基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国
农业银行股份有限公司
重要提示
银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）由天华证券投资基金转型而成。依据中国证监会2009年6月18日证监许可［2009］530号文核准的天
华证券投资基金基金份额持有人大会决议，天华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）”。自2009年7月1日起，由《天华证券投资基金基金合同》修订而成的《银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2010年12月31日，有关净值表现截止日为2010年12月31日，所披露的投资组合为2010年第4季度的数据（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：银华基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城Ｃ2办公楼15层
法定代表人：彭越
设立日期：2001年5月28日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字［2001］7号
组织形式：有限责任公司
注册资本：2亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：刘晓雅
电话：010－85186558
传真：010－58163027
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基金字［2001］7号文）设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为
西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、
东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由3位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、量化投资部、研究部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发部、境外投资部、特定资产管理部、交易管理部、固定收益部、养老金业务部、运作保障部、信息技术部、总经理（董事会）办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部等18个职能部门，并设有北京分公司和上海分公司2个分支机构。此外，公司还设有Ａ股基金投资决策委员会、境外投资决策委员会、特定资产投资决策委员会3个投资决策委员会，分别负责指导基金及其他投资组合的运作，确定基本的投资策略。
（二）主要人员情况
1．基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
彭越先生：董事长，工商管理硕士。曾任职于最高人民检察院；并曾任银华基金管理有限公司副总经理。现任银华基金管理有限公司董事长。
王珠林先生，副董事长，经济学博士。历任甘肃省职工财经学院财会系讲师；甘肃省证券公司副总经理；蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理；西南证券有限责任公司党委委员、副总裁；中国证监会发审委委员、并购重组委委员；证券业协会投资银行业委员会委员；中国银河证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司党委副书记、董事、总裁。
矫正中先生：董事，中共党员，硕士研究生，中国注册会计师。曾任吉林省财政厅工交企业财务处副处长（正处级）；吉林省长岭县副县长；吉林省财政厅文教行政财务处副处长、处长；吉林省财政厅副厅长、厅长兼吉林省地税局局长；吉林省政府秘书长兼办公厅主任、副省长，兼吉林市副市长、代市长、市委副书记、书记。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
李兆会先生：董事，管理学学士。先后担任运城市光彩事业促进会副会长、运城市工商联副会长、运城市民营企业协会会长、中国光彩事业促进会常务理事、第九届全国工商联执委委员、山西省运城市人大常委委员、山西省民营企业协会副会长、山西省工商联副会长、山西省青联副主席、全国青联委员、全国工商联常委委员、十一届全国政协委员等职务。现任山西海鑫实业股份有限公司董事长、海鑫钢铁集团有限公司董事长。
王立新先生：董事总经理，经济学博士。历任中国
工商银行总行科员；南方证券股份有限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监；银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理。现任银华基金管理有限公司总经理。
郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。
王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任
中国银行深圳分行行长，深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员，海问律师事务所律师、合伙人。现任浩天信和律师事务所律师、合伙人。
汪贻祥先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任全国人大常委会法制工作委员会民法室主任科员。现任北京至元律师事务所合伙人、主任、律师。
周兰女士：监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任北京建材研究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。
李丹女士，监事，大学学历。曾任职于长春师范学院，深圳蛇口建筑装饰工程公司，深圳经济特区证券公司，西南证券股份有限公司深圳后海路证券营业部总经理。现任西南证券股份有限公司投资银行部董事。
李欣先生：监事，大学学历，注册会计师。曾任信永中和会计师事务所高级审计员；上海泾华联合会计师事务所项目经理、审计部经理助理。现任银华基金管理有限公司行政财务部总监助理。
鲁颂宾先生：副总经理，经济学博士。曾任中国交通进出口总公司销售经理；中国证监会信息监管部主任科员；中国证监会办公厅主任科员、副处长、处长。现任银华基金管理有限公司副总经理。
凌宇翔先生：督察长，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；重庆国际信托投资公司研发中心部门经理，西南证券有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公司督察长。
2．本基金基金经理
徐子涵先生：金融学硕士；毕业于清华大学、英国帝国理工大学；9年证券从业经验。曾就职于英国保诚集团Ｍ＆Ｇ基金管理（国际）公司，任商业拓展分析师；曾就职于海富通基金管理有限公司，历任交易员、股票分析师、海富通股票证券投资基金基金经理助理、海富通强化回报混合证券投资基金基金经理助理以及海富通风格优势股票型证券投资基金基金经理助理。2010年1月加盟银华基金管理有限公司，自2010年6月21日起任本基金基金经理。
本基金历任基金经理：
齐海滔先生，管理本基金时间为2009年7月1日起至2010年12月27日。
3．Ａ股基金投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员会副主席：陆文俊
委员：上官亦武、金斌、姜永康、王华、况群峰
王立新先生：详见主要人员情况。
陆文俊先生，学士学位。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理，上海华创创投管理事务所合伙人，富国基金管理有限公司交易员，东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总，长信基金管理有限责任公司研究员等职。自2006年7月6日至2008年6月10日担任长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理。2008年6月加盟银华基金管理有限公司，现任银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理及银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理，同时兼任公司总经理助理、Ａ股基金投资总监。
上官亦武先生，大学学历。曾任江苏国家安全厅科员，深圳发展银行海南证券部职员，海南国信投资管理有限公司总经理助理，君安证券北京知春路营业部机构服务部经理。1999年11月加盟银华基金管理有限公司（筹），曾任投资管理部交易主管。现任交易管理部总监。
金斌先生，硕士。曾在国泰君安证券股份有限公司从事行业研究工作。2004年8月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理、研究主管等职。现任银华优势企业基金基金经理、公司研究部总监。
姜永康先生，硕士。2001年至2005年就职于
中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金基金经理。现任银华保本增值证券投资基金基金经理、银华增强收益债券型证券投资基金基金经理、固定收益部总监。
王华先生，经济学硕士，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金基金经理。现任银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理、投资管理部总监。
况群峰先生，经济学硕士。曾任职于
招商证券有限责任公司，担任资本市场策划部项目经理及战略部高级研究员；2004年4月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理。曾任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理、银华领先策略股票型证券投资基金基金经理。2006年9月14日至今，任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。
4．上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9层
法定代表人：项俊波
成立时间：2009年1月15日
注册资金：32，479，411．7万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010－63201510
传真：010－63201816
联系人：李芳菲
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国ＳＡＳ70内部控制审计，并获得无保留意见的ＳＡＳ70审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工130名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家10余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止2010年12月31日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共87只，包括银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、长盛中证100指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票型证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金、南方中证500指数证券投资基金（ＬＯＦ）、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴业沪深300指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1．直销机构
（1）银华基金管理有限公司北京直销中心
地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城Ｃ2办公楼10层
电话：010－58162950
传真：010－58162951
联系人：李夕
网址：ｗｗｗ．ｙｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
全国统一客户服务电话：400－678－3333
（2）银华基金管理有限公司深圳营销中心
地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
电话：0755－83515002
传真：0755－83515082
联系人：饶艳艳
（3）银华基金管理有限公司上海分公司
地址：上海市浦东福山路500号城建国际中心702室
电话：021－50817001
传真：021－50817055
联系人：孙为君
2．代销机构
（1）场外代销机构
1）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人：项俊波
联系人：滕涛
传真：010－85109219
客服电话：95599
网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
联系人：王佺
电话：010－66107900
传真：010－66107914
客户服务电话：95588
网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
3）中国
建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：郭树清
客户服务电话：95533（全国）
网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ
4）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：肖钢
电话：010－66596688
传真：010－66594946
客户服务电话：95566（全国）
网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
5）
交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
电话：021－58781234
传真：021－58408483
客户服务电话：95559
网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
6）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
法定代表人：吉晓辉
客户服务电话：95528
公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
7）
招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人：傅育宁
联系人：邓炯鹏
电话：0755－83077278
传真：0755－83195050
客户服务电话：95555
公司网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
8）中国邮政储蓄银行有限责任公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号
法定代表人：刘安东
客户服务电话：95580
网址：ｗｗｗ．ｐｓｂｃ．ｃｏｍ
9）中国
民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍、吴海鹏
传真：010－83914283
客户服务电话：95568
网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
10）平安银行股份有限公司
注册地址：中国深圳市深南中路1099号
法定代表人：孙健一
联系人：蔡宇洲
电话：0755－22197874
传真：0755－25879453
客户服务热线：40066－99999
公司网站：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
11）
北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
电话：010－66223584
传真：010－66226045
客户服务电话：010－96169
公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ
12）
宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路294号
法定代表人：陆华裕
联系人：胡技勋
电话：021－63586210
传真：021－63586215
客户服务热线：96528，上海地区：962528
公司网站：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
13）
中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦Ｃ座
法定代表人：孔丹
联系人：丰靖
电话：010－65557083
传真：010－65550827
客户服务热线：95558
公司网站：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
14）深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
联系人：张青
电话：0755－82088888
客户服务电话：95501
公司网站：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
15）广东发展银行股份有限公司
注册地址：广州市农林下路83号广发大厦
法定代表人：董建岳
客户服务热线：400－830－8003
网址：ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
16）
华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
17）中国
光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客户服务热线：95595
公司网站： ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ
18）杭州银行股份有限公司
注册（办公）地址：杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人：马时雍
电话：0571－85108309
传真：0571－85151339
联系人：严峻
客户服务电话： 0571－96523，400－8888－508
网址：ｗｗｗ．ｈｚｂａｎｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
19）乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市新华北路8号
法定代表人：农惠臣
联系人：何佳
电话：0991－8824667
传真：0991－8824667
客服电话：96518
网址：ｗｗｗ．ｕｃｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
20）华宝证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市
陆家嘴环路166号未来资产大厦23层
法定代表人：陈林
电话：021－50122107
联系人：楼斯佳
客户服务电话：4008209898
网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
21）厦门证券有限公司
注册地：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人：傅毅辉
联系人：卢金文
电话：0592－5161642
传真：0592－5161140
客服电话：0592－5163588
网址：ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ
22）
中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦Ａ层
办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层
法定代表人：王东明
电话：010－84683893
传真：010－84865560
联系人：陈忠
客户服务电话：95558
网址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ
23）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
法定代表人：张佑君
传真：010－65182261
联系人：权唐
客户服务电话：400－8888－108
网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ
24）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号
澳柯玛大厦15层（1507－1510室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
法定代表人：张智河
联系电话：0532－85022326
传真：0532－85022605
客户咨询电话：0532－96577
联系人：吴忠超
网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
25）世纪证券有限责任公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41－42层
法定代表人：卢长才
开放式基金咨询电话：0755－83199511
开放式基金业务传真：0755－83199545
联系人：张婷
网址：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
26）第一创业证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场Ｂ座25、26层
法定代表人：刘学民
电话：0755－25832852
传真：0755－82485081
客户服务电话：400－888－1888
网址：ｗｗｗ．ｆｉｒｓｔｃａｐｉｔａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ
27）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路1138号
法定代表人：矫正中
联系人： 潘锴
开放式基金咨询电话：0431－85096709
客户服务电话：4006000686 0431－85096733
网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ
28）平安证券有限责任公司
注册（办公）地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
全国免费业务咨询电话：400－881－6168
开放式基金业务传真：0755－82400862
全国统一总机：400－886－6338
联系人：周璐
联系电话：0755－22626172
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ
29）
兴业证券股份有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦
办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄·五道口广场1号楼21层
法定代表人：兰荣
客户服务电话：400－8888－123
网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
30）
华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025－82390834
传真：025－84579763
客户服务电话：95597
联系人：程高峰
网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
31）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
法定代表人：祝幼一
电话：021－38676666
传真：021－38670666
联系人：芮敏祺
客户服务电话：400－8888－666
网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
32）中国银河证券股份有限公司
办公（注册）地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：顾伟国
客户服务电话：400－888－8888
电话：010－66568430
传真：010－66568536
联系人：田薇
网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ
33）
广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路183号大都会广场43楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场18、19、36、38、41和42楼
法定代表人：王志伟
统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点
开放式基金业务传真：020－87555417
联系人：黄岚
网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
34）国信证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层
法定代表人：何如
电话：0755－82130833
传真：0755－82133952
联系人：齐晓燕
客户服务电话：95536
网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
35）湘财证券有限责任公司
注册（办公）地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
法定代表人：林俊波
电话：021－68634510
传真：021－68865680
联系人：钟康莺
开放式基金咨询电话：400－888－1551
网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ
36）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座38－45层
法定代表人：宫少林
电话：0755－82943666
传真：0755－82943636
联系人：林生迎
客户服务电话：400－8888－111，95565
网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
37）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人：唐新宇
客户服务电话：400－620－8888
联系人：张静
网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
38）
光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明
电话：021－22169999
传真：021－22169134
联系人：刘晨
客户服务电话：400－8888－788 10108998
公司网站：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｎ
39）华泰联合证券有限责任公司
注册（办公）地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01Ａ、02、03、04）、17Ａ、18Ａ、24Ａ、25Ａ、26Ａ
法定代表人：马昭明
电话：0755－82492000
传真：0755－82492962
联系人：盛宗凌
客户服务电话：95513
网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ
40）
海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦10层
法定代表人：王开国
电话：021－23219000
联系人：李笑鸣
客户服务咨询电话：95553、400－888－8001
网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ
41）金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17楼
法定代表人：陆涛
电话：0755－83025695
传真：0755－83025625
联系人：金春
客户服务热线：400－888－8228
公司网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
42）国海证券有限责任公司
注册地址：广西南宁市滨湖路46号
办公地址：广西南宁市滨湖路46号
法定代表人：张雅锋
开放式基金咨询电话：0755－83707413
开放式基金业务传真：0755－83700205
联系人：武斌
客户服务电话：95563
公司网站：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
43）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
办公地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
电话：021－54033888
传真：021－54038844
客户服务电话：95523或400－889－5523
电话委托：021－962505
网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ
44）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
法定代表人：王春峰
电话：022－28451861
传真：022－28451616
联系人：王兆权
客户服务电话：022－28455588
公司网址：ｗｗｗ．ｅｗｗｗ．ｃｏｍ．ｃｎ
45）
宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号
办公地址：北京市西城区太平桥大街19号
法定代表人：冯戎
电话：010－88085858
传真：010－88085195
联系人：李巍
客户服务电话：4008－000－562
网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ
46）东海证券有限责任公司
注册（办公）地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18－19楼
法定代表人：朱科敏
电话：0519－88157761
传真：0519－88157761
联系人：李涛
客户服务热线：0519－88166222 0379－64902266 021－52574550
免费服务热线：400－888－8588（免长途费）
网址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
47）东莞证券有限责任公司
注册地址：东莞市莞城可园南路1号
办公地址：东莞市莞城可园南路1号金源中心22楼
法定代表人：张运勇
客户服务电话：0769－961130
电话：0769－22116557
传真：0769－22119423
联系人：张巧玲
网址：ｗｗｗ．ｄｇｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
48）德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址：上海市福山路500号城建大厦26楼
法定代表人：方加春
客户服务电话：400－888－8128
电话：021－68761616
传真：021－68767981
网址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
49）财通证券有限责任公司
注册地址：杭州市解放路111号
办公地址：杭州市解放路111号
法定代表人：沈继宁
客户服务电话：0571－96336
传真：0571－87925129
联系人：乔骏
网址：ｗｗｗ．ｃｔｓｅｃ．ｃｏｍ
50）中信金通证券有限责任公司
注册（办公）地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层
法定代表人：刘军
电话：0571－85783737
传真：0571－85106383
客户服务电话：96598
联系人：俞会亮
网址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
51）
长江证券股份有限公司
注册（办公）地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话：027－65799999
传真：027－85481900
客户服务热线：400－8888－999或95579
联系人：李良
网址：ｗｗｗ．95579．ｃｏｍ
52）中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号 17层
法定代表人：石保上
客户服务电话：967218，400－813－9666
电话：0371－65585670
传真：0371－65585665
联系人：程月艳、耿铭
网址：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ
53）南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭8号
办公地址：江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人：张华东
客户服务电话：400－828－5888
传真：025－52310586
联系人：水晨
公司网站：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
54）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22－29层
法定代表人：潘鑫军
电话：021－63325888－3108
传真：021－63326173
联系人：吴宇
客户服务电话：95503
网址：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
55）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
法定代表人：吴永敏
电话：0512－65581136
传真：0512－65588021
联系人：方晓丹
客户服务热线：0512－33396288
网址：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
56）国都证券有限责任公司
注册（办公）地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人：常喆
客户服务电话：400－818－8118
网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ
57）
山西证券股份有限公司
注册（办公）地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系电话：0351－8686703
传真：0351－8686619
联系人：张治国
客户服务电话：400－666－1618
网址：ｗｗｗ．ｉ618．ｃｏｍ．ｃｎ
58）上海证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市西藏中路336号
法定代表人：郁忠民
电话：021－53519888
传真：021－53519888
客服电话：400－891－8918、021－962518
联系人：张瑾
公司网址：ｗｗｗ．962518．ｃｏｍ
59）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层Ａ02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层Ａ02单元
深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层
法定代表人：牛冠兴
电话：0755－82825551
传真：0755－82558355
联系人：陈剑虹
客户服务电话：400－800－1001
网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
60）
国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路179号
办公地址：安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人：凤良志
电话：0551－2272100
传真：0551－2272100
联系人：祝丽萍
客户服务电话：400－8888－777
网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
61）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：黄耀华
电话：0755－83516289
传真：0755－83516199
客户服务电话：400－666－6888、0755－33680000
联系人：匡婷
公司网站：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ
62）大同证券经纪有限责任公司
注册地址：山西省大同市大北街13号
办公地址：太原市长治路111号山西世贸中心Ａ座Ｆ12、Ｆ13
法定代表人：董祥
电话：0351－4130322
联系人：薛津
客户服务电话：0351－4167056
网址：ｗｗｗ．ｄｔｓｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
63）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
办公地址：上海市清真路101号
法定代表人：鞠瑾
电话：0471－4913998
传真：0471－4930707
联系人：常向东
客户服务电话：0471－4961259
网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｔ．ｃｏｍ．ｃｎ
64）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市中山二路18号广东电信广场36、37层
办公地址：广州市中山二路18号广东电信广场36、37层
法定代表人：张建军
联系人：罗创斌
电话：020－37865070
传真：020－22373718－1013
客户服务电话：400－8888－133
网址：ｗｗｗ．ｗｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
65）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东济南市经十路20518号
办公地址：济南市经七路86号23层
法定代表人：李玮
电话：0531－81283938
传真：0531－81283900
联系人：吴阳
客户服务电话：95538
网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
66）中国建银投资证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第18层至21层
法定代表人：杨明辉
客户服务电话：4006－008－008
网址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ
67）方正证券股份有限公司
注册（办公）地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22－24层
法定代表人：雷杰
开放式基金咨询电话：95571
电话：0731－85832343
开放式基金业务传真：0731－85832214
网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ
68）瑞银证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心15层
法定代表人：刘弘
客户电话：400－887－8827
网址：ｗｗｗ．ｕｂｓｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．ｃｏｍ
69）江海证券有限公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人：孙名扬
联系人：徐世旺
联系电话：0451－82336863
联系传真：0451－82287211
客服电话：400－666－2288
网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
70）爱建证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市南京西路758号24楼
法定代表人：张建华
电话：021－32229888
联系人：陈敏
业务联系电话：021－32229888
网址：ｗｗｗ．ａｊｚｑ．ｃｏｍ
71）广州证券有限责任公司
注册（办公）地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼17楼
法定代表人：吴志明
电话：020－87322668
传真：020－87325036
联系人：林洁茹
客户服务电话：020－961303
网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
72）西南证券股份有限公司
注册（办公）地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦Ａ幢
法定代表人：王珠林
传真：023－63786311
客户服务电话：400－809－6096
网址：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
73）广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7－10层
法定代表人：黄金琳
电话：0591－87383623
传真：0591－87383610
客户服务电话：0591－96326
网址：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
74）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区
金融街19号富凯大厦Ｂ座701
办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦Ｂ座4层
法定代表人：林义相
联系人：潘鸿
联系电话：010－66045446
客服电话：010－66045678
传真：010－66045500
天相投顾网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ
天相基金网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｊｉｊｉｎ．ｃｏｍ
75）信达证券股份有限公司
办公（注册）地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010－63081000
联系传真：010－63080978
客服热线：400－800－8899
网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ
76）华龙证券有限责任公司
注册（办公）地址：甘肃省兰州市静宁路308号
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
联系电话：0931－4890208
联系传真：0931－4890628
客服电话：0931－4890208、4890100、4890619、4890618
网址：ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ
77）西部证券股份有限公司
注册（办公）地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层
法定代表人：刘建武
联系电话：029－87406488
传真：029－87406387
联系人：冯萍
客户服务电话：95582
网址：ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ．ｃｎ
78）红塔证券股份有限公司
注册（办公）地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼
法定代表人：况雨林
电话：0871－3577942
传真：0871－3578827
联系人：刘晓明
客户服务电话： 0871－3577888
网址：ｗｗｗ．ｈｏｎｇｔａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ
79）浙商证券有限责任公司
注册（办公）地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场Ａ6／7
法定代表人：吴承根
联系人：谢项辉
电话：0571－87901053
传真：0571－87901913
客户服务电话：0571－967777
网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
80）天风证券有限责任公司
注册（办公）地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼
法定代表人：余磊
联系人：翟璟
电话：027－87618882
传真：027－87618863
客户服务电话：86711410／027－87618882
网址：ｗｗｗ．ｔｆｚｑ．ｃｏｍ
81）西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路101号
办公地址：上海市永和路118弄24号楼
法定代表人：贾绍君
联系人：王伟光
电话：021－36533016
传真：021－36533017
客户服务电话：400－881－1177
网址：ｗｗｗ．ｘｚｓｅｃ．ｃｏｍ
（2）场内代销机构
具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单可在深交所网站查询）。
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：中国北京西城区金融大街27号投资广场23层
法定代表人：陈耀先
联系人：任瑞新
办公地址：中国北京西城区金融大街27号投资广场23层
电话：（010）58598835
传真：（010）58598907
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：韩炯
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：黎明
经办律师：吕红、黎明
（四）会计师事务所及经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼（即东3办公楼）16层
法定代表人：葛明
经办注册会计师：张小东、王珊珊
电话：010－58153322；010－58152145
传真：010－85188298
联系人：王珊珊
四、基金的名称
本基金名称：银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）
五、基金的类型
本基金类型：股票型基金
六、基金的运作方式
本基金运作方式：契约型上市开放式
七、基金的投资目标
本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期持续增值。
八、基金的投资范围
本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产的比例为60％－95％，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5％－40％，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3％，基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
九、基金的投资策略
本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实现基金资产的长期稳定增值。
1、资产配置策略
（1）大类资产配置
本基金为股票型基金，以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度从事防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。
在权益类资产投资操作方面，本基金在分析内需驱动行业利润增长情况的基础上，遴选具备综合竞争实力、估值吸引力和增长潜力显著的优势公司完成投资组合的构建，并结合宏观经济形势、政策环境以及市场因素变化，进行主动的资产配置。
（2）行业配置
中国经济预期仍将保持较快的增长态势，不过，由于世界经济减速，发达经济体需求减弱，其产业结构也将发生巨大变化，由此引发对我国出口产品需求的减弱以及我国出口产品结构的变化。在外需减弱的背景下，我国的经济增长模式调整已经迫在眉睫，消费以及由此引发的投资需求将成为拉动我国经济持续快速增长的主要动力。
以地方为单位的大规模出口制造业的发展是我国二十世纪九十年代以来经济增长的重要推动因素，但随着国际经济形势的变化，产能过剩与退出是我国经济面临的重大挑战，未来我国经济增长模式将向内需主导、节能降耗的可持续发展道路转变，未来一个较长时期的投资策略应该是以经济转型为主线来进行行业配置，内需驱动的行业和公司是本基金的重点投资标的。本基金将采取“自上而下”与“自下而上”相结合的方法，在内需驱动行业分析的基础上，选择具有可持续竞争力和增长前景的优势企业，综合考虑企业的估值水平以及市场预期变化，挖掘投资机会，在严格控制风险的基础上实现基金资产的长期增值。
内需驱动行业可以分为以下三大类型：
①内需增长
由于居民可支配收入增长从而自然产生消费需求的内需受益行业可以定义为“内需增长”行业。
与陷入金融危机中的发达国家相比，中国的刚性需求空间巨大。在目前我国ＧＤＰ构成中，消费支出占比远低于其他国家，随着我国经济结构的调整，经济发展重点将转为内需，消费支出比例也必然随之逐渐上升。伴随着我国经济的快速增长、居民可支配收入提高，我国城镇居民存在明显的消费升级倾向，农村市场则提供了另外一个巨大的潜在消费市场。通过降息、扶持“三农”、推进社会主义新农村建设、深化收入分配制度改革、逐步完善城乡社会保障体系建设以及进一步完善消费政策、拓宽服务消费领域等政策和措施，提升了居民的消费能力，而消费能力的提升将对相关行业的上市公司形成业绩驱动，进而为本基金提供投资机会。
根据申银万国行业分类标准，本基金定义的“内需增长”行业包括：房地产、交运设备、食品饮料、家用电器、纺织服装、餐饮旅游、医药生物。
②内需服务
居民可支配收入增长，带来消费能力和水平的提高，必然要求一些行业为“内需增长”行业提供配套服务，本基金将这部分行业定义为“内需服务”行业。
例如，为提高我国居民消费水平，必然要加快农村基础设施建设；必然要加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设；必然要加强生态环境建设和节能环保投入；为了支持系统性的升级，必然要提高软件投入；必然要加大金融对内需增长的支持力度等等。这些为支持内需增长而加强的投入，将对相关行业的上市公司提供业绩驱动，进而为本基金带来投资机会。
根据申银万国行业分类标准，本基金定义的“内需服务”行业包括：金融服务、公用事业、信息服务、交通运输、商业贸易。
③内需拉动
由于居民可支配收入增长带来的消费需求增长以及为支持“内需增长”而形成的“内需服务”，必然会拉动为之配套的上游产业，本基金将这些上游产业定义为“内需拉动”行业。
这些行业基本是“内需增长”以及“内需服务”的上游行业，根据申银万国行业分类标准，本基金定义的“内需拉动”行业包括：采掘、化工、机械设备、建筑建材、黑色金属、有色金属、电子元器件、信息设备。
2、权益类资产投资策略
（1）股票投资策略
本基金股票投资的具体流程如下图所示：
①调用基础股票库、选择属于内需增长范围的股票
本基金管理人的研究团队进行针对性的实地调研、集中研讨、委托课题、实证分析等多种形式的系统研究，结合卖方研究机构的覆盖调查，根据股票的流动性和估值指标，运用数量化的方法对Ａ股所有股票进行筛选，经过风险管理组审核无异议后形成股票基础库，并经由上述程序和标准对股票库进行管理和维护。
本基金通过调用该基础股票库，既可有效分享本基金管理人投资、研究资源，充分利用多年投资管理的成功经验和技能，又可以有效提高股票选择的针对性和投资运作的效率。
在基础股票库的范围内，本基金将选择其中属于内需驱动范围的股票，以其为基础建立初级股票库，构成本基金股票投资的基本范围。
②“基本面—>估值－>市场预期”层级式分析和和评级
在该阶段，本基金将严格遵循“基本面—>估值－>市场预期”层级式分析和研究，即依次经过基本面增长趋势识别和评估、估值分析、市场对本基金评估结论的认同程度三个层次的考察，确认成长性与估值。
基本面是公司价值的基础，这是任何投资分析的前提。在这一层次，本基金将主要考察企业的质地（包括企业盈利能力分析、公司治理结构、公司战略以及财务分析）和公司的成长性（公司竞争优势和盈利能力的持续性）。
估值是否具有吸引力是投资决策的核心，必须对此做出合理的评估。在这一层次，本基金将综合使用Ｐ／Ｅ、Ｐ／Ｂ、ＰＥＧ、Ｐ／Ｓ以及利润／营运现金流等估值指标。
之所以选择市场预期这一指标，是因为股票价格表现并不同步于企业业绩表现，企业业绩增长也未必相应推动股票价格上升，而其中的关键是股价是否已经对业绩增长或业绩增长预期作出了反映，因此评价市场预期成为衡量公司估值是否到位的先行指标。
本基金将在综合评估上述三个指标的基础上进行投资决策，这样有助于避免“价值陷阱”，即避免仅根据单一估值过程而作出买入或卖出决策。
③构建股票投资组合
通过对本基金初级股票库公司的基本面、估值和市场预期变化的分析，筛选出质地优良、盈利持续增长、估值具备吸引力和市场预期持续改善的公司，结合本基金行业配置策略确定的行业配置比例，确定本基金投资组合的构建。
（2）权证及其他品种的投资策略
权证为本基金的辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金除了运用Ｂ－Ｓ模型、二叉树模型、隐含波动率等方法对权证估值进行测算之外，还在对发行权证上市公司基本面进行深入研究的基础上，分析评估权证的内在价值，在有效控制权证投资风险的前提下，进行权证的投资。对于法律法规或者监管部门允许投资的其他品种，本基金按照有关规定进行投资。
3、固定收益类资产投资策略
本基金的债券投资采取自上而下的久期配置、组合期限配置、类属配置策略和自下而上的个券精选相结合的积极投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。
（1）久期配置策略
利率是债券价格变化的核心驱动因素，久期是衡量纯债价格对利率敏感性的指标，久期配置策略就是在利率分析和预测的基础上对债券组合久期做出调整，在预期利率下降时，适当增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，同时获得比较高的利息收入；在预期利率上升时，缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险。
本基金通过深入分析宏观经济变量、宏观经济政策（货币政策、财政政策、汇率政策等）以及资金供求关系，预测未来的市场利率趋势，据此积极调整债券组合的久期，以及固息债、浮息债和含权债的配置。
（2）组合期限配置策略
组合期限配置策略是在确定组合久期后，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化方式，通过对收益率曲线形状变化的预期选择债券组合类型（子弹型、哑铃型和阶梯型），确定短、中、长期债券的配置比例，以期在收益率曲线形状变化过程中获得债券价格变化带来的收益。
（3）类属配置策略
类属配置指国债、金融债和企业债等不同类属债券间的配置。本基金通过对流动性利差、税赋水平、信用利差分析来评估不同类属债券（同期限的国债、金融债、企业债以及交易所和银行间市场投资品种）的相对投资价值，增持相对价值高的类属债券，减持相对价值低的类属债券，从而获取不同固定收益类属之间利差变化所带来的投资收益。
（4）个券精选策略
个券精选策略指基于对信用质量、期限和流动性等因素的考察，重点关注具有以下特征的债券：较高到期收益率、较高当期收入、预期信用质量将改善、期权价值被低估，或者属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。通过深入研究，发掘这些具有较高当期收益率或者较高升值潜力的债券，可为投资者创造超额投资回报。
（5）可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，采用Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转换公司债券的投资组合。
（6）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
十、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80％＋上证国债指数收益率×20％。
若法律法规发生变化，或者基金管理人认为市场中出现其他代表性更强的、更权威的或更能为市场普遍接受的业绩比较基准，基金管理人可以依据保护基金份额持有人合法权益的原则，对业绩比较基准进行相应调整。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，在更新的招募说明书中列示，并报证监会备案。
本基金选择业绩比较基准的理由：
1．公允性
本基金属于股票型基金。为公允体现基金管理人的投资管理能力，在分析本基金投资范围和资产配置比例的基础上，本基金采取复合业绩比较基准，选用市场代表性较好的沪深300指数收益率和上证国债指数收益率加权作为业绩比较基准。
由于本基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为60％－95％，在实际投资运作中，其中间值80％为本基金在均衡市场情况下的股票投资比例，在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大类资产的预期风险和收益水平对该比例进行动态调整，故本基金采取80％作为复合业绩比较基准中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将20％作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。
总体而言，本基金业绩比较基准所选择的指数及其权重与本基金的投资范围和资产配置具有较好的一致性，可以比较公允地反映基金管理人的投资管理能力。
2．易于观测性
本基金的业绩比较基准所采用的指数是在市场上公开披露的，相关的数据能够以合理的频率获取。其中，沪深300指数通过沪深两个证券交易所的卫星行情系统进行实时发布；上证国债指数则通过上海证券交易所的行情系统进行发布。上述两个指数都易于观察，任何投资人都可以使用公开的数据经过简单的算术运算获得比较基准，这保证了基金业绩评价的透明性。
3．指数发布主体的权威性
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制、共同开发的中国Ａ股市场指数，它是中国第一支由权威机构编制、发布的全市场指数，流动性高，可投资性强，综合反映了中国证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况，其中包括的上市公司对中国经济的发展具有举足轻重的作用。2005年9月至今，沪深300指数由沪深证券交易所共同出资设立的中证指数有限公司接手管理。
上证国债指数的发布主体是上海证券交易所。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成。上证国债指数是上证指数系列的第一只债券指数，它的推出使我国证券市场股票、债券、基金三位一体的指数体系基本形成。上证国债指数的目的是反映我国债券市场整体变动状况，是我国债券市场价格变动的“指示器”。目前，该指数由中证指数有限公司受托管理。
由此可见，上述两个指数的发布主体在证券市场上具有较高权威和中立性。
4．指数的知名度和认同程度
沪深300指数和上证国债指数在市场上具有较高的知名度及市场影响力，被广大投资人所认同，并且已被越来越多的证券投资基金使用。
5．指数的市场代表性
沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映Ａ股市场整体走势的指数，它覆盖了沪深市场六成左右的市值，其走势与交易所主要指数相关性高，具有良好的市场代表性。此外，该指数行业比重与沪深两市高度一致，体现出较强的行业代表性，能有效分散指数组合的行业风险。
上证国债指数是目前国内涵盖范围最广的国债指数之一，具有良好的市场代表性。
6．不可操纵性
由于本基金业绩比较基准所采用指数具有较高的市场代表性，遵循客观的编制规则，具有较强的知名度和权威性，指数的编制规则合理、科学、透明，也保证了该指数的不可操纵性。
十一、基金的风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，预期风险与收益水平高于混合型基金、债券基金与货币市场基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高预期收益的基金品种。
十二、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人对本招募说明书中的基金投资组合报告和基金业绩中的数据进行了复核。
本投资组合报告所载数据截至2010年12月31日。
1．报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 权益投资 | 2，818，849，409．77 | 85．73 |
| 其中：股票 | 2，818，849，409．77 | 85．73 |
| 2 | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － |
| 资产支持证券 | － | － |
| 3 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 4 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 455，040，943．40 | 13．84 |
| 6 | 其他资产 | 14，149，568．53 | 0．43 |
| 7 | 合计 | 3，288，039，921．70 | 100．00 |
2． 报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | 160，212，848．69 | 4．90 |
| Ｂ | 采掘业 | 57，913，787．80 | 1．77 |
| Ｃ | 制造业 | 1，924，670，877．45 | 58．84 |
| Ｃ0 | 食品、饮料 | 115，220，403．78 | 3．52 |
| Ｃ1 | 纺织、服装、皮毛 | － | － |
| Ｃ2 | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ3 | 造纸、印刷 | － | － |
| Ｃ4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 288，091，730．49 | 8．81 |
| Ｃ5 | 电子 | 101，547，945．10 | 3．10 |
| Ｃ6 | 金属、非金属 | 325，391，674．76 | 9．95 |
| Ｃ7 | 机械、设备、仪表 | 1，020，135，654．52 | 31．19 |
| Ｃ8 | 医药、生物制品 | － | － |
| Ｃ99 | 其他制造业 | 74，283，468．80 | 2．27 |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | 64，246，199．06 | 1．96 |
| Ｇ | 信息技术业 | 296，289，032．32 | 9．06 |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | － | － |
| Ｉ | 金融、保险业 | － | － |
| Ｊ | 房地产业 | － | － |
| Ｋ | 社会服务业 | 286，186，664．45 | 8．75 |
| Ｌ | 传播与文化产业 | 29，330，000．00 | 0．90 |
| Ｍ | 综合类 | － | － |
| 合计 | 2，818，849，409．77 | 86．17 |
3． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600570 | 恒生电子 | 8，000，000 | 162，000，000．00 | 4．95 |
| 2 | 300024 | 机器人 | 2，210，158 | 127，680，827．66 | 3．90 |
| 3 | 000012 | 南 玻Ａ | 5，500，000 | 108，625，000．00 | 3．32 |
| 4 | 000598 | 兴蓉投资 | 5，206，579 | 107，411，724．77 | 3．28 |
| 5 | 300055 | 万邦达 | 657，781 | 88，997，769．30 | 2．72 |
| 6 | 600703 | 三安光电 | 1，700，000 | 77，962，000．00 | 2．38 |
| 7 | 000792 | 盐湖钾肥 | 1，068，944 | 70，806，850．56 | 2．16 |
| 8 | 300002 | 神州泰岳 | 1，250，300 | 69，879，267．00 | 2．14 |
| 9 | 002407 | 多氟多 | 899，713 | 69，718，760．37 | 2．13 |
| 10 | 000630 | 铜陵有色 | 1，944，791 | 68，164，924．55 | 2．08 |
4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
6． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8． 投资组合报告附注
8．1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8．2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8．3 其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 4，204，914．68 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | 58，753．22 |
| 5 | 应收申购款 | 9，885，900．63 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 待摊费用 | － |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 14，149，568．53 |
8．4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8．5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8．6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2009．07．01－2009．12．31 | 9．53％ | 1．32％ | 10．92％ | 1．70％ | －1．39％ | －0．38％ |
| 2010．01．01－2010．06．30 | －21．25％ | 1．39％ | －22．77％ | 1．27％ | 1．52％ | 0．12％ |
| 2010．07．01－2010．12．31 | 34．56％ | 1．72％ | 17．68％ | 1．24％ | 16．88％ | 0．48％ |
| 2010．01．01－2010．12．31 | 5．96％ | 1．58％ | －9．12％ | 1．26％ | 15．08％ | 0．32％ |
| 自基金合同生效日至2010．12．31 | 16．06％ | 1．49％ | 0．80％ | 1．43％ | 15．26％ | 0．06％ |
十四、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后的信息披露费用；
（4）基金份额持有人大会费用；
（5）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金财产拨划支付的银行费用；
（8）基金上市初费和上市月费；
（9）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1．5％
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0．25％
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3）上述（一）中3到9项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用
与基金销售有关的费用主要包括基金的认购费、申购费、赎回费、转换费等，上述费用具体的费率、计算公式、收取使用方式等内容请参见本基金招募说明书“八、基金的集中申购”、“九、基金份额的上市交易、申购、赎回与转换”。
（三）基金税收
基金及基金合同当事人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
银华内需精选股票型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对基金管理人于2010年8月14日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、在“三、基金管理人” 部分， 对基金管理人的基本情况进行了更新。
2、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。
3、在“五、相关服务机构”部分，增加乌鲁木齐市商业银行股份有限公司、浙商证券有限责任公司、天风证券有限责任公司、西藏同信证券有限责任公司为代销机构；更新了部分代销机构的资料。
4、在“十、基金的投资”部分，更新了最近一期的投资组合报告。
5、在“十一、基金的业绩” 部分，说明了基金合同生效至2010年12月31日的基金投资业绩。
6、在“二十三、其他应披露事项”，列出了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的其他应披露的重大事项。
7、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2011年2月14日 (来源：证券时报网)
(责任编辑：王旻洁)
来源：《证券时报》
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