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易方达中小盘基金:投资标的明确 均衡配置

来源:中国证券报
2010年12月13日10:21

  易方达中小盘基金属于股票型基金,根据最近一期国金证券基金风险评价的结果,该基金属于高风险/收益的基金品种,比较适合具备较强风险承受能力的投资者。

  在投资方向上,易方达中小盘投资标的较为明确,将不低于80%的股票资产投资于具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票,同时,不到20亿元的资产规模对于基金进行中小盘股票的灵活选择也提供了规模优势。

  各阶段业绩均保持一定优势:易方达中小盘自2008年6月成立以来业绩良好,虽然成立之初正值2008年熊市下跌阶段,但基金通过控制建仓节奏,在一定程度上规避了市场下跌的风险。从业绩统计结果来看,易方达中小盘在2009年全年以74.72%的业绩在同业273只股票型和混合型基金中排名第76,2010年以来,其良好的业绩得到延续,以15.03%的管理业绩在同业339只基金中排名第50,且从各个阶段的业绩统计来看,该基金均在同业中保持着一定的优势。

  投资标的明确:在投资方向上,易方达中小盘投资标的较为明确,将不低于80%的股票资产投资于具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票,同时,不到20亿元的资产规模对于基金进行中小盘股票的灵活选择也提供了规模优势。

  均衡配置:易方达中小盘在操作上坚持自下而上的选股,且重仓股持有时间较长,从季度信息来看重仓股留存度较高。此外,今年以来,易方达中小盘基金在操作上顺应市场投资主题,重点增加了受益于产业结构调整的低碳新能源、医药、消费等业绩增长明确的板块个股,对受调控预期影响较大的周期性板块逢高适当降低了配置比例,同时对受益于产业升级和进口替代的机械行业仍然保持了较高配置。

(责任编辑:王旻洁)
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