尚健：基金业转型在于创新 最大问题是人才

　　编者按：由《中国证券投资基金年鉴》主办的“2011(第六届)中国证券投资基金业年会”于4月12日在北京举行，本届年会以“基金业转型与可持续发展”为主题，搜狐基金频道进行了现场报道。以下是国投瑞银基金管理有限公司总经理尚健在《圆桌讨论：转型期基金业如何提升核心竞争力》上的精彩对话：

国投瑞银基金管理有限公司总经理 尚健

　　主持人：你认为的核心竞争力是什么？

　　尚健：我觉得对所有公司来讲，核心竞争力必须是它的投资能力。

　　主持人：就是一定要给客户创造好的收益，这是核心竞争力。

　　主持人：您站在独立的角度来看待基金业的发展。尚总，基金业转型您觉得往哪个方向走？

　　尚健：现在国内基金业确实经历了07年的发展以后，现在确实在一个非常痛苦的过渡状态。现在基金业总的规模，应该是2.5亿到3亿左右。其中1.7亿到1.8亿是从07年这一年里聚集起来的。以前大家是做规模，不断把大家的钱归起来。现在规模上看到了一个非常飞速发展的契机，现在又转向服务，转向更加有增值的这种新的业务上。现在在台湾的基金数量也很大，我们现在数量也到了七八百支了，有一天基金数量可能会超过股票数量，这种情况在美国已经发生了。在这种情况下，竞争会越来越激烈。我们现在如果说钱紧的话，各个基金公司都在试图做一个全面型的基金管理公司定位，到了现在这个程度，大家在找自己的优势，找差异化的增长点。

　　基金发展到现在，我们现在能够投资海外，我们现在推出投资性的期货，诞生了很多业务点，而且经过前几年社会财富的积累，现在民间财富也越来越大，特别是这种管理的需求也越来越高了。这种情况下对基金管理公司如何定位，如何发展，如何差异化的寻找增长点，也提供了很大的机会。我想对每个基金管理公司来讲，无外乎两点：第一点，作为一个资产管理公司，你的作用就是来投资产生收益，给大家提供投资收益的价值。你的投资能力，研究能力，这是你最核心的能力，这是你最根本吃饭的工夫，就是守正。那么你还要通过创新，通过寻找新你的竞争优势的业务点来寻求你区别于别人的增长路径。

　　主持人：国投瑞银下一步要转型的话，哪个方面会出奇？

　　尚健：我们刚才说核心竞争力，我们实际上是把创新放在公司发展的一个比较重要的位置上。但是我们没有说创新是我们吃饭的家伙，我们吃饭还是要靠我们的投资能力。我们在创新上也做了一些努力，也取得了一定的成效，我们会坚持把这个创新，在业务创新，在一些业务模式的创新上，争取在这个方面做出一些区别于其他公司的尝试。

　　主持人：尚总，觉得现在需要解决的最大问题是什么？

　　尚健：行业问题大部分是老声常谈，无外乎就是人才、机制，还有就是创新的能力。刚刚徐总也讲了人才机制的问题，这确实是一个很大的问题。但是这个问题，包括我跟每个老总都一样，每年到这个时候，或者是更早一点，就要商量奖金问题，老总每年在这个时间是最困难的时间，要为大家来讨利益。比如说在深圳，深圳对金融企业也有很好的政策，金融企业的高管，他已经赚了很多钱了，已经在社会的最顶端了，为什么还要再补贴？金融机构的高管，你们已经拿了这么多钱，还要拿纳税人的钱来给补贴。在良心和责任之间也是挣扎的很剧烈。对于这个问题，你在这么一个竞争的环境当中，最顶端的人才毕竟是稀缺的，你现在是在跟私募，跟其他别的行业在这个层面竞争。可能是没有什么解决方案。

　　现在基金行业在这种没有解决方案的情况先一步一步往前走，面临的情况就是高端人才不断流失，剩下的就是没有长大的年轻人上来挑战，这种情况在美国也是普遍问题，这个事情非常常见。这个问题是没解的，就是不断呼吁，不断来寻求解决方案，看看再过多少年我们能不能找到这么一个答案。

　　主持人：你希望在有生之年能够看到。看你对这个问题很无奈。

　　尚健：很无奈。

　　主持人：需要解决的问题暂时解决不了，其他的问题都不是大问题在你看来？

　　尚健：这个问题，我们现在要思考为什么拿了这么多钱。现在你付了很多钱，但是跟你现在提供的服务是不对称的。这个行业它本身是行业的一个很大问题，本身这个行业的盈利模式、商业模式就决定了这样。

　　主持人：我印象很深刻，前年的时候，下面第一排坐了很多协会的领导，场上嘉宾不敢说太多不好的东西，虽然说了一下，都是一带而过。但是今年这届会为什么我愿意来了？因为没有领导，我就知道今年这届会办的很好，大家可以真正畅所欲言，也可以直面基金业发展的问题，我们在肯定自己成绩的同时，也看到了很多问题，也在寻求解决办法。

　　时间关系，我们今天讨论了关于竞争力和转型的问题，虽然这个话题现在还有争议，但是每位嘉宾都给了大家不同角度的思考，希望他们的观点能够为大家在2011年基金业发展过程中起到一些借鉴和帮助。感谢台上四位嘉宾。第一个环节讨论到此结束。