................................................................................................47
11.2 存放地点.........................................................................................................................47
11.3 查阅方式.........................................................................................................................47
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 招商优质成长股票（LOF）
基金主代码 161706
交易代码 前端申购 后端申购
161706 161707
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2005年11月17日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,653,118,929.43份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2005年12月09日

2.2 基金产品说明
投资目标 精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动的投资管理，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 资产配置方面，本基金股票投资比例为75%-95%，债券及现金投资比例为5%-25%（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%）。本基金为股票型基金，以股票投资为主，因而在一般情况下，本基金不太进行大类资产配置，股票投资保持相对较高的比例。本基金的股票资产将投资于管理人认为具有优质成长性并且较高相对投资价值的股票；在本基金认为股票市场投资风险非常大时，将会有一定的债券投资比例，债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。
业绩比较基准 95％×沪深300指数＋5％×同业存款利率
风险收益特征 本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估的具有优质成长特性的个股进行积极投资，属于预期风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种，本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增值。

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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 吴武泽 朱义明
联系电话 0755-83196666 010-65556899
电子邮箱 cmf@cmfchina.com zhuyiming@citicib.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95558
传真 0755-83196405 010-65550832
注册地址 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
邮政编码 518040 100027
法定代表人 马蔚华 孔丹

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2)中信银行股份有限公司 地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街27号投资广场22、23层

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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010年01月01日至2010年06月30日)
本期已实现收益 63,188,443.54
本期利润 -1,455,025,153.48
加权平均基金份额本期利润 -0.3056
本期加权平均净值利润率 -23.24%
本期基金份额净值增长率 -21.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年06月30日）
期末可供分配利润 2,062,689,931.00
期末可供分配基金份额利润 0.4433
期末基金资产净值 5,192,223,843.28
期末基金份额净值 1.1159
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年06月30日）
基金份额累计净值增长率 277.92%

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -7.04% 1.48% -7.20% 1.59% 0.16% -0.11%
过去三个月 -18.17% 1.65% -22.32% 1.73% 4.15% -0.08%
过去六个月 -21.78% 1.47% -27.05% 1.51% 5.27% -0.04%
过去一年 -12.65% 1.80% -17.99% 1.80% 5.34% 0.00%
过去三年 -18.30% 1.99% -29.79% 2.28% 11.49% -0.29%
自基金合同生效起至今 277.92% 1.86% 185.58% 2.10% 92.34% -0.24%

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注: 业绩比较基准收益率＝95％×沪深300指数＋5％×同业存款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：根据基金合同第十四条（三）投资方向的规定：本基金投资股票的比例为75-95%, 投资债券及现金的比例为5-25%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金于2005年11月17日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时（2006年05月16日）相关比例均符合上述规定的要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人民币。
截至2010年6月30日，本基金管理人共管理十五只共同基金，具体如下：从2003年04月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年01月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年06月01日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年07月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从2007年03月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008年06月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从2009年06月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年03月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（QDII）；从2010年06月 22日起开始管理招商深证100指数型证券投资基金；从2010年06月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张冰 本基金的基金经理、总经理助理、招商核心价值混合型证券投资基金的基 2005年11月17日 - 16 张冰，男，中国国籍，管理工程硕士。曾任职于招商证券股份有限公司，先后任研究发展中心高级研究员、资产管理部投资

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金经理 经理；2002年加入招商基金管理有限公司，曾任招商先锋证券投资基金基金经理，现任总经理助理兼招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）及招商核心价值混合型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金的基金经理张冰的任职日期为本基金基金合同生效日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称"公司"）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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截至报告期末，本基金份额净值为1.1159元，本报告期基金份额净值增长率为-21.78%，同期，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金份额净值增长率为-15.00%，招商中小盘精选股票型证券投资基金份额净值增长率为-16.62%。本基金份额净值增长率比招商大盘蓝筹股票型证券投资基金低6.78%，比招商中小盘精选股票型证券投资基金低5.16%，主要原因是在今年第二季度，本基金对宏观调控的力度出现了判断的偏差，对周期性品种减仓不够及时。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1、股票市场
上半年，A股市场呈震荡下跌的走势。一季度受到刺激经济政策提前退出和流动性紧缩预期的负面影响，股票市场整体表现疲弱，上证综指下跌168.03点，跌幅5.13％。强周期类股票和大市值股票表现弱于市场，但在调结构的影响下，信息服务、电子元气件和医药生物等小市值股票相对表现较好。二季度由于欧洲主权债务危机进一步扩大引起了市场对全球经济二次探底的担忧，A股市场急剧下跌，上证综指下跌710.73点，跌幅22.86％。前期表现较好的医药生物、信息服务和电子元气件等小市值股票在六月份出现了补跌，而银行和地产等大市值股票跌势开始趋缓。
上半年，本基金在前期的股票仓位较高，二季度逐步降低了股票的持仓比例，但由于基金合同对下限的要求较高，所以总体仓位在同类基金中仍然偏高；在行业和个股结构上，我们一直超配了消费和服务行业、医药行业等稳定类个股，但对强周期性行业的股票减持不够果断，对基金净值表现带来了一定的损失。
2、债券市场
债券市场方面，1季度由于银行和保险的资金面宽裕，机构配置压力较大，债券市场在资金面的推动下，收益率整体下行；2季度，在国内地产调控，国外欧洲债务危机深化的交织影响下，市场对经济增长的预期普遍下调，通胀预期也有所下降，债券牛市行情得以深化。
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.1159元,本报告期基金份额净值增长率为-21.78%，同期业绩比较基准增长率为-27.05%，基金净值表现超越业绩比较基准5.27%，主要原因是本基金在资产配置方面，股票持仓比例低于业绩比较基准，在下跌市场中带来了一定的正贡献；同时本基金在持股结构上超配了消费和服务行业、医药行业等稳定类个股，也创造了一定的超额收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、股票市场
展望下半年，A股市场面临的宏观经济基本面仍然较为复杂。最大的变数来自于欧债危机的演化和美欧经济的变局，国内变数来自于宏观经济政策的变化。我们预计下半年政策基调仍以调结构为主，但不排除若宏观经济加速回落，决策层出台消费刺激、加快保障房建设等方面的政策。我们预计，下半年A股市场难以出现趋势性行情，区间震荡和结构性行情仍可能是主基调。
在投资策略上，我们仍将采取自下而上的投资策略，重点寻找和配置具有长期稳定成长能力的个股。在行业结构上，计划主要配置受益于居民收入提高的旅游、医药、服装、食品、商业零售以及文化传媒等板块个股，同时适度关注节能环保、新材料、智能电网、新能源汽车及高端设备制造等战略新兴产业的投资机会。
2、债券市场
展望2010年下半年的债券市场，我们一方面看到中国经济增长放缓，国外复苏步伐艰难，国际大宗商品价格回落，通胀压力有所减弱；另一方面，央行信贷投放节奏的调控难以放松，公开市场上，随着3年期央行票据的再度启动，货币政策调控手段多样化，资金面的变化对债券市场也带来了新的影响因素。基于此，我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的债券组合进行灵活调整。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基
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金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行 。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
自2005年11月17日招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)（以下简称 "本基金"）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－招商基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，本基金未进行分红，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符合基金合同相关约定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由本基金管理人－招商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
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§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2010年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 504,470,607.25 420,813,076.00
结算备付金 7,293,715.71 8,741,660.38
存出保证金 4,443,953.59 4,310,690.92
交易性金融资产 6.4.7.2 4,541,635,562.94 6,504,197,363.85
其中：股票投资 4,480,469,514.14 6,494,217,611.05
基金投资 - -
债券投资 61,166,048.80 9,979,752.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 140,000,330.00 -
应收证券清算款 12,064,062.30 -
应收利息 6.4.7.5 1,081,451.18 96,340.28
应收股利 4,679,401.84 -
应收申购款 1,213,510.80 30,289,114.95
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 5,216,882,595.61 6,968,448,246.38
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 6,771,183.72 10,892,659.30
应付赎回款 3,178,082.54 13,776,013.39
应付管理人报酬 6,809,932.21 8,780,799.21
应付托管费 1,134,988.70 1,463,466.53

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应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 5,808,949.38 6,226,797.85
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 955,615.78 866,558.84
负债合计 24,658,752.33 42,006,295.12
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,014,070,513.00 2,101,402,893.73
未分配利润 6.4.7.10 3,178,153,330.28 4,825,039,057.53
所有者权益合计 5,192,223,843.28 6,926,441,951.26
负债和所有者权益总计 5,216,882,595.61 6,968,448,246.38

注：报告截止日2010年06月30日，基金份额净值1.1159元，基金份额总额4,653,118,929.43份。
第 15 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.2 利润表
会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
一、收入 -1,376,913,708.65 2,537,526,795.31
1.利息收入 2,839,738.10 5,910,164.47
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,201,088.70 1,578,790.72
债券利息收入 494,051.77 4,331,373.75
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 144,597.63 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） 138,054,858.61 433,241,647.47
其中：股票投资收益 6.4.7.12 107,369,853.07 389,777,376.69
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -518,646.58 6,768,157.03
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 31,203,652.12 36,696,113.75
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 6.4.7.16 -1,518,213,597.02 2,097,323,923.31
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 6.4.7.17 405,291.66 1,051,060.06
减：二、费用 78,111,444.83 70,339,110.03
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 46,597,915.84 41,228,111.92
2．托管费 6.4.10.2.2 7,766,319.35 6,871,351.96
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 23,547,141.02 22,038,414.30
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 200,068.62 201,231.85
三、利润总额（亏损以"-"号填列） -1,455,025,153.48 2,467,187,685.28
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -1,455,025,153.48 2,467,187,685.28

第 16 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,101,402,893.73 4,825,039,057.53 6,926,441,951.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -1,455,025,153.48 -1,455,025,153.48
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） -87,332,380.73 -191,860,573.77 -279,192,954.50
其中：1.基金申购款 136,638,687.19 282,759,001.62 419,397,688.81
2.基金赎回款 -223,971,067.92 -474,619,575.39 -698,590,643.31
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,014,070,513.00 3,178,153,330.28 5,192,223,843.28
项目 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,426,631,470.51 2,177,495,933.74 4,604,127,404.25
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,467,187,685.28 2,467,187,685.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） -171,549,389.58 -243,883,259.18 -415,432,648.76
其中：1.基金申购款 362,977,010.47 569,364,999.26 932,342,009.73
2.基金赎回款 -534,526,400.05 -813,248,258.44 -1,347,774,658.49
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,255,082,080.93 4,400,800,359.84 6,655,882,440.77

报表附注为财务报表的组成部分。
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署；
成保良 赵生章 李扬
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2005]137号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为653,405,124.62份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(05)第0044号验资报告。《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2005年11月17日正式生效。本基金因自2007年07月01日起执行财政部于2006年02月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")，于2007年09月28日公告了修改后的基金合同(以下简称"修改后的基金合同")。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司(以下简称"中信银行")。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2005]第100号文审核同意，本基金67,790,448份基金份额于2005年12月09日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《招商基金管理有限公司关于招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金份额拆分比例的公告》，本基金管理人于2007年03月22日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为1:2.310328237(保留到小数点后9位)，拆分后的基金份额净值为1.0000元。本基金注册登记机构于2007年03月23日对各基金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融
第 18 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
工具。其中，股票的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有良好盈利成长性，同时价值被市场低估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。基金的投资组合为：股票投资占基金资产的比例为75% - 95%，债券及现金投资比例为5% - 25%(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%)。本基金至少有80%以上的非现金基金资产将投资于本基金名称所显示的投资方向。本基金的业绩比较基准采用：95%×沪深300指数+5%×同业存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行企业会计准则、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2010年06月30日的财务状况以及2010年01月01日至2010年06月30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
第 19 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年04月23日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年09月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、3、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、对于基金从事A股买卖，2008年04月23日之前按0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年04月24日起至2008年09月18日止按0.10%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008年09月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2010年06月30日
活期存款 504,470,607.25
定期存款 -
其中：存款期限1 - 3个月 -
其他存款 -
合计 504,470,607.25

第 20 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2010年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,773,074,885.08 4,480,469,514.14 -292,605,370.94
债券 交易所市场 4,000.00 5,048.80 1,048.80
银行间市场 61,443,431.50 61,161,000.00 -282,431.50
合计 61,447,431.50 61,166,048.80 -281,382.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,834,522,316.58 4,541,635,562.94 -292,886,753.64

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末持有衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2010年06月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 140,000,330.00 -
合计 140,000,330.00 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无因买断式逆回购交易而取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2010年06月30日
应收活期存款利息 100,166.80
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 441.00
应收结算备付金利息 2,297.52
应收债券利息 890,361.86
应收买入返售证券利息 88,184.00
应收申购款利息 -
其他 -

第 21 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
合计 1,081,451.18

6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2010年06月30日
交易所市场应付交易费用 5,806,659.38
银行间市场应付交易费用 2,290.00
合计 5,808,949.38

6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2010年06月30日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 12,751.57
预提费用 192,864.21
合计 955,615.78

6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,854,886,029.37 2,101,402,893.73
本期申购 315,675,551.51 136,638,687.19
本期赎回（以"-"号填列） -517,442,651.45 -223,971,067.92
本期末 4,653,118,929.43 2,014,070,513.00

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,098,232,432.63 2,726,806,624.90 4,825,039,057.53
本期利润 63,188,443.54 -1,518,213,597.02 -1,455,025,153.48
本期基金份额交易产生的变动数 -98,730,945.17 -93,129,628.60 -191,860,573.77
其中：基金申购款 152,275,266.19 130,483,735.43 282,759,001.62
基金赎回款 -251,006,211.36 -223,613,364.03 -474,619,575.39
本期已分配利润 - - -

第 22 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
本期末 2,062,689,931.00 1,115,463,399.28 3,178,153,330.28

6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
活期存款利息收入 2,096,880.79
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 8,869.07
结算备付金利息收入 84,476.18
其他 10,862.66
合计 2,201,088.70

6.4.7.12 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
卖出股票成交总额 7,935,796,463.76
减：卖出股票成本总额 7,828,426,610.69
买卖股票差价收入 107,369,853.07

6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 60,641,260.27
减：卖出债券、债转股及债券到期兑付成本总额 60,776,498.63
减：应收利息总额 383,408.22
债券投资收益 -518,646.58

6.4.7.14 衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
股票投资产生的股利收益 31,203,652.12
基金投资产生的股利收益 -
合计 31,203,652.12

第 23 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
1.交易性金融资产 -1,518,213,597.02
--股票投资 -1,517,946,461.52
--债券投资 -267,135.50
--资产支持证券投资 -
--基金投资 -
2.衍生工具 -
--权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,518,213,597.02

6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
基金赎回费收入 380,458.65
其他 24,833.01
合计 405,291.66

注：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
交易所市场交易费用 23,546,266.02
银行间市场交易费用 875.00
合计 23,547,141.02

6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
审计费用 59,507.37
信息披露费用 99,177.14
银行费用 2,704.41
上市年费 29,752.78
其他 8,926.92
合计 200,068.62

第 24 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中信银行 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称"招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
招商证券 1,630,899,786.61 10.71% 815,437,088.06 5.68%

6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
第 25 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年01月01日至2010年06月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
招商证券 1,386,251.43 10.86% - -
关联方名称 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
招商证券 693,117.25 5.75% 693,117.25 13.34%

注：1、本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 46,597,915.84 41,228,111.92
其中：支付销售机构的客户维护费 3,569,619.86 3,503,583.48

注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%?当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年01月01日至2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至2009年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 7,766,319.35 6,871,351.96

注: 支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%?当年天数
第 26 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年01月01日至 2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日至 2009年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 504,470,607.25 2,096,880.79 142,550,545.90 1,475,711.80

注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2010年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
第 27 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 (单位：股) 期末成本总额 期末估值总额 备注
002430 杭氧股份 2010-06-02 - 新股网下申购 18.00 24.85 158,446 2,852,028.00 3,937,383.10 -
6.4.12.1.2受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 (单位：张) 期末成本总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3受限证券类别：权证
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 (单位：份) 期末成本总额 期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
000001 深发展Ａ 2010-06-30 重大重组 17.51 - - 13,604,488 303,180,349.26 238,214,584.88 -
601318 中国平安 2010-06-29 重大重组 46.81 - - 2,499,955 114,492,407.52 117,022,893.55
601989 中国重工 2010-05-06 重大重组 6.24 2010-07-16 6.71 25,041,477 173,807,560.80 156,258,816.48 -

注：根据《招商基金管理有限公司关于调整公司所管理基金持有的股票中国重工（证券代码：601989）估值方法的公告》，自2010年05月12日起至复牌日（2010年07月16日）前，对本基金持有的该只股票采用"指数收益法"进行估值。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末持有的债券中无因正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资和权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
第 28 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中信银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1及6.4.13.2.2列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末

第 29 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告 第 30 页 共 47 页
2010年06月30日 2009年12月31日
AAA - -
AAA以下 51,160,000.00 -
AA 5,048.80 5,752.80
AA- - -
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+以下 - -
未评级 - -
合计 51,165,048.80 5,752.80

6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、资产支持证券投资与买入返售金融资产。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末 2010年06月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 504,470,607.25 - - - - - 504,470,607.25
结算备付金 7,293,715.71 - - - - - 7,293,715.71
存出保证金 1,400,000.00 - - - - 3,043,953.59 4,443,953.59
交易性金融资产 - - - - 61,166,048.80 4,480,469,514.14 4,541,635,562.94
买入返售证券 140,000,330.00 140,000,330.00
应收证券清算款 - - - - - 12,064,062.30 12,064,062.30
应收利息 - - - - - 1,081,451.18 1,081,451.18
应收股利 4,679,401.84 4,679,401.84
应收申购款 - - - - - 1,213,510.80 1,213,510.80
资产总计 653,164,652.96 - - - 61,166,048.80 4,502,551,893.85 5,216,882,595.61
负债
应付证券清算款 - - - - - 6,771,183.72 6,771,183.72
应付赎回款 - - - - - 3,178,082.54 3,178,082.54
应付管理人报酬 - - - - - 6,809,932.21 6,809,932.21
应付托管费 - - - - - 1,134,988.70 1,134,988.70
应付交易费用 - - - - - 5,808,949.38 5,808,949.38
其他负债 - - - - - 955,615.78 955,615.78
负债总计 - - - - - 24,658,752.33 24,658,752.33
利率敏感度缺口 653,164,652.96 - - - 61,166,048.80 4,477,893,141.52 5,192,223,843.28
上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

第 31 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告 第 32 页 共 47 页
2009年12月31日
资产
银行存款 420,813,076.00 - - - - - 420,813,076.00
结算备付金 8,741,660.38 - - - - - 8,741,660.38
存出保证金 1,400,000.00 - - - - 2,910,690.92 4,310,690.92
交易性金融资产 - - - - 9,979,752.80 6,494,217,611.05 6,504,197,363.85
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 96,340.28 96,340.28
应收申购款 - - - - - 30,289,114.95 30,289,114.95
资产总计 430,954,736.38 - - - 9,979,752.80 6,527,513,757.20 6,968,448,246.38
负债
应付证券清算款 - - - - - 10,892,659.30 10,892,659.30
应付赎回款 - - - - - 13,776,013.39 13,776,013.39
应付管理人报酬 - - - - - 8,780,799.21 8,780,799.21
应付托管费 - - - - - 1,463,466.53 1,463,466.53
应付交易费用 - - - - - 6,226,797.85 6,226,797.85
其他负债 - - - - - 866,558.84 866,558.84
负债总计 - - - - - 42,006,295.12 42,006,295.12
利率敏感度缺口 430,954,736.38 - - - 9,979,752.80 6,485,507,462.08 6,926,441,951.26

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1.若市场利率平行上升或下降50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位：人民币千元)
本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日
1.市场利率平行上升50个基点 -1,313 -265
2.市场利率平行下降50个基点 1,352 274

6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目 本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日
公允价值 占基金净值的比例（%） 公允价值 占基金净值的比例（%）
交易性金融资产-股票投资 4,480,469,514.14 86.29 6,494,217,611.05 93.76
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,480,469,514.14 86.29 6,494,217,611.05 93.76

6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
2.其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

第 33 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
影响金额(单位：人民币千元)
本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日
1. 权益性投资的市场价格上升5% 224,023 324,711
2. 权益性投资的市场价格下降5% -224,023 -324,711

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
第 34 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,480,469,514.14 85.88
其中：股票 4,480,469,514.14 85.88
2 固定收益投资 61,166,048.80 1.17
其中：债券 61,166,048.80 1.17
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 140,000,330.00 2.68
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 511,764,322.96 9.81
6 其他各项资产 23,482,379.71 0.45
7 合计 5,216,882,595.61 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 46,291,806.96 0.89
B 采掘业 101,659,546.44 1.96
C 制造业 2,260,247,610.98 43.53
C0 食品、饮料 448,081,244.76 8.63
C1 纺织、服装、皮毛 11,142,390.00 0.21
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 11,305,000.00 0.22
C4 石油、化学、塑胶、塑料 41,140,546.92 0.79
C5 电子 111,227,282.14 2.14
C6 金属、非金属 282,192,964.96 5.43
C7 机械、设备、仪表 495,074,158.45 9.53
C8 医药、生物制品 816,441,785.75 15.72
C99 其他制造业 43,642,238.00 0.84
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 74,988,807.64 1.44

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H 批发和零售贸易 908,550,103.36 17.50
I 金融、保险业 958,033,298.00 18.45
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 130,698,340.76 2.52
M 综合类 - -
合计 4,480,469,514.14 86.29

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 12,879,619 296,617,625.57 5.71
2 000001 深发展Ａ 13,604,488 238,214,584.88 4.59
3 600866 星湖科技 20,437,576 206,010,766.08 3.97
4 600000 浦发银行 14,525,740 197,550,064.00 3.80
5 600828 成商集团 12,420,803 173,891,242.00 3.35
6 600887 伊利股份 5,808,102 170,642,036.76 3.29
7 600327 大厦股份 18,663,177 167,595,329.46 3.23
8 601989 中国重工 25,041,477 156,258,816.48 3.01
9 600059 古越龙山 14,180,880 146,630,299.20 2.82
10 600351 亚宝药业 18,475,734 144,110,725.20 2.78
11 600085 同仁堂 6,235,723 141,239,125.95 2.72
12 600529 山东药玻 8,569,216 138,221,454.08 2.66
13 600519 贵州茅台 1,027,080 130,808,908.80 2.52
14 600436 片仔癀 3,266,683 127,661,971.64 2.46
15 600859 王府井 3,708,502 126,089,068.00 2.43
16 600500 中化国际 13,284,694 118,499,470.48 2.28
17 601318 中国平安 2,499,955 117,022,893.55 2.25
18 600363 联创光电 10,434,079 111,227,282.14 2.14
19 601628 中国人寿 4,397,900 108,628,130.00 2.09
20 600028 中国石化 12,999,942 101,659,546.44 1.96
21 600631 百联股份 7,260,023 95,469,302.45 1.84
22 600742 一汽富维 5,498,919 94,691,385.18 1.82
23 000528 柳 工 4,999,873 92,147,659.39 1.77
24 002221 东华能源 10,276,579 91,667,084.68 1.77
25 600738 兰州民百 9,269,901 78,237,964.44 1.51

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26 000917 电广传媒 5,011,756 77,982,923.36 1.50
27 600804 鹏博士 8,406,817 74,988,807.64 1.44
28 002422 科伦药业 651,104 61,073,555.20 1.18
29 600511 国药股份 2,622,905 57,100,641.85 1.10
30 600312 平高电气 5,613,680 57,091,125.60 1.10
31 000623 吉林敖东 2,077,280 55,172,556.80 1.06
32 600960 滨州活塞 5,805,902 52,833,708.20 1.02
33 601801 皖新传媒 4,854,090 52,715,417.40 1.02
34 002032 苏 泊 尔 2,535,553 49,189,728.20 0.95
35 600231 凌钢股份 8,244,601 47,983,577.82 0.92
36 600829 三精制药 2,692,647 46,798,204.86 0.90
37 000998 隆平高科 2,441,551 46,291,806.96 0.89
38 600276 恒瑞医药 1,171,536 45,771,911.52 0.88
39 002017 东信和平 2,715,718 43,451,488.00 0.84
40 002355 兴民钢圈 2,916,150 38,114,080.50 0.73
41 600458 时代新材 778,590 23,279,841.00 0.45
42 600750 江中药业 730,587 22,538,608.95 0.43
43 000683 远兴能源 2,918,416 17,860,705.92 0.34
44 002437 誉衡药业 187,600 11,593,680.00 0.22
45 002303 美盈森 350,000 11,305,000.00 0.22
46 002029 七 匹 狼 371,413 11,142,390.00 0.21
47 002430 杭氧股份 158,446 3,937,383.10 0.08
48 300039 上海凯宝 33,772 958,449.36 0.02
49 600422 昆明制药 30,405 310,435.05 0.01
50 002104 恒宝股份 12,500 190,750.00 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 285,371,274.55 4.12
2 601989 中国重工 284,860,154.58 4.11
3 600028 中国石化 268,551,613.81 3.88
4 600351 亚宝药业 264,906,883.49 3.82

第 37 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
5 600363 联创光电 211,546,945.86 3.05
6 600804 鹏博士 210,086,327.99 3.03
7 600500 中化国际 204,978,004.03 2.96
8 000898 鞍钢股份 198,797,860.31 2.87
9 601788 光大证券 196,499,743.83 2.84
10 000776 广发证券 193,787,796.10 2.80
11 601398 工商银行 187,026,391.73 2.70
12 600085 同仁堂 172,283,853.30 2.49
13 600312 平高电气 166,738,619.24 2.41
14 000623 吉林敖东 158,998,648.30 2.30
15 000528 柳 工 155,148,811.71 2.24
16 600059 古越龙山 155,083,155.65 2.24
17 600580 卧龙电气 146,725,822.01 2.12
18 000001 深发展Ａ 145,570,569.38 2.10
19 600739 辽宁成大 136,160,049.26 1.97
20 600223 鲁商置业 135,197,264.32 1.95

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600739 辽宁成大 249,537,260.62 3.60
2 601628 中国人寿 218,347,904.44 3.15
3 601166 兴业银行 214,469,750.37 3.10
4 000926 福星股份 202,851,827.35 2.93
5 600005 武钢股份 189,825,808.29 2.74
6 601918 国投新集 185,378,900.63 2.68
7 601398 工商银行 181,268,999.95 2.62
8 601788 光大证券 178,922,207.72 2.58
9 600231 凌钢股份 169,045,962.95 2.44
10 600030 中信证券 162,440,852.81 2.35
11 000758 中色股份 160,135,267.56 2.31
12 601601 中国太保 152,872,688.29 2.21
13 600742 一汽富维 151,119,937.95 2.18

第 38 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
14 600511 国药股份 150,914,545.39 2.18
15 000898 鞍钢股份 150,459,676.44 2.17
16 600428 中远航运 150,327,663.34 2.17
17 600028 中国石化 145,306,775.19 2.10
18 600395 盘江股份 141,428,728.75 2.04
19 000776 广发证券 140,176,524.52 2.02
20 600580 卧龙电气 139,252,452.73 2.01

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、"卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,332,624,975.30
卖出股票收入（成交）总额 7,935,796,463.76

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、"买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,001,000.00 0.19
其中：政策性金融债 10,001,000.00 0.19
4 企业债券 51,160,000.00 0.99
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 5,048.80 0.00
7 其他 - -
8 合计 61,166,048.80 1.18

第 39 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 1080028 10银城投债 500,000 51,160,000.00 0.99
2 080225 08国开25 100,000 10,001,000.00 0.19
3 110008 王府转债 40 5,048.80 0.00
4 - - - - -
5 - - - - -

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本公司从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,443,953.59
2 应收证券清算款 12,064,062.30
3 应收股利 4,679,401.84
4 应收利息 1,081,451.18
5 应收申购款 1,213,510.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -

第 40 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
8 其他 -
9 合计 23,482,379.71

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110008 王府转债 5,048.80 0.00

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 000001 深发展Ａ 238,214,584.88 4.59 重大事项停牌
2 601989 中国重工 156,258,816.48 3.01 重大事项停牌

§8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
182,169 25,542.87 912,191,521.27 19.60% 3,740,927,408.16 80.40%

8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 姚乐音 2,130,052.00 2.2551%
2 王磊 1,308,300.00 1.3851%
3 程朝康 845,600.00 0.8952%
4 韩凤荣 765,832.00 0.8108%
5 祝永利 700,000.00 0.7411%
6 吴方熙 580,000.00 0.6140%
7 唐进宇 517,919.00 0.5483%

第 41 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
8 肖鹰 517,130.00 0.5475%
9 原文峰 500,000.00 0.5293%
10 王志润 464,342.00 0.4916%

注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供,持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,159,870.31 0.0249%

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005年11月17日）基金份额总额 653,405,124.62
本报告期期初基金份额总额 4,854,886,029.37
本报告期基金总申购份额 315,675,551.51
减：本报告期基金总赎回份额 517,442,651.45
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,653,118,929.43

注：总申购份额含红利再投份额。
第 42 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告 第 43 页 共 47 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动：
1、根据本基金管理人2010年04月08日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会2010年第1次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕327号文核准批复，公司聘任杨奕先生为公司副总经理。
2、根据本基金管理人2010年06月23日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会2010年第5次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕802号文核准批复，公司聘任王晓东女士和赵生章先生为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
招商证券股份有限公司 1 1,630,899,786.61 10.71% 1,386,251.43 10.86% -
申银万国证券股份有限公司 1 765,820,190.19 5.03% 622,235.36 4.87% -
长江证券股份有限公司 1 3,788,426,108.51 24.88% 3,220,136.86 25.22% -
华泰联合证券有限责任公司 1 1,615,510,150.88 10.61% 1,373,177.40 10.76% -
中国国际金融有限公司 1 3,020,816,127.39 19.84% 2,454,441.56 19.23% -
国信证券股份有限公司 1 2,452,132,538.27 16.11% 2,084,305.22 16.33% -
方正证券有限责任公司 1 1,082,106,573.80 7.11% 919,785.10 7.21% -
瑞银证券有限责任公司 1 868,329,631.41 5.70% 705,522.97 5.53% -
安信证券股份有限公司 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未发生基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
第 44 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报 上海证券报 2010-06-30
2 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）更新的招募说明书（二零一零年第一号） 中国证券报 上海证券报 2010-06-30
3 招商优质成长股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零一零年第一号） 中国证券报 上海证券报 2010-06-30
4 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加中国邮政储蓄银行有限责任公司网上基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报 上海证券报 2010-06-28
5 招商基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 中国证券报 上海证券报 2010-06-23
6 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与安信证券股份有限公司开放式基金网上申购费率优惠活动的公告 中国证券报 上海证券报 2010-06-23
7 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在申银万国证券开通定期定额投资业务的公告 中国证券报 上海证券报 2010-06-07
8 招商基金管理有限公司关于调整公司所管理基金持有的股票中国重工（证券代码：601989）估值方法的公告 中国证券报 上海证券报 2010-05-13
9 招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加深圳发展银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-28
10 招商基金管理有限公司关于网上交易 "基金易"开通工商银行卡网上支付的公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-21
11 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010年第1季度报告 中国证券报 上海证券报 2010-04-21
12 招商基金管理有限公司关于增加江南证券有限责任公司为旗下相关基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-20
13 招商基金管理有限公司关于增加大通证券股份有限公司为旗下相关基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-20
14 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加兴业证券开放式基金定期定额申购费率优惠的公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-12
15 招商基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-08
16 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在国海证券开通定期定额投资业务的公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-07
17 招商基金管理有限公司关于旗下招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）（前端）参与东方证券股份有限公司网上、电话、手机委托交易费率优惠活动的 中国证券报 上海证券报 2010-04-01

第 45 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告
公告
18 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的更正公告 中国证券报 上海证券报 2010-04-01
19 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2009年年度报告 中国证券报 上海证券报 2010-03-26
20 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2009年年度报告摘要 中国证券报 上海证券报 2010-03-26
21 招商基金管理有限公司关于电子商务平台"基金易"开通中国建设银行卡定期定额投资业务的公告 中国证券报 上海证券报 2010-03-23
22 招商基金管理有限公司关于设立成都分公司的公告 中国证券报 上海证券报 2010-03-19
23 招商基金管理有限公司关于增加广发华福证券有限责任公司为招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）（后端）代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2010-02-24
24 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告 中国证券报 上海证券报 2010-01-22
25 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与深圳发展银行基金定投及申购费率优惠推广活动的公告 中国证券报 上海证券报 2010-01-14

第 46 页 共 47 页 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年半年度报告 第 47 页 共 47 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中
国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、 中
国证券监督管理委员会批准招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)设立的文件；
3、 《
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》；
4、 《
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 招募说明书》；
5、 《
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 托管协议》；
6、 《
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2010年第1季度报告》；
7、 《
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2010年第2季度报告》；
8、 《
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2010年半年度报告》；
9、 《
招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2010年半年度报告摘要》。

11.2 存放地点
招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦28层
11.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：https://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2010年08月28日

来源上海证券报)