东吴价值成长双动力股票型证券投资基金2010年年度报告摘要

基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月三十一日

§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。


§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 东吴双动力股票
基金主代码 580002
交易代码 580002 581002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年12月15日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,524,442,353.47份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过对投资对象价值和成长动力的把握，风格动态配置，以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。
投资策略 采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值型股票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。
业绩比较基准 75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、收益较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 黄忠平 李芳菲
联系电话 021-50509888-8219 010-63201510
电子邮箱 huangzhp@scfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 021-50509666 95599
传真 021-50509888-8211 010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.scfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年
本期已实现收益 296,295,038.29 429,049,499.37 -1,530,812,536.30
本期利润 642,290,556.18 498,751,599.41 -1,610,048,462.96
加权平均基金份额本期利润 0.3093 0.3021 -0.8421
本期基金份额净值增长率 23.00% 33.20% -43.47%
3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份额利润 0.0927 -0.0299 -0.2869
期末基金资产净值 3,743,306,705.63 1,789,238,743.90 1,699,373,616.64
期末基金份额净值 1.4828 1.2055 0.9050
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.13% 1.82% 4.86% 1.29% -3.73% 0.53%
过去六个月 26.08% 1.53% 18.98% 1.14% 7.10% 0.39%
过去一年 23.00% 1.39% -4.90% 1.17% 27.90% 0.22%
过去三年 -7.37% 1.64% -24.49% 1.74% 17.12% -0.10%
自基金合同生效起至今 107.88% 1.76% 62.20% 1.73% 45.68% 0.03%
注：比较基准=75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年12月15日至2010年12月31日）

注：1、东吴价值成长双动力基金于2006年12月15日成立。
2、比较基准=75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。
3.2.3 合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

注：东吴价值成长双动力基金于2006年12月15日成立，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2010年 - - - - -
2009年 - - - - -
2008年 4.200 330,067,520.99 423,685,234.01 753,752,755.00 本期分红一次
合计 4.200 330,067,520.99 423,685,234.01 753,752,755.00 -
注：本基金于2011年3月2日对2010年收益进行了分配，每十份基金份额分红0.60元，合计分配利润为150,766,823.12元，其中现金形式发放75,177,875.88元，再投资形式发放75,588,947.24元。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字【2003】82号批准设立的证券投资基金管理公司，于2004年9月正式成立，注册资本人民币1亿元，由东吴证券股份有限公司、上海兰生（集团）有限公司、江阴澄星实业集团有限公司共同发起设立，分别持有49%、30%、21%的股份。
作为传统吴文化与前沿经济理念的有机结合，东吴基金崇尚“以人为本，以市场为导向，以客户为中心，以价值创造为根本出发点”的经营理念；遵循“诚而有信、稳而又健、和而有铮、勤而又专、有容乃大”的企业格言；树立了“做价值的创造者、市场的创新者和行业的思想者”的远大理想，创造性地树立公司独特的文化体系，在众多基金管理公司中树立自己鲜明的企业形象。
截至2010年12月31日，本基金管理人旗下共管理基金8只，其中混合型基金2只，分别为东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金；股票型基金4只，分别为东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、东吴行业轮动股票型证券投资基金、东吴新经济股票型证券投资基金、东吴新创业股票型证券投资基金；债券型基金1只，为东吴优信稳健债券型证券投资基金；货币型基金1只，为东吴货币市场证券投资基金。
2010年度，公司旗下基金业绩表现位居同业前列，这是继07、08年之后，公司基金业绩再次脱颖而出。银河证券统计数据显示，截至2010年12月31日，东吴基金旗下权益类投资产品排名全部在同类产品中名列前茅。在上证综指全年下跌14.31%的环境下，东吴旗下股票型、混合型基金均实现10%以上收益，旗下3/4产品挺进同类业绩前10位。其中，东吴双动力、东吴行业轮动分别以23%、19.05%的年净值增长率，在标准股票型基金中排名第6、第13位；东吴嘉禾优势全年净值增长率为17.88%，在混合偏股型基金中排名第8；东吴进取策略则以全年21.24%的净值增长率高居灵活配置型基金榜眼之位。在优秀业绩驱动下，东吴基金2010年资产管理规模上升近一倍，总规模排名上升7名。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王炯 本基金的基金经理、公司总裁助理、投资总监、投资管理部总经理 2006-12-15 - 13年 硕士，武汉大学毕业，曾在大鹏证券研究所和投资部担任研究员、首席分析师助理等职。2004年4月加入东吴基金，曾担任基金经理助理、投资管理部副总经理、投资副总监等职，现担任公司总裁助理、投资总监、投资管理部总经理、东吴双动力基金经理、东吴进取策略基金经理。
注：1、王炯女士为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资决策、研究分析、投资授权、交易执行、业绩评估等环节严格把关，不断完善公平交易程序及投资、研究、交易等相关业务流程，确保了公平对待旗下不同投资组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至本报告期末，本基金与基金管理人管理的投资风格相似的东吴行业轮动股票型证券投资基金的业绩表现差异未超过5％。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2010年，在经济结构转型和房地产调控以及流动性紧缩背景下，市场选择了消费服务和新兴产业，而周期性行业表现相对较差。本基金根据政策导向，2010年重点配置食品饮料、医药等稳定增长型行业以及一些新兴产业成长股，并根据市场状况适当配置一些业绩好和估值低的周期型行业。2010年，本基金净值增长率23%，显著跑赢比较基准，为投资者取得较好业绩。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.4828元，累计净值2.0028元；本报告期份额净值增长率23.00%，同期业绩比较基准收益率为-4.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们判断，通胀走势和防通胀政策将是2011年A股市场运行的主要影响因素。预计全年CPI维持在4%以上，翘尾因素可能使通胀呈现出前高后低的走势。从经济增长动力看，2011年固定资产投资受益于保障房、农田水利和轨道交通等基础设施建设而保持稳定增长。消费继续得益于居民收入上升和人口结构的变化而增长稳定。2011年1季度，出口增速会有所下滑，但海外经济超预期复苏会使出口增速在2季度后回升。2011年中国经济将呈现前低后高走势，预计全年GDP增速在9%-9.5%左右。从微观看，2011年A股上市公司盈利增速一致预期为23%左右，业绩保持平稳增长。从流动性看，在防通胀背景下，预计流动性相对偏紧。
由于2011年宏观经济和上市公司业绩增长相对平稳，高通胀背景下政策收紧的预期又始终存在，因此A股市场缺少爆发性上涨的可能。但目前A股市场估值处于历史下限，下行空间也相对有限，我们判断，2011年A股市场将呈现震荡格局。2011年上半年政策趋紧将不利A股市场走势，如果下半年通胀压力减缓，经济企稳回升，市场上行概率会相应提高，但仍然需要防范由大宗商品价格上涨所带来的输入性通胀风险。
从投资主线看，2010年4季度，在美国第二轮量化宽松货币政策刺激下，以煤炭有色为代表的资源类以及部分周期类股票出现比较大幅度反弹。2011年初，地产股似乎也有绝地反击的趋势。2010年，市场“弃大买小”，消费服务和新兴产业取得了很好表现。那么，2011年，是否相反，市场“弃小买大”呢？我们判断，这种可能性不会太大。在经济结构转型大背景下，周期性行业将面临长周期拐点和长期系统性盈利能力下降，难以出现趋势性投资机会。但是当前部分周期性行业估值确实很低，在政策相对宽松背景下，资金会选择部分低估值周期性行业，而放弃高估值的小股票，部分周期性行业短期存在反弹可能。但是，这种反弹是暂时的。因此，上半年，在小盘股需要估值消化，大盘股反弹空间又相对有限背景下，本基金将适当降低仓位，规避系统性风险。随着消费服务和新兴产业估值消化，这些行业仍然值得我们看好。
2011年，在经济平稳增长背景下，我们继续看好业绩快速增长的消费服务类行业，寻找具有真实业绩的新兴产业。中国经济结构转型是一个中长期过程，因此稳定经济增长的一些周期行业有望受益于政策推动和通胀上升，业绩存在超预期可能。2011年，重点关注以下三条投资主线：（1）消费服务类行业，重点看好：医药、食品饮料、商业零售、品牌服饰、家电、建筑装饰和保险等。（2）新兴产业，重点看好：TMT、新能源及电力设备、新能源汽车、环保、铁路装备、海上石油钻采和新材料等。（3）受益保增长的周期行业，重点看好：工程机械和房地产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总裁、投资总监、运营总监、基金会计、金融工程人员、监察稽核人员组成，同时，督察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；运营总监、基金会计等参与基金组合估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、监察稽核业务相关人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不介入基金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约定。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至多分配八次，至少分配一次；基金当年收益先弥补以前年度亏损后，才可进行当年收益分配；全年合计的基金收益分配比例不低于本基金年度已实现净收益的50%。
本基金年度已实现净收益为296,295,038.29元，按基金合同约定的分配比例计算的应分配收益为148,147,519.15 元，本基金已于2011年2月28日发布分红公告，向截至2011年3月2日止在本基金注册登记机构登记在册的基金份额持有人发放红利，每10份基金份额派发红利0.60元，共计分配利润为150,766,823.12元，占本基金年度已实现收益的比例为50.88%，符合基金合同的有关约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管东吴价值成长双动力股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金合同》、《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金托管协议》的约定，对东吴价值成长双动力股票型证券投资基金管理人-东吴基金管理有限公司2010年1月1日至2010年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，东吴基金管理有限公司在东吴价值成长双动力股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，东吴基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的东吴价值成长双动力股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本报告期基金财务报告经江苏公证天业会计师事务所审计，注册会计师签字出具了苏公W[2011]A248号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
报告截止日：2010年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 692,923,318.52 427,859,427.80
结算备付金 29,029,179.24 6,900,012.48
存出保证金 7,262,878.16 5,333,360.31
交易性金融资产 3,107,170,005.98 1,354,249,222.28
其中：股票投资 2,958,323,045.78 1,301,773,477.64
基金投资 - -
债券投资 148,846,960.20 52,475,744.64
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 8,265,257.49
应收利息 3,869,872.16 126,660.32
应收股利 - -
应收申购款 9,968,711.78 181,518.91
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,850,223,965.84 1,802,915,459.59
负债和所有者权益 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 80,965,170.24 1,766,565.49
应付赎回款 5,193,689.29 2,813,948.49
应付管理人报酬 4,786,329.50 2,292,441.48
应付托管费 797,721.57 382,073.57
应付销售服务费 - -
应付交易费用 11,814,245.75 4,014,555.07
应交税费 2,208.00 2,208.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 3,357,895.86 2,404,923.59
负债合计 106,917,260.21 13,676,715.69
所有者权益：
实收基金 2,524,442,353.47 1,484,245,496.49
未分配利润 1,218,864,352.16 304,993,247.41
所有者权益合计 3,743,306,705.63 1,789,238,743.90
负债和所有者权益总计 3,850,223,965.84 1,802,915,459.59
注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.4828元，基金份额总额2,524,442,353.47份。
7.2 利润表
会计主体：东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入 747,738,796.42 592,077,382.53
1.利息收入 5,946,040.02 5,509,613.76
其中：存款利息收入 4,302,928.81 1,909,913.57
债券利息收入 1,643,111.21 3,599,700.19
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 392,909,971.27 516,103,842.88
其中：股票投资收益 381,970,835.32 504,511,073.90
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,081,351.41 -649,807.91
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 9,857,784.54 12,242,576.89
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 345,995,517.89 69,702,100.04
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,887,267.24 761,825.85
减：二、费用 105,448,240.24 93,325,783.12
1．管理人报酬 41,357,401.52 26,218,432.70
2．托管费 6,892,900.14 4,369,738.75
3．销售服务费 - -
4．交易费用 56,702,288.73 62,198,614.69
5．利息支出 83,196.78 119,559.34
其中：卖出回购金融资产支出 83,196.78 119,559.34
6．其他费用 412,453.07 419,437.64
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 642,290,556.18 498,751,599.41
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 642,290,556.18 498,751,599.41
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,484,245,496.49 304,993,247.41 1,789,238,743.90
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 642,290,556.18 642,290,556.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 1,040,196,856.98 271,580,548.57 1,311,777,405.55
其中：1.基金申购款 2,913,403,586.03 1,106,364,435.98 4,019,768,022.01
2.基金赎回款 -1,873,206,729.05 -834,783,887.41 -2,707,990,616.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,524,442,353.47 1,218,864,352.16 3,743,306,705.63
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,877,816,477.29 -178,442,860.65 1,699,373,616.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 498,751,599.41 498,751,599.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -393,570,980.80 -15,315,491.35 -408,886,472.15
其中：1.基金申购款 402,664,390.05 20,250,131.85 422,914,521.90
2.基金赎回款 -796,235,370.85 -35,565,623.20 -831,800,994.05
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,484,245,496.49 304,993,247.41 1,789,238,743.90
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：徐建平，主管会计工作负责人：黄忠平，会计机构负责人：金婕
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会证监基金字[2006]173号文《关于同意东吴价值成长双动力股票型证券投资基金募集的批复》的核准向社会公开发行募集，基金合同于2006年12月15日正式生效。首次设立募集规模为2,144,214,669.67份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券投资比例为基金资产的0-35%，现金以及到期日在一年以内债券等短期金融工具资产比例合计不低于基金资产净值的5%。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准=75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金原执行企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》。自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则--基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会于2010年2月8日发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金合同》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况，经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
无。
7.4.6税项
1、印花税
2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳印花税。
经国务院批准，自2007年5月30日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由原先的0.1%调整为0.3%。
经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自2008年4月24日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由原先的0.3%调整为0.1%。
经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自2008年9月19日起，调整证券（股票）交易印花税率，对出让方按0.1%的税率征收，对受让方不再征税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入,由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
东吴基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登记人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
上海兰生（集团）有限公司 基金管理人的股东
江阴澄星实业集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
东吴证券股份有限公司 7,617,903,907.29 20.15% 8,829,847,710.36 21.71%
7.4.8.1.2权证交易
无。
7.4.8.1.3债券交易
无。
7.4.8.1.4债券回购交易
无。
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
东吴证券股份有限公司 6,269,415.73 19.94% 115,629.44 0.98%
关联方名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
东吴证券股份有限公司 7,471,753.19 21.92% 725,292.59 18.07%
注：股票交易佣金为成交金额的1‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、买（卖）证管费等）；证券公司不向本基金收取国债现券及国债回购和企业债券的交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金交纳。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 41,357,401.52 26,218,432.70
其中：支付销售机构的客户维护费 4,495,492.29 3,743,806.55
注：支付基金管理人东吴基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 6,892,900.14 4,369,738.75
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3销售服务费
本基金无销售服务费。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未持有本基金份额。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份额。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 692,923,318.52 3,953,347.17 427,859,427.80 1,653,513.88
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
300150 世纪瑞尔 2010-12-15 2011-03-22 新股网下申购锁定期内 32.99 47.80 770,000 25,402,300.00 36,806,000.00 -
002504 东光微电 2010-11-10 2011-02-18 新股网下申购锁定期内 16.00 26.85 25,616 409,856.00 687,789.60 -
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,958,323,045.78 76.84
其中：股票 2,958,323,045.78 76.84
2 固定收益投资 148,846,960.20 3.87
其中：债券 148,846,960.20 3.87
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 721,952,497.76 18.75
6 其他各项资产 21,101,462.10 0.55
7 合计 3,850,223,965.84 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 26,056,135.42 0.70
B 采掘业 119,700,968.01 3.20
C 制造业 1,834,159,819.11 49.00
C0 食品、饮料 685,888,529.51 18.32
C1 纺织、服装、皮毛 103,049.89 0.00
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 51,491,980.54 1.38
C5 电子 148,790,945.71 3.97
C6 金属、非金属 16,278,590.45 0.43
C7 机械、设备、仪表 665,188,160.07 17.77
C8 医药、生物制品 266,418,562.94 7.12
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 648,610,335.44 17.33
F 交通运输、仓储业 119,329,519.10 3.19
G 信息技术业 60,392,551.56 1.61
H 批发和零售贸易 13,427,654.24 0.36
I 金融、保险业 51,737,007.60 1.38
J 房地产业 - -
K 社会服务业 84,909,055.30 2.27
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,958,323,045.78 79.03
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000596 古井贡酒 4,097,012 328,580,362.40 8.78
2 600809 山西汾酒 4,554,587 312,125,847.11 8.34
3 002431 棕榈园林 2,900,573 263,952,143.00 7.05
4 002223 鱼跃医疗 4,515,185 227,520,172.15 6.08
5 002375 亚厦股份 1,966,551 180,883,360.98 4.83
6 600690 青岛海尔 5,839,722 164,738,557.62 4.40
7 000423 东阿阿胶 3,176,117 162,299,578.70 4.34
8 600970 中材国际 2,728,350 111,071,128.50 2.97
9 000968 煤 气 化 3,146,061 81,703,204.17 2.18
10 600535 天士力 1,959,822 79,882,344.72 2.13
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站www.scfund.com.cn的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600111 包钢稀土 748,335,459.50 41.82
2 000762 西藏矿业 468,027,996.49 26.16
3 000423 东阿阿胶 428,997,228.36 23.98
4 601601 中国太保 411,633,875.90 23.01
5 000568 泸州老窖 387,916,709.49 21.68
6 600348 国阳新能 372,714,074.84 20.83
7 000050 深天马A 367,334,340.60 20.53
8 601166 兴业银行 358,755,900.99 20.05
9 600690 青岛海尔 355,170,071.24 19.85
10 600739 辽宁成大 327,637,462.57 18.31
11 000651 格力电器 309,505,081.00 17.30
12 002223 鱼跃医疗 287,341,392.17 16.06
13 000960 锡业股份 277,531,007.96 15.51
14 000776 广发证券 274,197,540.01 15.32
15 600518 康美药业 272,122,276.19 15.21
16 600809 山西汾酒 262,670,401.63 14.68
17 000983 西山煤电 259,358,375.01 14.50
18 601699 潞安环能 251,701,635.50 14.07
19 002155 辰州矿业 251,463,361.95 14.05
20 601168 西部矿业 245,512,577.24 13.72
21 002431 棕榈园林 245,227,661.69 13.71
22 000538 云南白药 238,874,376.81 13.35
23 600267 海正药业 212,711,488.73 11.89
24 601318 中国平安 209,390,675.73 11.70
25 600703 三安光电 208,941,367.22 11.68
26 000623 吉林敖东 206,701,882.42 11.55
27 600086 东方金钰 183,737,717.64 10.27
28 600535 天士力 178,436,336.35 9.97
29 600362 江西铜业 174,555,854.90 9.76
30 600029 南方航空 173,964,701.64 9.72
31 000547 闽福发A 166,167,460.24 9.29
32 000581 威孚高科 164,573,078.01 9.20
33 600123 兰花科创 155,226,461.34 8.68
34 600547 山东黄金 153,882,654.39 8.60
35 600489 中金黄金 149,261,034.02 8.34
36 000968 煤气化 141,937,136.53 7.93
37 002106 莱宝高科 139,072,210.18 7.77
38 000527 美的电器 138,403,547.91 7.74
39 002080 中材科技 136,082,527.13 7.61
40 600481 双良节能 135,767,882.08 7.59
41 000933 神火股份 129,307,481.86 7.23
42 002017 东信和平 125,461,026.65 7.01
43 600036 招商银行 123,971,605.94 6.93
44 601888 中国国旅 121,936,014.86 6.81
45 002375 亚厦股份 120,133,138.02 6.71
46 600425 青松建化 118,944,544.74 6.65
47 600406 国电南瑞 118,669,403.78 6.63
48 600694 大商股份 118,278,879.34 6.61
49 601111 中国国航 117,148,298.68 6.55
50 002241 歌尔声学 117,059,720.33 6.54
51 601899 紫金矿业 115,300,386.86 6.44
52 000800 一汽轿车 114,328,585.44 6.39
53 600031 三一重工 110,175,983.46 6.16
54 000157 中联重科 107,804,834.32 6.03
55 300015 爱尔眼科 107,297,371.73 6.00
56 002038 双鹭药业 105,697,644.78 5.91
57 000596 古井贡酒 103,213,549.65 5.77
58 600970 中材国际 102,450,578.03 5.73
59 000799 酒鬼酒 96,554,050.01 5.40
60 600015 华夏银行 95,175,941.98 5.32
61 600315 上海家化 94,941,073.54 5.31
62 002073 软控股份 94,833,717.79 5.30
63 600198 大唐电信 93,168,236.23 5.21
64 000661 长春高新 90,996,344.22 5.09
65 002032 苏泊尔 90,045,433.19 5.03
66 000869 张裕A 89,791,797.19 5.02
67 600143 金发科技 84,284,836.19 4.71
68 000059 辽通化工 84,253,548.09 4.71
69 600050 中国联通 83,690,694.10 4.68
70 000418 小天鹅A 81,536,241.56 4.56
71 600750 江中药业 81,293,240.53 4.54
72 000536 闽闽东 80,590,553.81 4.50
73 600456 宝钛股份 79,035,183.82 4.42
74 000860 顺鑫农业 77,553,675.95 4.33
75 000559 万向钱潮 73,929,849.19 4.13
76 002262 恩华药业 71,477,365.06 3.99
77 002290 禾盛新材 67,092,992.92 3.75
78 300083 劲胜股份 66,330,358.16 3.71
79 000069 华侨城A 65,135,788.11 3.64
80 000551 创元科技 63,982,213.12 3.58
81 600588 用友软件 63,511,928.22 3.55
82 600122 宏图高科 61,654,609.66 3.45
83 601999 出版传媒 59,166,172.18 3.31
84 600183 生益科技 58,748,366.25 3.28
85 002344 海宁皮城 58,198,262.28 3.25
86 000415 *ST汇通 57,925,195.44 3.24
87 600522 中天科技 57,898,230.00 3.24
88 600549 厦门钨业 56,405,061.09 3.15
89 600570 恒生电子 56,283,058.13 3.15
90 600115 东方航空 56,052,036.76 3.13
91 600537 海通集团 55,944,036.99 3.13
92 600585 海螺水泥 55,612,761.41 3.11
93 600511 国药股份 53,453,161.87 2.99
94 002250 联化科技 53,029,827.87 2.96
95 600104 上海汽车 53,004,253.54 2.96
96 000858 五粮液 52,696,608.43 2.95
97 600581 八一钢铁 52,320,007.77 2.92
98 600312 平高电气 51,581,516.56 2.88
99 000962 东方钽业 51,348,290.21 2.87
100 600760 东安黑豹 51,083,199.88 2.86
101 600284 浦东建设 50,430,290.60 2.82
102 601299 中国北车 50,143,428.18 2.80
103 600053 中江地产 50,115,541.35 2.80
104 600525 长园集团 49,725,981.44 2.78
105 000024 招商地产 49,382,412.08 2.76
106 000829 天音控股 48,800,253.30 2.73
107 002236 大华股份 48,635,008.97 2.72
108 000963 华东医药 48,216,774.54 2.69
109 600844 丹化科技 47,648,772.54 2.66
110 600276 恒瑞医药 46,037,029.82 2.57
111 600055 万东医疗 45,733,427.88 2.56
112 000541 佛山照明 45,720,377.75 2.56
113 002252 上海莱士 44,241,999.44 2.47
114 600221 海南航空 44,201,272.64 2.47
115 600271 航天信息 43,980,927.51 2.46
116 600600 青岛啤酒 42,677,214.61 2.39
117 600248 延长化建 42,007,147.64 2.35
118 600557 康缘药业 40,701,696.17 2.27
119 000728 国元证券 40,597,039.90 2.27
120 600498 烽火通信 39,510,922.08 2.21
121 002449 国星光电 38,642,389.01 2.16
122 300020 银江股份 38,393,850.58 2.15
123 600887 伊利股份 37,968,641.43 2.12
124 000063 中兴通讯 37,839,474.49 2.11
125 600223 鲁商置业 36,500,842.66 2.04
126 600239 云南城投 36,352,470.25 2.03
127 000758 中色股份 36,276,976.32 2.03
128 600580 卧龙电气 36,114,973.41 2.02
129 002214 大立科技 36,099,087.50 2.02
130 600292 九龙电力 35,844,636.64 2.00
131 002148 北纬通信 35,800,963.92 2.00
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600111 包钢稀土 838,461,546.09 46.86
2 000762 西藏矿业 454,923,587.07 25.43
3 000568 泸州老窖 382,660,505.64 21.39
4 601601 中国太保 356,841,331.91 19.94
5 601166 兴业银行 353,195,328.49 19.74
6 600348 国阳新能 344,429,596.65 19.25
7 000050 深天马A 340,394,042.04 19.02
8 000423 东阿阿胶 338,816,739.39 18.94
9 600739 辽宁成大 316,435,866.99 17.69
10 000776 广发证券 274,717,411.00 15.35
11 000983 西山煤电 271,804,963.97 15.19
12 002155 辰州矿业 271,764,185.36 15.19
13 600518 康美药业 262,010,914.06 14.64
14 000960 锡业股份 260,783,598.16 14.58
15 000538 云南白药 256,067,200.11 14.31
16 000651 格力电器 254,238,993.47 14.21
17 600690 青岛海尔 246,740,821.49 13.79
18 601168 西部矿业 244,076,645.59 13.64
19 600267 海正药业 242,639,260.63 13.56
20 000581 威孚高科 238,664,355.45 13.34
21 601699 潞安环能 217,202,689.31 12.14
22 601318 中国平安 213,228,919.12 11.92
23 002038 双鹭药业 200,242,335.28 11.19
24 000623 吉林敖东 195,055,253.78 10.90
25 600703 三安光电 193,297,207.98 10.80
26 600547 山东黄金 177,840,088.35 9.94
27 600425 青松建化 164,931,297.91 9.22
28 600362 江西铜业 164,607,448.27 9.20
29 600315 上海家化 163,342,277.92 9.13
30 600086 东方金钰 157,084,094.06 8.78
31 600489 中金黄金 156,581,831.74 8.75
32 000547 闽福发A 154,492,833.62 8.63
33 002106 莱宝高科 144,948,407.12 8.10
34 000596 古井贡酒 142,782,649.02 7.98
35 000527 美的电器 141,897,085.87 7.93
36 600029 南方航空 134,757,745.53 7.53
37 600123 兰花科创 133,534,343.94 7.46
38 002080 中材科技 132,001,209.72 7.38
39 600481 双良节能 130,971,384.18 7.32
40 601888 中国国旅 129,495,236.80 7.24
41 002017 东信和平 124,672,029.90 6.97
42 600406 国电南瑞 118,799,386.02 6.64
43 601899 紫金矿业 118,566,340.89 6.63
44 002241 歌尔声学 117,936,276.25 6.59
45 600036 招商银行 117,611,296.28 6.57
46 002223 鱼跃医疗 116,680,347.20 6.52
47 000800 一汽轿车 114,961,665.61 6.43
48 000157 中联重科 112,994,855.40 6.32
49 000792 盐湖钾肥 112,972,606.04 6.31
50 000933 神火股份 112,474,206.90 6.29
51 600031 三一重工 109,412,856.40 6.12
52 600694 大商股份 108,208,368.97 6.05
53 300015 爱尔眼科 107,304,628.13 6.00
54 002032 苏泊尔 100,836,461.08 5.64
55 002262 恩华药业 98,138,512.82 5.48
56 600535 天士力 98,095,146.74 5.48
57 000799 酒鬼酒 96,486,042.34 5.39
58 000661 长春高新 95,256,124.46 5.32
59 600198 大唐电信 93,078,530.43 5.20
60 600015 华夏银行 89,078,302.71 4.98
61 000536 闽闽东 88,883,293.63 4.97
62 600600 青岛啤酒 86,713,016.83 4.85
63 000860 顺鑫农业 85,632,975.69 4.79
64 600060 海信电器 83,937,162.69 4.69
65 000869 张裕A 83,565,758.91 4.67
66 601111 中国国航 82,939,265.74 4.64
67 600050 中国联通 82,692,247.10 4.62
68 600570 恒生电子 80,143,237.28 4.48
69 002073 软控股份 79,611,186.80 4.45
70 000059 辽通化工 76,186,258.21 4.26
71 600750 江中药业 73,243,550.84 4.09
72 600581 八一钢铁 72,767,865.58 4.07
73 002344 海宁皮城 72,658,424.33 4.06
74 600456 宝钛股份 69,865,574.47 3.90
75 000559 万向钱潮 66,300,271.07 3.71
76 600549 厦门钨业 63,559,718.75 3.55
77 002236 大华股份 63,363,833.62 3.54
78 600122 宏图高科 63,171,626.02 3.53
79 000415 *ST汇通 62,221,631.77 3.48
80 000551 创元科技 62,187,498.73 3.48
81 600183 生益科技 61,504,117.71 3.44
82 600143 金发科技 60,753,865.54 3.40
83 600115 东方航空 59,470,203.81 3.32
84 000969 安泰科技 58,575,221.03 3.27
85 601999 出版传媒 58,533,735.80 3.27
86 600537 海通集团 58,326,437.53 3.26
87 000016 深康佳A 57,866,727.16 3.23
88 600585 海螺水泥 57,599,509.99 3.22
89 600522 中天科技 56,782,179.26 3.17
90 000968 煤气化 56,590,142.17 3.16
91 600588 用友软件 56,397,255.38 3.15
92 002250 联化科技 55,803,452.61 3.12
93 000963 华东医药 55,596,204.69 3.11
94 000829 天音控股 55,182,745.77 3.08
95 601299 中国北车 53,429,961.18 2.99
96 600837 海通证券 52,799,794.04 2.95
97 600760 东安黑豹 52,388,243.45 2.93
98 600104 上海汽车 52,364,867.53 2.93
99 000024 招商地产 50,858,611.34 2.84
100 600844 丹化科技 50,595,539.39 2.83
101 000962 东方钽业 50,546,531.74 2.83
102 000858 五粮液 49,400,507.85 2.76
103 000999 华润三九 49,356,271.39 2.76
104 600511 国药股份 48,852,262.62 2.73
105 600055 万东医疗 47,848,513.94 2.67
106 600271 航天信息 47,042,468.09 2.63
107 600557 康缘药业 46,146,400.57 2.58
108 000541 佛山照明 44,904,678.16 2.51
109 600221 海南航空 42,803,809.30 2.39
110 600276 恒瑞医药 42,229,040.09 2.36
111 600312 平高电气 41,856,969.18 2.34
112 002252 上海莱士 41,307,788.75 2.31
113 000418 小天鹅A 40,839,472.41 2.28
114 600292 九龙电力 40,787,937.88 2.28
115 002449 国星光电 40,348,743.94 2.26
116 000758 中色股份 39,469,383.70 2.21
117 600498 烽火通信 39,229,720.84 2.19
118 000728 国元证券 39,151,102.14 2.19
119 600053 中江地产 38,010,009.63 2.12
120 600887 伊利股份 37,464,801.14 2.09
121 600223 鲁商置业 37,392,673.93 2.09
122 002148 北纬通信 36,806,679.71 2.06
123 600986 科达股份 36,148,847.40 2.02
124 600239 云南城投 35,956,762.35 2.01
注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 19,392,502,502.70
卖出股票的收入（成交）总额 18,463,414,915.61
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 138,457,500.00 3.70
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 10,389,460.20 0.28
7 其他 - -
8 合计 148,846,960.20 3.98
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 0801017 08央票17 650,000 65,078,000.00 1.74
2 1001019 10央票19 400,000 39,132,000.00 1.05
3 1001017 10央票17 350,000 34,247,500.00 0.91
4 113001 中行转债 94,570 10,389,460.20 0.28
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,262,878.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,869,872.16
5 应收申购款 9,968,711.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,101,462.10
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 10,389,460.20 0.28
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
117,789 21,431.90 926,011,341.55 36.68% 1,598,431,011.92 63.32%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 - -
注：本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年12月15日)基金份额总额 2,144,214,669.67
本报告期期初基金份额总额 1,484,245,496.49
本报告期基金总申购份额 2,913,403,586.03
减：本报告期基金总赎回份额 1,873,206,729.05
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,524,442,353.47
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。本报告期内基金托管人无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今，本报告期内支付审计费90000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
东吴证券 2 7,617,903,907.29 20.15% 6,269,415.73 19.94% -
中信证券 1 4,268,691,234.35 11.29% 3,468,335.91 11.03% -
中金公司 2 3,560,353,777.80 9.42% 2,984,958.05 9.50% -
申银万国 2 2,704,944,524.53 7.15% 2,287,038.35 7.28% -
国金证券 1 2,543,861,554.06 6.73% 2,162,272.75 6.88% -
东方证券 1 2,422,629,637.72 6.41% 1,968,404.97 6.26% -
国信证券 1 1,986,540,789.21 5.25% 1,688,548.61 5.37% -
招商证券 1 1,828,623,725.64 4.84% 1,485,769.32 4.73% -
东海证券 1 1,508,282,104.92 3.99% 1,282,040.08 4.08% -
中银国际 1 1,465,797,072.65 3.88% 1,245,922.07 3.96% -
中航证券 1 956,164,889.89 2.53% 776,890.49 2.47% -
华宝证券 1 922,839,089.75 2.44% 784,411.96 2.50% -
大通证券 1 902,999,682.90 2.39% 767,545.93 2.44% -
爱建证券 1 861,991,511.08 2.28% 732,691.88 2.33% -
安信证券 1 839,851,251.83 2.22% 713,869.37 2.27% -
高华证券 1 761,357,424.74 2.01% 618,607.35 1.97% -
浙商证券 1 723,995,073.79 1.91% 588,251.49 1.87% -
银河证券 1 484,177,098.61 1.28% 393,396.96 1.25% -
中投证券 1 478,955,924.71 1.27% 389,155.73 1.24% -
中信建投 1 405,171,285.13 1.07% 344,394.70 1.10% -
齐鲁证券 1 366,709,037.48 0.97% 311,701.64 0.99% -
平安证券 1 200,170,461.03 0.53% 170,144.45 0.54% -
华泰证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
合计 29 37,812,011,059.11 100.00% 31,433,767.79 100.00% -
注：1、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信状况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务评价（全面性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
2、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期本基金新增交易单元4个，分别为中金公司、申银万国、浙商证券、信达证券交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
东吴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
合计 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。



东吴基金管理有限公司
二〇一一年三月三十一日

来源上海证券报)