富国基金量化投资带头人李笑薇：感谢上交所把上证综指ETF的产品交给富国基金
感谢上交所把上证综指ETF的产品交到富国基金的手中。
与常规指数不同，上证综指具有全样本和全复制的特征。目前它的成份股超过了900多只，这一数据随着市场的发展还会不断增加。
这就为ETF的复制技术提出了挑战。一个成功的ETF基金，首先要追踪指数的有效性。如果ETF跟不上指数，那么即使追踪标的再优秀，都无济无事。
在操作上，富国量化投资团队将采用优化抽样复制方法，力求保证跟踪效果——正常市场情况下，日均跟踪偏离度绝对值不超过0.1%，年化跟踪误差不超过2%，成为一只优秀的ETF基金。
具体来说，首先，我们将构建优化目标组合，我们在优化抽样前，根据所有股票可投资性、流动性、行业代表性等进行预筛选；接下来，我们会结合指数的特点，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素，在长期稳定的风险模型的基础上进行最优化抽样，得到目标组合；在管理过程中，我们还会根据最优化抽样复制方法对目标组合进行定期和不定期的调整，，以保证基金跟踪偏离和跟踪误差的最小化。
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