万家货币市场证券投资基金2010年第4季度报告

　２０１０年１２月３１日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年１月２２日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担

个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金收益分配按月结转份额。

３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：本基金成立于２００６年５月２４日，建仓期为３个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。

公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

在本报告期，我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内无异常交易

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在四季度维持了较为稳健的资产配置结构，在资金面将趋紧的判断下从期初开始留有大量现金。期末资金利率大幅上升，赎回量也较大，较多的现金头寸大大降低了基金的流动性风险，同时也通过逆回购为基金贡献了较多收益。在判断期末财政存款投放后资金面将趋宽松的情况下，又再度增持了部分高票息短期融资券，为基金明年的业绩积累了一些收益。总体来看，在保证较高收益的同时，本基金一直处于市场上的有利地位，流动性风险很小。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期基金净值收益率为０．５８５０％，同期业绩比较基准收益率为０．６２１２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

政策面央行明确货币政策转向稳健，基本面经济开始好转、通胀压力加大，中长期来看均不利于债券市场走势。对于货币市场来说，央行以“货币条件回归常态”为调控目的必将影响市场的资金面，从而导致货币市场利率出现趋势性或阶段性的大幅上行。未来最大的风险在于央行大规模回收流动性，以及各季末时点资金回流银行所导致的巨额赎回压力，因此仍将保持货币基金资产组合较高的流动性。

下一阶段，本基金将继续维持固息债与浮息债均衡的配置比例，保持较高的现金资产比例，适时进行波段操作，在维持流动性和安全性的前提下争取获得更高的收益。

§５ 投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

■

■

５．２报告期债券回购融资情况

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

■

５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销，每日计提损益。

本基金通过每日分红使基金份额净值维持在１．００元。

５．８．２ 本报告期内本基金未发生持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

５．８．３ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．４ 其他资产构成

■

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１备查文件目录

■

７．２存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：ｗｗｗ．ｗｊａｓｓｅｔ．ｃｏｍ

７．３查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司

２０１１年１月２２日



基金简称
万家货币




基金主代码
５１９５０８




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００６年５月２４日




报告期末基金份额总额
３，４６３，０７２，８１６．９０份




投资目标
在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投资者提供资金的流动性储备，并追求高于业绩比较基准的稳定收益




投资策略
通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略构建投资组合，谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下，实现基金收益的最大化




业绩比较基准
一年期银行定期存款税后利率




风险收益特征
本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金




基金管理人
万家基金管理有限公司




基金托管人
华夏银行股份有限公司











主要财务指标
报告期（２０１０年１０月１日至２０１０年１２月３１日）




１．本期已实现收益
２６，０９７，４３１．０５




２．本期利润
２６，０９７，４３１．０５




３．期末基金资产净值
３，４６３，０７２，８１６．９０











阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




２０１０年４季度
０．５８５０％
０．００２９％
０．６２１２％
０．０００３％
－０．０３６２％
０．００２６％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




邹昱
本基金基金经理；万家稳健增利基金基金经理
２００９年８月４日
－
４年
男，复旦大学硕士，曾在南京银行股份有限公司从事固定收益研究。２００８年４月进入本公司，从事固定收益投资研究工作，并担任基金经理助理。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
固定收益投资
２，６２５，２０９，３８６．６６
７１．３８





其中：债券
２，６２５，２０９，３８６．６６
７１．３８





资产支持证券
０．００
０．００











２
买入返售金融资产
９６０，００２，２８０．００
２６．１０





其中：买断式回购的买入返售金融资产
０．００
０．００




３
银行存款和结算备付金合计
７０，６３１，３７１．２６
１．９２




４
其他资产
２１，７７３，６８７．３０
０．５９




５
合计
３，６７７，６１６，７２５．２２
１００．００











序号
项目
占基金资产净值的比例（％）




１
报告期内债券回购融资余额
１．７４





其中：买断式回购融资
０．００




序号
项目
金额（元）
占基金资产净值的比例（％）




２
报告期末债券回购融资余额
２０７，７９９，４５８．１０
６．００





其中：买断式回购融资
０．００
０．００











项目
天数




报告期末投资组合平均剩余期限
１２９




报告期内投资组合平均剩余期限最高值
１２９




报告期内投资组合平均剩余期限最低值
６４











序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（％）
各期限负债占基金资产净值的比例（％）




１
３０天以内
４１．０３
６．００





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
１５．８７
０．００




２
３０天（含）—６０天
７．８１
０．００





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
３．１８
０．００




３
６０天（含）—９０天
２．８８
０．００





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




４
９０天（含）—１８０天
２５．５６
０．００





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




５
１８０天（含）—３９７天（含）
２８．２９
０．００





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




合计
１０５．５７
６．００











序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
０．００
０．００




２
央行票据
０．００
０．００




３
金融债券
１，３００，２８７，０５０．１３
３７．５５





其中：政策性金融债
９９０，２４１，６７０．６９
２８．５９




４
企业债券
－
－




５
企业短期融资券
１，３２４，９２２，３３６．５３
３８．２６




６
其他
０．００
０．００




７
合计
２，６２５，２０９，３８６．６６
７５．８１




８
剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券
６５９，７４４，６５２．７３
１９．０５











序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）




１
０９０２１３
０９国开１３
５，４００，０００
５４９，７４４，６５２．７３
１５．８７




２
０６０２０２
０６国开０２
２，９００，０００
２９０，１７２，８４８．１８
８．３８




３
０１８００１
０１中信债
２，０００，０００
２００，０４５，３７９．４４
５．７８




４
０６０２０８
０６国开０８
１，５００，０００
１５０，３２４，１６９．７８
４．３４




５
１０２６００１
１０三菱东银０１
１，１００，０００
１１０，０００，０００．００
３．１８




６
１０８１１６８
１０鲁西ＣＰ０１
７００，０００
７０，０７１，０６２．７３
２．０２




７
１０８１３５５
１０粤温氏ＣＰ０１
７００，０００
７０，０００，０００．００
２．０２




８
１０８１０１６
１０江淮ＣＰ０１
６００，０００
６０，１８８，８７０．５５
１．７４




９
１０８１３２４
１０凤凰ＣＰ０１
６００，０００
６０，０１５，３６８．８６
１．７３




１０
１０８１３３４
１０苏恒力ＣＰ０１
６００，０００
６０，０００，０００．００
１．７３











项目
偏离情况




报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数
０




报告期内偏离度的最高值
０．１８４４％




报告期内偏离度的最低值
－０．１５２７％




报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
０．１００７％











序号
名称
金额（元）




１
存出保证金
－




２
应收证券清算款
－




３
应收利息
２１，７７３，６８７．３０




４
应收申购款
－




５
其他应收款
－




６
待摊费用
－




７
其他
－




８
合计
２１，７７３，６８７．３０











本报告期期初基金份额总额
３，７２０，６８０，２２３．２４




本报告期基金总申购份额
９，２１７，２９５，３４５．３３




减：本报告期基金总赎回份额
９，４７４，９０２，７５１．６７




本报告期期末基金份额总额
３，４６３，０７２，８１６．９０











５、万家货币市场证券投资基金２０１０年第四季度报告原文。


６、万家基金管理有限公司董事会决议。

来源上海证券报)