浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金2011年第1季度报告

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年四月二十日§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛沪深300指数增强
基金主代码 519116
交易代码 519116
基金运作方式 契约开放式
基金合同生效日 2010年12月10日
报告期末基金份额总额 313,265,571.67份
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，主要通过数量化模型进行积极的指数组合管理与风险控制，力争获得超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。 本基金对业绩比较基准的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。
投资策略 本基金以沪深300指数为目标指数，采用“指数化投资为主、增强型策略为辅”的投资策略。在有效复制目标指数的基础上，通过公司自有量化增强模型，优化股票组合配置结构，一方面严格控制投资组合的跟踪误差，避免大幅偏离目标指数，另一方面在跟踪目标指数的同时，力争获得超越业绩比较基准的收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋1% （1％指年收益率，评价时按期间累计天数折算）
风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2011年1月1日-2011年3月31日） 报告期（2010年12月10日-2010年12月31日）
1.本期已实现收益 15,163,211.31 281,549.42
2.本期利润 25,618,683.35 -3,467,431.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.0496 -0.0044
4.期末基金资产净值 323,628,933.77 718,262,269.83
5.期末基金份额净值 1.033 0.996
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或赎回基金等各项交易费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 3.71% 1.15% 3.16% 1.30% 0.55% -0.15%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年12月10日至2011年3月31日）

注：1、本基金合同生效日为2010年12月10日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
2、根据基金合同第十二部分第六条规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截止报告期末，本基金建仓期尚未结束。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈士俊 本基金基金经理 2010-12-10 - 10 陈士俊，清华大学博士学历。2001年至2003年间曾在国泰君安证券有限公司研究所担任金融工程研究员2年；2003年至2007年10月在银河基金管理有限公司工作4年，先后担任金融工程部研究员、研究部主管。2007年10月至今，任本公司金融工程部总监，并于2010年12月起担任本基金的基金经理。
注：1、陈士俊作为本基金的首任基金经理，其任职日期为本基金成立之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已制定了《公平交易管理规定》，建立健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，并在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度；在交易执行环节上，详细规定了面对多个基金组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（1日，5日，10日）发生的不同基金对同一股票的同向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下尚无与本投资组合投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，通胀形势令人担忧，由于一些输入性涨价因素和劳动力成本上升等影响，加之国内经济尚处于恢复增长阶段，使得本轮通胀治理的困难比以往都要大，需要更大的耐心和毅力。受紧缩性政策影响，年初流动性异常紧张，回购利率飙升，直至2月份这种状况才得以缓解。A股市场也呈现先抑后扬的震荡走势。从量化因子看，市场股价波动的反转效应明显，低估值股票表现优异，盈利动量强的股票表现也较好。
本基金合同生效日是2010年12月10日。当时市场处于下跌调整阶段，本基金采取匀速连续的稳健建仓策略，并于1月底股票投资比例达到90%以上，较好地控制了建仓成本，把握住2月以来市场反弹行情。基金采取的量化增强策略也取得了较好的超额收益。此外，本基金于2010年12月21日开放日常申购赎回业务，截止一季度末，大额的申购赎回增加了本基金的交易成本。
展望二季度，通胀压力依然较高，但估计不会超出目前市场的预期范围。市场流动性将比较充裕，沪深300指数2011年预测市盈率为12.5倍，处于历史较低水平，因此本基金对二季度沪深300指数的表现持谨慎乐观。本基金将基本延续上期的指数量化增强策略，进一步改善增强效果，为投资者带来更好的投资回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2011年3月31日，本基金份额净值为1.033元。本报告期内基金净值增长率为3.71%，同期业绩比较基准增长率为3.16%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 298,200,588.70 90.07
其中：股票 298,200,588.70 90.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 25,631,748.35 7.74
6 其他各项资产 7,256,276.69 2.19
7 合计 331,088,613.74 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 13,949,212.64 4.31
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 1,979,144.50 0.61
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 3,913,048.50 1.21
C6 金属、非金属 2,258,510.00 0.70
C7 机械、设备、仪表 3,900,069.64 1.21
C8 医药、生物制品 1,898,440.00 0.59
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,666,440.00 0.51
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,834,560.00 0.57
合计 17,450,212.64 5.39
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 35,589,880.29 11.00
C 制造业 121,471,725.67 37.53
C0 食品、饮料 16,655,074.50 5.15
C1 纺织、服装、皮毛 1,586,718.00 0.49
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,180,605.74 2.53
C5 电子 1,548,781.20 0.48
C6 金属、非金属 26,153,890.37 8.08
C7 机械、设备、仪表 48,156,214.01 14.88
C8 医药、生物制品 18,048,681.85 5.58
C99 其他制造业 1,141,760.00 0.35
D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,241,431.96 1.31
E 建筑业 11,858,340.42 3.66
F 交通运输、仓储业 8,984,615.73 2.78
G 信息技术业 9,907,086.19 3.06
H 批发和零售贸易 4,415,266.25 1.36
I 金融、保险业 66,388,192.48 20.51
J 房地产业 12,929,398.85 4.00
K 社会服务业 1,909,315.05 0.59
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 3,055,123.17 0.94
合计 280,750,376.06 86.75

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 796,011 11,215,794.99 3.47
2 601318 中国平安 156,075 7,719,469.50 2.39
3 600016 民生银行 1,235,261 6,905,108.99 2.13
4 601398 工商银行 1,425,300 6,371,091.00 1.97
5 600104 上海汽车 324,100 5,979,645.00 1.85
6 601328 交通银行 932,917 5,308,297.73 1.64
7 601166 兴业银行 173,923 4,993,329.33 1.54
8 601088 中国神华 149,575 4,351,136.75 1.34
9 600030 中信证券 307,271 4,292,575.87 1.33
10 000002 万 科Ａ 424,775 3,691,294.75 1.14
5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）
1 600176 中国玻纤 71,000 2,258,510.00 0.70
2 002073 软控股份 86,932 2,109,839.64 0.65
3 002121 科陆电子 72,950 2,015,608.50 0.62
4 600439 瑞贝卡 171,950 1,979,144.50 0.61
5 600252 中恒集团 62,000 1,898,440.00 0.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 82,916.23
4 应收利息 4,821.24
5 应收申购款 7,168,539.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,256,276.69
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600104 上海汽车 5,979,645.00 1.85 刊登重要事项公告
5.8.5.2 积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 721,338,207.57
本报告期基金总申购份额 25,214,287.90
减：本报告期基金总赎回份额 433,286,923.80
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 313,265,571.67

§7 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于2011年3月26日发布《浦银安盛基金管理有限公司关于董事会换届的公告》，公告披露经公司2011年第一次股东会会议审议通过，选举产生公司第二届董事会成员，共9名董事：姜明生先生（董事长）、Bruno Guilloton先生（副董事长）、章曦先生、James Young先生、刘以研先生、刘长江先生、王家祥女士（独立董事）、尹应能先生（独立董事）、吴伟聪先生（独立董事）。其中，王家祥女士、刘长江先生为新当选董事。原董事刘斐女士、原独立董事石良平先生不再连任。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金设立的文件
2、 浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。

8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。



浦银安盛基金管理有限公司
二〇一一年四月二十日

来源上海证券报)