富国天时货币市场基金2011年第1季度报告

2011 年03 月31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人：
中国农业银行股份有限公
司
报告送出日期： 2011 年04 月21 日
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§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整

性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2011 年4 月19 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年1 月1 日起至2011 年3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 富国天时货币
基金主代码 100025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年06 月05 日
报告期末基金份额总额 1,990,629,555.15
投资目标 在充分重视本金安全的前提下，确保基
金资产的高流动性，追求超越业绩比较
基准的稳定收益。
投资策略 本基金管理人借鉴外方股东加拿大蒙
特利尔银行金融集团（BMO Financial
Group）的投资管理经验及技能，结合
国内市场的特征，应用“富国FIPSMMF
系统（ Fixed Income Portfolio
System－Money Market Fund）”，构建优
质组合。
在投资管理过程中，本基金管理人将基
于“定性与定量相结合、保守与积极相
结合”的原则，根据短期利率的变动和
市场格局的变化，采用投资组合平均剩
余期限控制下的主动性投资策略。
2
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为当期银行个
人活期存款利率（税前）。
风险收益特征 本基金属于风险较低、收益稳定、流动
性较高的证券投资基金品种，但并不意
味着投资本基金不承担任何风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的简称 富国天时货币A 富国天时货币B
下属两级基金的交易代码 100025 100028
报告期末下属两级基金的份额总额 544,545,751.03 1,446,083,804.12
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1. 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
A 级
（2011 年01 月01 日-2011 年03 月31 日）
B 级
（2011 年01 月01 日-2011 年03 月31 日）
1.本期已实现收益 1,902,740.23 5,894,015.10
2.本期利润 1,902,740.23 5,894,015.10
3.期末基金资产净值 544,545,751.03 1,446,083,804.12
注：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收
入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2. 基金净值表现
3.2.1. 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）A 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6382% 0.0043% 0.0957% 0.0001% 0.5425% 0.0042%
（2）B 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6972% 0.0043% 0.0957% 0.0001% 0.6015% 0.0042%
注：过去三个月指2011 年01 月01 日－2011 年03 月31 日
3
3.2.2. 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国天时货币市场A 级基金累计净值收益率与业绩比
较基准收益率的历史走势对比图
注：截止日期为2011 年3 月31 日。本基金于2006 年6 月5 日成立，建仓期6
个月，从2006 年6 月5 日至2006 年12 月4 日，建仓期结束时各项资产配置比
例均符合基金合同约定。
（2）自基金分级以来富国天时货币市场B 级基金累计净值收益率与业绩比较基
准收益率的历史走势对比图
4
注：起始日期为2006 年11 月29 日，截止日期为2011 年3 月31 日。
§4 管理人报告
4.1. 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刁羽
本基金基
金经理兼
任富国汇
利分级债
券型证券
投资基金
基金经理
2010-06-23 － 5 年
博士，曾任国泰君安证券
股份有限公司固定收益部
研究员、交易员，浦银安
盛基金管理有限公司基金
经理助理，2009 年6 月任
富国基金管理有限公司富
国天时货币市场基金基金
经理助理，2010 年6 月至
今任富国天时货币市场基
金基金经理，2010 年11
月起兼任富国汇利分级债
券型证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格，
中国国籍。
4.2. 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天时货币市场基金的管理人严格
按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天时
货币市场基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的
安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3. 公平交易专项说明
4.3.1. 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交
易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2. 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
5
－
4.3.3. 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4. 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1. 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年一季度国内经济出现过热迹象，CPI 指数维持在较高位置，为控制年
初的信贷投放和抑制通胀预期，央行在一季度连续三次提高存款准备金率并加息
一次。再加上年末因素的季节性影响，导致银行间资金面持续紧张，直至春节后
才开始缓解。受这些因素冲击，回购利率和央票、短融等短期品种收益率均上行。
本季度，基金管理人坚持严格按照基金合同进行投资管理，在利率上行的环
境中，兼顾基金资产的安全性、流动性和收益性。本季度基金资产收益主要来源
是投资短期融资券的骑乘和票息收益，以及由于流动性紧张带来的较高回购利息
收入。基金管理人也积极把握了节后资金缓解的投资机会，进行金融债和央票等
的波段操作，提高了组合收益.在积极把握交易性机会的同时，基金管理人也通
过严密的资金安排，保证组合的流动性管理需要。
4.4.2. 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金净值收益率A 级0.6382%、B 级0.6972%，同期业绩比较
基准收益率为A 级0.0957%、B 级0.0957%。
§5 投资组合报告
5.1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 540,282,525.96 24.65
其中：债券 540,282,525.96 24.65
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 574,801,942.20 26.22
其中：买断式回购的买入返售金融资产－ －
3 银行存款和结算备付金合计 534,752,476.96 24.40
4 其他资产 542,170,840.00 24.73
5 合计 2,192,007,785.12 100.00
5.2. 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额 0.42
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2
报告期末债券回购融资余额 197,299,501.35 9.91
其中：买断式回购融资 － －
6
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的
情况
5.3. 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1. 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 87
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180 天的情况。
5.3.2. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例（%）
各期限负债占基金
资产净值的比例（%）
1 30 天以内 57.38 9.91
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
－ －
2 30 天(含)—60 天 0.50 －
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
－ －
3 60 天(含)—90 天 5.52 －
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
3.02 －
4 90 天(含)—180 天 3.01 －
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
－ －
5 180 天(含)—397 天（含） 16.60 －
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
－ －
合计 83.01 9.91
5.4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 29,997,496.14 1.51
2 央行票据 29,841,069.70 1.50
3 金融债券 50,029,552.67 2.51
其中：政策性金融债 50,029,552.67 2.51
4 企业债券 19,983,727.93 1.00
5 企业短期融资券 410,430,679.52 20.62
7
6 其他 － －
7 合计 540,282,525.96 27.14
8 剩余存续期超过397 天的浮
动利率债券
60,050,816.40 3.02
5.5. 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 1181113 11 浙国贸CP01 500,000.00 50,191,890.53 2.52
2 1181107 11 酒钢CP01 500,000.00 50,163,166.23 2.52
3 1181126 11 中南方CP01 500,000.00 50,020,920.59 2.51
4 1181121 11 英华CP01 400,000.00 40,004,787.63 2.01
5 110212 11 国开12 300,000.00 30,069,174.69 1.51
6 100011 10 附息国债11 300,000.00 29,997,496.14 1.51
7 1101013 11 央行票据13 300,000.00 29,841,069.70 1.50
8 1181122 11 五凌CP02 200,000.00 20,035,495.72 1.01
9 1181132 11 渝机电CP01 200,000.00 20,030,300.32 1.01
10 1181127 11 万华股CP02 200,000.00 20,028,474.02 1.01
5.6. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 －
报告期内偏离度的最高值 0.0076%
报告期内偏离度的最低值 -0.1364%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0292%
注：以上数据按工作日统计
5.7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8. 投资组合报告附注
5.8.1. 基金计价方法说明。
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2. 本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397
天的浮动利率债券的声明
本报告期内本基金不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产
净值20％的情况。
8
5.8.3. 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4. 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,649,494.83
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 3,076,218.90
4 应收申购款 536,445,126.27
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 542,170,840.00
5.8.5. 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 A 级 B 级
报告期期初基金份额总额 219,310,845.03 1,075,516,164.78
报告期期间基金总申购份额 1,265,170,589.77 2,828,821,257.81
减：报告期期间基金总赎回份额 939,935,683.77 2,458,253,618.47
报告期期末基金份额总额 544,545,751.03 1,446,083,804.12
注：红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本期总申购
份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。
§7 备查文件目录
7.1. 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天时货币市场基金的文件
2、富国天时货币市场基金基金合同
3、富国天时货币市场基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
9
5、富国天时货币市场基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2. 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦5 层
7.3. 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：https://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011 年04 月21 日

来源上海证券报)